網(wǎng)商銀行PK微眾銀行：小微貸“賺不過”消費(fèi)貸

　　近日，微眾銀行公布了2018年業(yè)績報(bào)。目前，民營銀行中的3家互聯(lián)網(wǎng)銀行都已經(jīng)公布了2018年的成績單。

　　其中，微眾銀行突破百億的營業(yè)收入表現(xiàn)亮眼。《中國經(jīng)營報(bào)(博客,微博)》記者注意到，該行調(diào)節(jié)了資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，存貸業(yè)務(wù)代替同業(yè)業(yè)務(wù)，成為微眾銀行資產(chǎn)負(fù)債的主要構(gòu)成，且截至報(bào)告期末，微眾銀行存款規(guī)模同比大增近28倍。

　　在2018年，微眾銀行下調(diào)了同業(yè)負(fù)債規(guī)模，而客戶存款大幅增長。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，存款的大幅增長與微眾銀行推出的“智能存款”有關(guān)。“智能存款”類業(yè)務(wù)也是在2018年被民營銀行普遍認(rèn)可的業(yè)務(wù)。不過，截至目前，微眾銀行的“智能存款”已經(jīng)不能再新存入存款，其他民營銀行的“智能存款”收益率也較2018年大幅降低。2019年，民營銀行將如何爭取存款，還未可知。

　　微眾吸儲(chǔ)神器“智能存款”疑被叫停

　　5月10日，微眾銀行公布了2018年業(yè)績報(bào)。截至2018年末，微眾銀行全年?duì)I收約達(dá)100.30億元，凈利潤為24.74億元，比2017年增長71%。

　　同樣作為互聯(lián)網(wǎng)銀行，微眾銀行的盈利數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超新網(wǎng)銀行及網(wǎng)商銀行。

　　新網(wǎng)銀行年報(bào)顯示，2018年該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.35億元，較2017年增長272.34%；全年實(shí)現(xiàn)凈利潤3.68億元，較2017年增加5.38億元，扭虧為盈。

　　網(wǎng)商銀行是與微眾銀行同期成立的互聯(lián)網(wǎng)銀行，根據(jù)該行發(fā)布的2018年報(bào)顯示，截至2018年末，網(wǎng)商銀行營業(yè)收入為62.84億元，同比增長46.96%；凈利潤為6.71億元，同比增長66.09%。

　　某民營銀行管理層告訴記者，微眾銀行營業(yè)收入及凈利潤的增長，與該行調(diào)整了資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不無關(guān)系。尤其在負(fù)債方面，記者注意到，微眾銀行業(yè)績報(bào)顯示，截至2018年底，微眾銀行各項(xiàng)存款余額為1545億元，比2018年初增長2795%，且吸收存款占整體負(fù)債的比例由2017年底的7.27%上漲至74.38%。記者梳理發(fā)現(xiàn)，2017年，微眾銀行同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)是負(fù)債主要組成，為452.13億元，截至2018年底，已經(jīng)降低至206.77億元。

　　某城商行計(jì)財(cái)部人士告訴記者，存款的成本率要低于同業(yè)業(yè)務(wù)和發(fā)債，因此可以在一定程度上擴(kuò)大利潤。

　　對(duì)比網(wǎng)商銀行的情況，2017年，原來負(fù)債的主要構(gòu)成同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)規(guī)模約為380.88億元，2018年降至354.03億元；2017年，網(wǎng)商銀行存款規(guī)模為251.68億元，占負(fù)債比重約為34.24%，2018年，該行存款規(guī)模為429.79億元，占負(fù)債比重約為47.49%，雖然同業(yè)負(fù)債規(guī)模下降、存款占比有所提升，但不及微眾銀行變化大。

　　由于互聯(lián)網(wǎng)銀行沒有線下網(wǎng)點(diǎn)，吸收客戶存款非常困難，導(dǎo)致民營銀行高度依賴同業(yè)負(fù)債。在2018年，微眾銀行如何實(shí)現(xiàn)存款規(guī)模大漲？微眾銀行在年報(bào)中透露道：“重點(diǎn)加強(qiáng)了線上服務(wù)能力，解決了開業(yè)至今一直存在的存款短板�！�

　　上述民營銀行管理層告訴記者，微眾銀行吸收存款規(guī)模大漲與該行的“智能存款”業(yè)務(wù)不無關(guān)系。該管理層也坦言，近年來民營銀行能在存款端取得較好成績與“智能存款”類業(yè)務(wù)分不開。據(jù)了解，這種“智能存款”優(yōu)勢在于靈活、穩(wěn)健及收益高。但記者發(fā)現(xiàn)，截至目前，微眾銀行“智能存款”業(yè)務(wù)已經(jīng)不能再新存入存款，其他各家民營銀行的類似產(chǎn)品也下調(diào)了收益率。

　　針對(duì)微眾銀行存款上漲的具體原因、目前微眾銀行“智能存款”不能再存入的原因、這對(duì)該行2019年存款規(guī)模是否造成影響等問題，記者聯(lián)系了微眾銀行，但并未從該行處得到答案。

　　值得一提的是，在存款規(guī)模增長的同時(shí)，民營銀行的貸款利率有所降低，如2018年微眾銀行當(dāng)年新發(fā)放貸款平均利率下降近1個(gè)百分點(diǎn)，其中小微企業(yè)下降超過2個(gè)百分點(diǎn)。不過，某會(huì)計(jì)師事務(wù)所人士告訴記者，貸款規(guī)模是資產(chǎn)端的主要構(gòu)成，且貸款收益率要高于債券投資等，所以（貸款利率下降）并不影響銀行獲得利潤。

　　凈利潤大增71%背后

　　記者注意到，近兩年來，微眾銀行的盈利數(shù)據(jù)始終高于網(wǎng)商銀行。如截至2017年末，微眾銀行營業(yè)收入67.48億元，較2016年的24.49億元有所增長；凈利潤達(dá)14.48億元，較2016年的4.01億元暴增。網(wǎng)商銀行2017年?duì)I業(yè)收入為42.75億元，較2016年的26.37億元有所增長；凈利潤4.04億元，2016年同期為3.16億元。

　　上述民營銀行管理層告訴記者，近年來，微眾銀行與網(wǎng)商銀行的盈利數(shù)據(jù)表現(xiàn)有差距，一個(gè)在于兩者的客戶群定位及主營業(yè)務(wù)差距。其中，網(wǎng)商銀行的定位是“小存小貸”，以經(jīng)營貸為主�！皩�(duì)于小微企業(yè)的經(jīng)營貸款利潤要比消費(fèi)貸薄一些，且獲客難度更大�！鄙鲜雒駹I銀行管理層如是說。

　　而微眾銀行主要定位于“個(gè)存?zhèn)�貸”，注重消費(fèi)貸。梳理微眾銀行年報(bào)信息，記者注意到，此前，微眾銀行的重點(diǎn)業(yè)務(wù)在“微粒貸”“微車貸”等消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)方面，2018年，該行才推出了全線上、純信用、隨借隨還的小微信貸產(chǎn)品“微業(yè)貸”。微眾銀行客戶群體龐大，截至2018年底，該行有效客戶超過1億人，覆蓋了31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市；授信的個(gè)人客戶中，約80%為大專及以下學(xué)歷，四分之三為非白領(lǐng)從業(yè)者，同時(shí)，72%以上的個(gè)人借款客戶單筆借款成本不足100元。

　　安永近日發(fā)布分析報(bào)告認(rèn)為，從上市銀行整體情況看，2018年，零售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度繼續(xù)上升。2018年上市銀行零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入持續(xù)增長，增速為11.90%，較2017年提高2.72個(gè)百分點(diǎn)；零售業(yè)務(wù)稅前利潤占銀行整體稅前利潤的比重為39.84%，較2017年39.09%增長0.75個(gè)百分點(diǎn)。

　　記者注意到，2018年，個(gè)人消費(fèi)信貸產(chǎn)品“微粒貸”依然是微眾銀行的主力產(chǎn)品。該行在業(yè)績報(bào)中表示，2018年大力推廣“微粒貸”聯(lián)合貸款金融扶貧模式，將聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)核算落地貧困縣的扶貧模式延伸至全國多個(gè)地區(qū)。

　　2019年銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行堅(jiān)守定位強(qiáng)化治理提升金融服務(wù)能力的意見》（以下簡稱“《意見》”），其中顯示農(nóng)商銀行嚴(yán)格審慎開展綜合化和跨區(qū)域經(jīng)營，原則上機(jī)構(gòu)不出縣（區(qū)）、業(yè)務(wù)不跨縣（區(qū)）。但“微粒貸”與部分農(nóng)商行也是有聯(lián)合貸款合作的。不過，上述民營銀行管理層認(rèn)為，這個(gè)《意見》主要還是為了規(guī)范農(nóng)商行的經(jīng)營，對(duì)民營銀行的業(yè)務(wù)是否會(huì)造成影響還不能斷言。

　　此次監(jiān)管層下發(fā)的《意見》是否會(huì)對(duì)微眾銀行的聯(lián)合貸款模式造成影響，截至發(fā)稿，記者并未從微眾銀行處獲得回復(fù)。