壞賬兇猛：桐城農(nóng)商行資本充足率僅2.28%

　　近日，中國(guó)貨幣網(wǎng)公示了《2018年安徽桐城農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司二級(jí)資本債券跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱“評(píng)級(jí)報(bào)告”），該報(bào)告顯示安徽桐城農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“桐城農(nóng)商行”）的主體信用由A+下調(diào)為A，同時(shí)該行2015年2.7億元二級(jí)資本債券的信用等級(jí)由A下調(diào)為A-。

　　評(píng)級(jí)報(bào)告稱，桐城農(nóng)商行面臨諸多挑戰(zhàn)，包括國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩和民間借貸風(fēng)波影響下不良大幅攀升、撥備覆蓋率嚴(yán)重低于監(jiān)管要求、盈利及資本相關(guān)指標(biāo)大幅下滑、公司治理機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系有待完善、品牌和核心競(jìng)爭(zhēng)力有待增強(qiáng)、異地經(jīng)營(yíng)以及設(shè)立村鎮(zhèn)銀行帶來(lái)管理和人才方面挑戰(zhàn)等。

　　評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2016年年底、2017年年底、2018年年底，桐城農(nóng)商行的不良貸款率分別為1.70%、3.03%、12.25%；不良貸款余額分別為2.28億元、5.20億元、16.88億元，2018年出現(xiàn)不良“雙升”。截至同期，該行的資本充足率分別為15%、14.06%、2.28%，核心一級(jí)資本充足率分別為12.31%、12.19%、0.23%，資本充足率及核心一級(jí)資本充足率皆出現(xiàn)大幅下跌，亟須“補(bǔ)血”。

　　不良激增

　　評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，近年來(lái)，受宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行影響，當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)、批發(fā)零售業(yè)受到較大沖擊，該行部分貸款客戶無(wú)法按時(shí)償還銀行本息，形成不良貸款；同時(shí)受安慶及桐城等地非法集資、擔(dān)保圈和擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露影響，當(dāng)?shù)匦庞铆h(huán)境受到嚴(yán)重破壞；此外，桐城農(nóng)商銀行及其發(fā)起設(shè)立的部分村鎮(zhèn)銀行在貸后管理及風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在松懈，上述因素使得該行資產(chǎn)質(zhì)量明顯下滑。

　　啟信寶顯示，桐城農(nóng)商行成立于2012年，大股東為安徽國(guó)元信托有限責(zé)任公司，占股14.93%。

　　截至2019年2月12日，桐城農(nóng)商行共擁有9家村鎮(zhèn)銀行的股份，其中兩家占股超50%——桐城農(nóng)商行擁有湖南瀏陽(yáng)江淮村鎮(zhèn)銀行股份有限公司51%股份，擁有安徽懷寧江淮村鎮(zhèn)銀行股份有限公司50.3%股份�！栋不胀┏寝r(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司2017年度信息披露報(bào)告》顯示，桐城農(nóng)商行前身系安徽桐城農(nóng)村合作銀行，2011年12月經(jīng)過(guò)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批復(fù)改組組建為股份制農(nóng)村商業(yè)銀行。

　　桐城農(nóng)商行不良貸款在2018年出現(xiàn)激增。評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，桐城農(nóng)商行為響應(yīng)監(jiān)管對(duì)不良貸款全面真實(shí)反映的要求，于2018年5月及6月，先后將21.78億元逾期90天以上貸款調(diào)入不良貸款（含表外不良清收處置后剩余的2.61億元，母公司口徑），受此影響該行不良貸款大幅反彈。另外，該行清息轉(zhuǎn)貸金額較高，部分客戶風(fēng)險(xiǎn)未得到實(shí)質(zhì)化解，未來(lái)不良反彈壓力依然較大。

　　此外，桐城農(nóng)商行不良貸款撥備覆蓋率近年來(lái)大幅下滑。截至2016年年底、2017年年底、2018年年底，該行不良貸款撥備覆蓋率分別為275.71%、145.26%、25.20%，據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)2018年下發(fā)的《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》顯示，商業(yè)銀行撥備覆蓋率監(jiān)管要求為120%至150%，桐城農(nóng)商行的該項(xiàng)指標(biāo)遠(yuǎn)低于監(jiān)管紅線。

　　某業(yè)內(nèi)研究員表示，25.20%撥備覆蓋率是很低的，對(duì)銀行本身的經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)存在風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論是為了滿足監(jiān)管要求還是自身的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，該行都需提升撥備覆蓋率。

　　《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)(博客,微博)》記者就桐城農(nóng)商行的經(jīng)營(yíng)相關(guān)問(wèn)題與該行取得聯(lián)系，但截至發(fā)稿并未得到回復(fù)。

　　亟須“補(bǔ)血”

　　評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2016年年底、2017年年底、2018年年底，桐城農(nóng)商行的資本充足率分別為15%、14.06%、2.28%，核心一級(jí)資本充足率分別為12.31%、12.19%、0.23%，兩項(xiàng)指標(biāo)皆出現(xiàn)大幅下滑。該報(bào)告指出，2017年以來(lái)隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大和超額貸款損失準(zhǔn)備減少影響，該行資本消耗有所增加。2018年以來(lái)由于不良貸款攀升，該行母公司口徑2018年末貸款損失準(zhǔn)備缺口達(dá)12.63億元，導(dǎo)致桐城農(nóng)商行資本充足率大幅下降。

　　上述業(yè)內(nèi)研究員表示，該行的資本充足率及核心一級(jí)資本充足率目前處于低水平，需補(bǔ)充資本滿足監(jiān)管要求，該項(xiàng)指標(biāo)對(duì)經(jīng)營(yíng)方面產(chǎn)生的影響關(guān)鍵還要看銀行的資金結(jié)構(gòu)。

　　另外，桐城農(nóng)商行的凈利潤(rùn)也于2018年出現(xiàn)大幅縮水。評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2016年年底、2017年年底、2018年年底，桐城農(nóng)商行的凈利潤(rùn)分別為1.89億元、2.47億元、0.70億元。

　　對(duì)于該行凈利潤(rùn)縮水情況，評(píng)級(jí)報(bào)告指出，2018年以來(lái)桐城農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入保持增長(zhǎng)，母公司口徑實(shí)現(xiàn)凈利息收入6.06億元，非利息凈收入 0.39億元，實(shí)現(xiàn)凈營(yíng)業(yè)收入6.45億元，較2017年增長(zhǎng)21.86%。為應(yīng)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量大幅下滑，該行全年共計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備3.05億元，較上年大幅增加2.05億元，占撥備前利潤(rùn)的76.57%，較上年大幅上升45.46個(gè)百分點(diǎn)。受上述因素共同影響，2018年該行母公司口徑凈利潤(rùn)為 0.70億元，僅為2017年的43.73%，凈利潤(rùn)下滑明顯。

　　此外，桐城農(nóng)商行的撥備前凈利潤(rùn)在2018年也出現(xiàn)縮水。截至2017年年底、2018年年底，該行撥備前凈利潤(rùn)分別為4.92億元、3.98億元。

　　值得注意的是，2015年12月，安徽證監(jiān)局公示了《國(guó)元證券(000728)有限公司關(guān)于安徽桐城農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司首次輔導(dǎo)備案報(bào)告》，但2017年11月，桐城農(nóng)商行已申請(qǐng)終止輔導(dǎo)。