紹興銀行遭遇“股東劫” 不良六年“雙升”

　　紹興銀行第二大股東精功集團(tuán)的逾期債務(wù)持續(xù)增加。

　　據(jù)精功科技(002006)8月17日公告顯示，截至公告披露日精功集團(tuán)未能按期兌付的短期融資券本金至13億元。

　　據(jù)精功集團(tuán)此前披露公告顯示，公司及合并范圍內(nèi)子公司到期未能清償金融機(jī)構(gòu)債務(wù)逾10億元；所持多家公司股權(quán)均已被司法凍結(jié)，其中精功集團(tuán)持有的12.32%紹興銀行2.9億股亦在其中。

　　同時(shí)，紹興銀行與精功集團(tuán)之間關(guān)聯(lián)交易密切。據(jù)紹興銀行年報(bào)顯示，截至2018年末，該行與精功集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司發(fā)生重大關(guān)聯(lián)貸款約7億元。

　　二股東股權(quán)被凍結(jié)

　　據(jù)精功科技8月17日發(fā)布的公告顯示，公司控股股東精功集團(tuán)2018 年度第四期超短期融資券由于宏觀去杠桿等原因不能按時(shí)兌付；截至公告披露日，精功集團(tuán)未能按期兌付的短期融資券本金至13億元。

　　精功集團(tuán)在8月8日公布的《關(guān)于2018年度第三期超短期融資券2019年第一次持有人會(huì)議決議答復(fù)的公告》中指出，將繼續(xù)推動(dòng)資產(chǎn)瘦身，調(diào)整發(fā)展節(jié)奏、嚴(yán)控發(fā)展規(guī)模，加大閑置資產(chǎn)、非主業(yè)資產(chǎn)的處置力度，加快提升自身流動(dòng)性與減少負(fù)債規(guī)模。

　　除短期融資券外，精功集團(tuán)逾期債務(wù)已逾10億元。據(jù)精功集團(tuán)披露的公告顯示，截至7月16日，公司及合并范圍內(nèi)子公司到期未清償?shù)膫鶆?wù)金額合計(jì)21.07億元，其中未能清償金融機(jī)構(gòu)債務(wù)金額10.5億元。

　　與此同時(shí)，精功集團(tuán)所持多家公司股權(quán)也被司法凍結(jié)。據(jù)精功集團(tuán)公布的《關(guān)于新增資產(chǎn)被凍結(jié)和輪候凍結(jié)公告》顯示，截至7月19日，精功集團(tuán)所持近10家公司股權(quán)均已被司法凍結(jié)，包括3家銀行股權(quán)。其中涉及精功集團(tuán)持有紹興銀行2.9億股。

　　從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，紹興銀行單一第一大股東紹興市財(cái)政投資有限公司持股占比17.82%；精功集團(tuán)持股占比12.32%，其關(guān)聯(lián)企業(yè)中建信控股集團(tuán)有限公司和紹興眾富控股有限公司持股占比分別為5.22%和1.48%。

　　值得注意的是，早在所持紹興銀行股權(quán)被司法凍結(jié)前，精功集團(tuán)就已將逾8成持股質(zhì)押融資。據(jù)紹興銀行官網(wǎng)公告顯示，截至2019年6月末，精功集團(tuán)出質(zhì)股權(quán)2.4億股，占其所持紹興銀行股權(quán)83.25%。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，除了精工集團(tuán)之外，紹興銀行的主要股東股權(quán)出質(zhì)頻繁。據(jù)該行官網(wǎng)公告顯示，截至2019年6月末，該行15家法人股東出質(zhì)股權(quán)約8.7億股，占總股本約37%。前十大股東中7家股東進(jìn)行了股權(quán)出質(zhì)。在上述15家法人股東中，質(zhì)押率超過70%的股東達(dá)10家，其中前十大股東有3家，精功集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)中建信控股集團(tuán)有限公司質(zhì)押率均超過83%。

　　某沿海地區(qū)城商行對公業(yè)務(wù)經(jīng)理告訴《中國經(jīng)營報(bào)(博客,微博)》記者，近年來企業(yè)資金壓力大，融資需求旺盛，盡管金融機(jī)構(gòu)對股權(quán)質(zhì)押融資漸趨審慎，但經(jīng)營較好的地方銀行股權(quán)仍比較受歡迎。據(jù)其介紹，銀行股權(quán)質(zhì)押重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模、每股凈資產(chǎn)、利潤及不良率等指標(biāo)，總資產(chǎn)低于500億元的很難質(zhì)押，資產(chǎn)規(guī)模不同質(zhì)押率也會(huì)有較大浮動(dòng)，一般在50%～100%。“如果銀行的不良偏高也會(huì)扣減質(zhì)押率，按照我們銀行的要求，不良率超過2%，會(huì)扣掉5%的質(zhì)押率。”

　　從業(yè)績指標(biāo)來看，近年來紹興銀行營收及凈利潤指標(biāo)并不理想。截至2018年末，紹興銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19.52億元，同比增長8%；但凈利潤3.9億元，同比減少7.4%，這也是該行自2014年以來首次出現(xiàn)凈利潤下降。

　　從營收結(jié)構(gòu)來看，紹興銀行凈利息收入持續(xù)增長，而投資收益的占比卻降幅明顯。2016年至2018年，紹興銀行分別實(shí)現(xiàn)利息凈收入2.25億元、4.78億元、6.28億元，占當(dāng)期營業(yè)收入12.2%、26.47%、32.2%，呈逐年上升趨勢。

　　與此同時(shí)，紹興銀行投資收益逐年下降，2016年以來分別為15.33億元、12.1億元、11.36億元，營收占比從83%降至58.2%。

　　不良六年“雙升”

　　高比例出質(zhì)股權(quán)融資的同時(shí)，精功集團(tuán)與紹興銀行之間關(guān)聯(lián)交易密切。

　　紹興銀行在2018年年報(bào)中披露，截至2018年末公司兩項(xiàng)重大關(guān)聯(lián)交易總規(guī)模近10億元，其中僅對精功集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款約7億元，較2017年末減少2.6億元。據(jù)年報(bào)顯示，截至2018年末，上述重大關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)狀況仍處于正常。

　　對于精功集團(tuán)上述貸款債務(wù)償還情況及所持股權(quán)被凍結(jié)等問題，記者向紹興銀行發(fā)送了采訪函，截至發(fā)稿前仍未收到明確回復(fù)。

　　從資產(chǎn)質(zhì)量情況來看，近年來紹興銀行壓力不減，自2013年以來不良持續(xù)“雙升”。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年年末該行不良貸款率2.2%，較2017年末上升0.42個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款余額12.6億元，較2017年末增長4.2億元，同比增幅達(dá)49.27%。

　　不良“雙升”的同時(shí)，紹興銀行撥備覆蓋率波動(dòng)較大，貸款損失準(zhǔn)備有所增加。截至2018年末，該行撥備覆蓋率125.48%，同比下降31.08個(gè)百分點(diǎn)。貸款損失準(zhǔn)備15.78億元，同比增長2.59億元。

　　東方金誠在《紹興銀行2019年主體信用評級報(bào)告中》指出，紹興銀行貸款集中投放在紡織相關(guān)產(chǎn)業(yè)，行業(yè)集中度較高，且上述產(chǎn)業(yè)外貿(mào)依存度較高，導(dǎo)致該行信貸資產(chǎn)質(zhì)量受外需變化影響較大。

　　東方金誠認(rèn)為，近年來，隨著區(qū)域內(nèi)貿(mào)易環(huán)境惡化及環(huán)保整治政策的推進(jìn)，紹興市紡織業(yè)、服裝業(yè)等傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)經(jīng)營壓力有所上升。同時(shí)，由于部分企業(yè)盲目投資造成資金鏈緊張，償債能力下降。受此影響，紹興銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露。

　　同時(shí)，東方金誠還指出，紹興銀行關(guān)注類貸款占比有所下降，但仍高于行業(yè)平均水平；該行關(guān)注類貸款主要為展期以及逾期未計(jì)入不良的貸款，集中在紡織業(yè)及建筑業(yè)等行業(yè)。隨著逾期90 天以上貸款劃入不良貸款管理等監(jiān)管政策逐步推進(jìn)，紹興銀行不良貸款認(rèn)定存在一定整改壓力，其不良貸款率反彈可能性較大。

　　此外，記者從法院公布的公告統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近來紹興銀行金融借款訴訟密集，且頻出現(xiàn)借款企業(yè)破產(chǎn)清算的情況。人民法院7月12日公告顯示，嵊州市人民法院裁定宣告嵊州市城南農(nóng)貿(mào)市場開發(fā)有限公司破產(chǎn)。根據(jù)記者粗略統(tǒng)計(jì)，這也是今年1月份以來法院公布的根據(jù)紹興銀行申請裁定的第7家破產(chǎn)清算企業(yè)。