5.4億應(yīng)收賬款質(zhì)押式融資逾期 多家銀行卷入其中

　　天夏智慧(000662,股吧)（000662.SZ）近日公告顯示，共有約5.9億元短期借款出現(xiàn)逾期，其中5.4億元借款采用的增信措施是應(yīng)收賬款質(zhì)押，波及多家股份制銀行、地方銀行及其他機(jī)構(gòu)。

　　《中國經(jīng)營報(bào)(博客,微博)》記者了解到，銀行機(jī)構(gòu)開展應(yīng)收賬款質(zhì)押式融資業(yè)務(wù)較為謹(jǐn)慎，主要原因是其風(fēng)險(xiǎn)較難把控。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，為降低該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，金融科技正在發(fā)揮作用：一是通過區(qū)塊鏈平臺(tái)保證交易數(shù)據(jù)的真實(shí)性及可追溯行；二是促使流程自動(dòng)化，減少人為干預(yù)，加強(qiáng)智能風(fēng)控。

　　融資逾期波及多家銀行

　　天夏智慧公告顯示，其與子公司天夏科技集團(tuán)有限公司、重慶天夏聚盈科技有限公司及西藏智天夏科技有限公司受到國家整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩、融資規(guī)模受限等影響，延續(xù)建設(shè)項(xiàng)目及新建項(xiàng)目都受到一定影響而出現(xiàn)建設(shè)速度放緩的現(xiàn)象，從而造成營業(yè)收入的下降；另外，受政策環(huán)境及信貸收緊等因素影響，部分滿足收款條件的應(yīng)收賬款未能按時(shí)收回，從而導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款余額同比大幅增加，由此帶來的資金壓力導(dǎo)致公司短期借款逾期及銀行賬戶被凍結(jié)的情況。

　　據(jù)其公告顯示，天夏智慧方面短期借款逾期金額共約有5.9億元，其中約5.4億元借款采取的增信措施是應(yīng)收賬款質(zhì)押形式。該5.4億元逾期借款中，有約2.5億元的債權(quán)機(jī)構(gòu)是銀行，涉及3家股份制銀行和1家城商行。

　　記者就該事件相關(guān)情況與天夏智慧方面取得聯(lián)系，但截至發(fā)稿并未受到回復(fù)。

　　據(jù)記者了解，應(yīng)收賬款質(zhì)押是指債務(wù)人為擔(dān)保債務(wù)的履行，將應(yīng)收賬款出質(zhì)給債權(quán)人進(jìn)行融資，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情形，質(zhì)權(quán)人有權(quán)就該應(yīng)收賬款及其收益優(yōu)先受償。

　　某華東地區(qū)股份制銀行人士告訴記者：“應(yīng)收賬款質(zhì)押式融資的風(fēng)險(xiǎn)相對較大，我們行開展該業(yè)務(wù)有時(shí)候會(huì)提前收取一定保證金，而且為了把控風(fēng)險(xiǎn)，主要是與熟悉的企業(yè)合作。”

　　據(jù)天夏智慧公告顯示，為了解決上述短期借款逾期及銀行賬戶被凍結(jié)的情況，公司會(huì)積極催收應(yīng)收賬款，籌措資金，解決債務(wù)問題。具體來說，天夏智慧方面表示采取的措施包括成立專門的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門，負(fù)責(zé)組織實(shí)施應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理。建立應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理檔案、進(jìn)行客戶評價(jià)，對于信用不好的企業(yè)，也可用法律手段收回債務(wù)；設(shè)立應(yīng)收賬款專項(xiàng)小組，加大檢查力度，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用，確保應(yīng)收賬款收回等。

　　金融科技發(fā)力

　　央行今年11月29日發(fā)布了修訂后的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，并宣布自2020年1月1日起施行。該辦法在適用范圍、登記協(xié)議、責(zé)任義務(wù)等多方面作出修訂，有助于提升企業(yè)融資的可獲得性。結(jié)合相關(guān)意見，新修訂的辦法提出，取消登記協(xié)議上傳要求，提高登記效率；將初始登記期限、展期期限下調(diào)為最短1個(gè)月，使登記期限的選擇更加靈活便利等。

　　某北京地區(qū)股份制銀行人士告訴記者：“該辦法的修訂一定程度上能夠提升企業(yè)融資的便利性，但相對于其他擔(dān)保方式，應(yīng)收賬款質(zhì)押模式仍是風(fēng)險(xiǎn)較大的一種。舉例來說，要是采用抵押式擔(dān)保抵押房產(chǎn)，款項(xiàng)出現(xiàn)逾期后銀行機(jī)構(gòu)可以將其出售，但如果采用應(yīng)收賬款質(zhì)押，就存在不能追來資金的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閷τ趥鶆?wù)人能否付款，銀行機(jī)構(gòu)的可控性有限，我們行很少做該類業(yè)務(wù)�！�

　　該股份制銀行人士告訴記者：“應(yīng)收賬款質(zhì)押所能融到的款項(xiàng)一般為應(yīng)收款項(xiàng)額度的7成左右，最多是9成。目前在應(yīng)收賬款質(zhì)押式融資業(yè)務(wù)方面，金融科技正起到一定積極作用，比如能夠提高交易背景信息真實(shí)程度等�！�

　　瀚德金融科技研究院執(zhí)行院長、中國人民大學(xué)金融科技研究所高級研究員楊望告訴記者：“在應(yīng)收賬款質(zhì)押式融資方面，往往會(huì)涉及一些中小企業(yè)，這些企業(yè)在供應(yīng)鏈上話語權(quán)比較弱，沒有增信措施，缺少不動(dòng)產(chǎn)抵押，也少有擔(dān)保中心為其做增信，這也正是普惠金融較難發(fā)展的原因，而金融科技在這方面正在發(fā)揮作用�！�

　　“具體來說，圍繞供應(yīng)鏈廠商搭建應(yīng)收賬款操作平臺(tái)，使用區(qū)塊鏈作為底層技術(shù)，邀請核心企業(yè)到N級供應(yīng)商上鏈。在這個(gè)基礎(chǔ)上，可以開發(fā)一系列前后臺(tái)應(yīng)用。該平臺(tái)對于應(yīng)收賬款質(zhì)押式融資業(yè)務(wù)有什么用處呢？第一，金融科技打造的區(qū)塊鏈平臺(tái)能夠保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性及可追溯性；第二，整個(gè)流程較自動(dòng)化，人為干預(yù)性比較少，業(yè)務(wù)相關(guān)方只要簽署一個(gè)區(qū)塊鏈智能合作協(xié)議，到約定日期系統(tǒng)就會(huì)自動(dòng)對協(xié)議進(jìn)行印證；第三，在一定數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)控可以通過人工智能系統(tǒng)處理更加智能化，及時(shí)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)。”楊望表示，一些國有銀行、股份行都正在開發(fā)類似的系統(tǒng)，有機(jī)構(gòu)已經(jīng)在其某一分行或支行先行落地試用。但目前來看，該方面的技術(shù)還并沒有大范圍推廣使用。