1月19日,中國人民銀行公布2019年金融市場運行情況報告。
《報告》指出,2019年,債券市場發(fā)行規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大,現(xiàn)券交易量增加,收益率曲線陡峭化下移,市場投資者結(jié)構(gòu)進(jìn)一步多元化;貨幣市場利率有所下行,回購交易量增加;利率衍生品市場成交金額回落,互換利率下行;股票市場主要指數(shù)上行,兩市成交金額增加。
2019年,債券市場共發(fā)行各類債券45.3萬億元,較上年增長3.1%。其中,銀行間債券市場發(fā)行債券38.0萬億元,同比下降0.3%。截至2019年12月末,債券市場托管余額為99.1萬億元,其中銀行間債券市場托管余額為86.4萬億元。
2019年,銀行間市場成交量增加。銀行間債券市場現(xiàn)券交易量209.0萬億元,日均成交8360.1億元,同比增長39.6%。銀行間市場信用拆借、回購交易總成交量 971.3 萬億元,同比增長 12.7%。
據(jù)了解,中國人民銀行主要從六個方面對2019年金融市場運行情況進(jìn)行介紹。
一、債券市場發(fā)行規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大
2019年,債券市場共發(fā)行各類債券45.3萬億元,較上年增長3.1%。其中,銀行間債券市場發(fā)行債券38.0萬億元,同比下降0.3%。截至2019年12月末,債券市場托管余額為99.1萬億元,其中銀行間債券市場托管余額為86.4萬億元。
2019年,國債發(fā)行4.0萬億元,地方政府債券發(fā)行4.4萬億元,金融債券發(fā)行6.9萬億元,政府支持機(jī)構(gòu)債券發(fā)行3720億元,資產(chǎn)支持證券發(fā)行2.0萬億元,同業(yè)存單發(fā)行18.0萬億元,公司信用類債券發(fā)行9.7萬億元。
二、銀行間市場成交量增加
2019年,債券市場現(xiàn)券交易量217.4萬億元,同比增長38.6%。其中,銀行間債券市場現(xiàn)券交易量209.0萬億元,日均成交8360.1億元,同比增長39.6%;交易所債券市場現(xiàn)券交易量8.4萬億元,日均成交 342.3 億元,同比增長 40.3%。
2019年,銀行間市場信用拆借、回購交易總成交量 971.3萬億元,同比增長 12.7%。其中,同業(yè)拆借累計成交 151.6 萬億元,同比增長8.9%;質(zhì)押式回購累計成交 810.1 萬億元,同比增長14.3%;買斷式回購累計成交9.5萬億元,同比下降 31.9%。
三、債券收益率和貨幣市場利率下行
2019年,債券收益率曲線整體下移。12 月末,1 年、3 年、5年、7 年、10 年期國債收益率分別為2.36%、2.73%、2.89%、3.04%、3.14%,分別較上年同期下行24bp、14bp、8bp、13bp、9bp。2019 年末,中債國債總指數(shù)收盤價為190.14,較上年同期上漲7.21;中債新綜合全價指數(shù)收盤價為 119.08,較上年同期上漲 1.54。
2019年12月,銀行間貨幣市場同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率為2.09%,較上年同期下降 48bp,質(zhì)押式回購月加權(quán)平均利率為2.10%,較上年同期下降 58bp。
四、投資者數(shù)量進(jìn)一步增加
截至2019年末,銀行間債券市場各類參與主體共計25888家,較上年末增加 5125 家。其中境內(nèi)法人類共 3082 家,較上年末增加 240 家;境內(nèi)非法人類產(chǎn)品共計 20196 家,較上年末增加3461 家;境外機(jī)構(gòu)投資者 2610 家,較上年末增加 1424 家。
2019年末,銀行間市場存款類金融機(jī)構(gòu)持有債券余額49.6萬億元,持債占比 57.4%,與上年末基本持平;非法人機(jī)構(gòu)投資者持債規(guī)模25.5萬億元,持債占比 29.6%,較上年末提高0.4 個百分點。公司信用類債券持有者中存款類機(jī)構(gòu)持有量較上年末有所增加,存款類金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非法人機(jī)構(gòu)投資者和其他投資者的持有債券占比分別為 23.8%、7.0%、69.2%。
五、利率衍生品市場成交金額回落
2019年,銀行間人民幣利率衍生品市場累計成交18.6萬億元,同比下降13.4%。其中,利率互換名義本金總額 18.2萬億元,同比下降 16.0%;標(biāo)準(zhǔn)債券遠(yuǎn)期成交 4368.0 億元,信用風(fēng)險緩釋憑證創(chuàng)設(shè)名義本金 133.5 億元,信用違約互換名義本金 2.8 億元;Q利率有所上升,2019年末,1年期 FR007 互換利率收盤價(均值)為 2.65%,5 年期 FR007 互換利率收盤價(均值)為 2.99%。
六、股票市場主要指數(shù)上行
2019年末,上證綜指收于 3050.12 點,較上年末上漲 556.22點,漲幅為 22.3%;深證成指收于 10430.77 點,較上年末上漲3190.98 點,漲幅為 44.1%。兩市全年成交額 127.42 萬億,同比增長 41.1%。
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