新型冠狀病毒疫情對(duì)城商行信貸業(yè)務(wù)影響分析

　　2020年春節(jié)疫情的快速爆發(fā)，對(duì)全國(guó)人民的生產(chǎn)生活造成了較大沖擊，同時(shí)從多個(gè)角度影響著金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

　　本文重點(diǎn)分析疫情對(duì)銀行業(yè)貸款業(yè)務(wù)的主要影響，但鑒于銀行業(yè)并非獨(dú)立個(gè)體，其生存于中國(guó)大的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及金融體系中，固重點(diǎn)分析銀行業(yè)的同時(shí)，需對(duì)經(jīng)濟(jì)及銀行業(yè)影響做簡(jiǎn)要分析。

　　一、宏觀層面

　�。ㄒ唬┙�(jīng)濟(jì)層面

　　2020年春節(jié)伊始遭遇的病毒疫情，世衛(wèi)組織將此定義為“國(guó)際關(guān)注的突發(fā)公共事件”，超過10個(gè)國(guó)家包括美國(guó)，澳大利亞，朝鮮等限制中國(guó)公民入境，韓國(guó)，日本，俄羅斯，德國(guó)，法國(guó)等多個(gè)國(guó)家積極撤僑，多個(gè)國(guó)家限制中國(guó)商品入境。新冠疫情對(duì)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的影響和對(duì)金融的影響，尚待觀望。

　　此次疫情我們借鑒2003年的非典數(shù)據(jù)簡(jiǎn)要分析，但同時(shí)此次疫情與“非典”，亦或有些許不同，主要不同鑒于以下幾方面：

　�。�1）2003年，中國(guó)處于入市后，城鎮(zhèn)化，消費(fèi)升級(jí)等經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的強(qiáng)烈內(nèi)生動(dòng)力時(shí)期。2020年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)外挑戰(zhàn)增多，新經(jīng)濟(jì)尚待尋找新增長(zhǎng)動(dòng)力 （2）2003年，中國(guó)GDP11.7萬億，2020年超100萬億 （3）中國(guó)經(jīng)濟(jì)三架馬車，2003消費(fèi)GDP32%左右，2019上升到54%（4）中國(guó)決策層，主動(dòng)選擇不再以杠桿型拉動(dòng)投資刺激增長(zhǎng)，包括拉動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施，房地產(chǎn)等，刺激經(jīng)濟(jì)。

　　“非典”對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響主要發(fā)生在二季度，不同于非典疫情主要影響在二季度，此次疫情的影響將提早在一季度顯現(xiàn)。本次疫情同樣始發(fā)于上一年12月，但引起廣泛重視的時(shí)間相對(duì)較早，疊加今年春節(jié)較早，如果疫情短期沒有緩解，考慮到返鄉(xiāng)群體滯后返工等因素，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響大概率一季度就會(huì)開始顯現(xiàn)。

圖表1：消費(fèi)占中國(guó)經(jīng)濟(jì)的比重顯著上行，中國(guó)主動(dòng)選擇減少杠桿投資刺激經(jīng)濟(jì)

　　(二)行業(yè)層面

　　與非典類似，此次疫情重點(diǎn)影響第三產(chǎn)業(yè)，首當(dāng)其沖的是旅游、餐飲、住宿、娛樂四大行業(yè)。春節(jié)是他們傳統(tǒng)的銷售旺季，可以占到全年利潤(rùn)的三分之一甚至更多，疫情的沖擊給原本經(jīng)歷寒冬的消費(fèi)產(chǎn)業(yè)雪上加霜。（此處借用網(wǎng)絡(luò)券商估算，2020第一季度，這些消費(fèi)當(dāng)季減少超1萬億，占全年GDP接近1%）

　　考慮整體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，新冠直接影響1-2個(gè)季度的中小企業(yè)用工，生產(chǎn)，債務(wù)違約等不小的問題；國(guó)際上對(duì)新冠的各式負(fù)面防范，會(huì)影響中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易，但貿(mào)易在目前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中貢獻(xiàn)有限；房地產(chǎn)停盤不允許銷售，但剛需可能會(huì)滯后彌補(bǔ)。

　　由于經(jīng)濟(jì)所處階段和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化，目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)與非典時(shí)期相比，都有實(shí)質(zhì)變化。因此后續(xù)政策選擇及對(duì)資產(chǎn)的影響，都會(huì)不同。我們需要在經(jīng)濟(jì)大格局中，理解突發(fā)的新冠疫情及對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)影響。

　　二、監(jiān)管及同業(yè)層面

　�。ㄒ唬┍O(jiān)管層面

　　央行等五部門2020年2月1日印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》明確，對(duì)因感染新型肺炎住院治療或隔離人員、疫情防控需要隔離觀察人員、參加疫情防控工作人員以及受疫情影響暫時(shí)失去收入來源的人群，金融機(jī)構(gòu)要在信貸政策上予以適當(dāng)傾斜，靈活調(diào)整住房按揭、信用卡等個(gè)人信貸還款安排，合理延后還款期限。

　　五部門上述通知提出，合理調(diào)整逾期信用記錄報(bào)送，對(duì)因感染新型肺炎住院治療或隔離人員、疫情防控需要隔離觀察人員和參加疫情防控工作人員，因疫情影響未能及時(shí)還款的，經(jīng)接入機(jī)構(gòu)認(rèn)定，相關(guān)逾期貸款可以不作逾期記錄報(bào)送，已經(jīng)報(bào)送的予以調(diào)整。對(duì)受疫情影響暫時(shí)失去收入來源的個(gè)人和企業(yè)，可依調(diào)整后的還款安排，報(bào)送信用記錄。

　　五部門的文件強(qiáng)調(diào)暫時(shí)沒有收入，房貸、信用卡還款可以合理延后還款期限，因疫情未及時(shí)還款不做逾期上報(bào)征信，但同時(shí)對(duì)人群做了嚴(yán)格的界定。

　�。ǘ�）同業(yè)層面

　　1.中國(guó)銀行

　　因疫情被隔離等在疫情期間信用卡無法及時(shí)還款發(fā)生逾期的，不視為違約，不納入違約客戶名單，相關(guān)利息及滯納金可予以減免，并可申請(qǐng)征信修復(fù)。

　　2.建設(shè)銀行

　　疫情期間在中國(guó)建設(shè)銀行的個(gè)人貸款、信用卡透支發(fā)生逾期的，不視為違約，不進(jìn)入違約客戶名單。對(duì)于疫情影響正常經(jīng)營(yíng)、遇到暫時(shí)困難的企業(yè)，根據(jù)實(shí)際情況，通過信貸重組、減免逾期利息等方式予以全力支持。

　　3.工商銀行

　　凡參加疫情防控的醫(yī)護(hù)人員、工作人員，以及確診患者和疑似人員及其配偶，疫情期間在工行的個(gè)人貸款、信用卡透支因不便還款發(fā)生逾期的，不計(jì)為違約，不進(jìn)入違約客戶名單。

　　4.農(nóng)業(yè)銀行

　　對(duì)受疫情影響暫時(shí)失去收入來源的客戶靈活調(diào)整住房按揭、信用卡、農(nóng)戶貸款等個(gè)人信貸還款安排，合理延后還款時(shí)間。在疫情期間非個(gè)人主觀原因造成個(gè)人貸款、信用卡透支、農(nóng)戶貸款發(fā)生逾期的，一律不視為違約，不進(jìn)入違約客戶名單，不計(jì)收罰息。

　　5.招商銀行

　　對(duì)于受疫情影響而造成階段性還款困難的企業(yè)，可主動(dòng)展期、減免罰息、征信保護(hù)等多種措施進(jìn)行支持。

　　6.交通銀行

　　對(duì)于受疫情影響經(jīng)營(yíng)遇到暫時(shí)困難的企業(yè)及個(gè)體工商戶，通過變更還款安排及付息周期、延長(zhǎng)還款期限、無還本續(xù)貸、信貸重組等方式支持企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)。不得對(duì)有發(fā)展前景但暫時(shí)受困的企業(yè)及個(gè)體工商戶盲目抽貸、斷貸、壓貸。針對(duì)因疫情難以按時(shí)還款的客戶，以及受疫情影響暫時(shí)失去收入來源的交通銀行信用卡客戶，根據(jù)客戶需要適當(dāng)延后還款期限，減免相關(guān)費(fèi)用。

　　7.中信銀行

　　對(duì)受疫情影響較大行業(yè)的貸款，為符合條件的客戶主動(dòng)給予還款寬限期。對(duì)于因疫情原因?qū)е露唐谑�去收入來源的個(gè)人貸款客戶給予一定還款寬限，對(duì)于參與疫情防控的醫(yī)護(hù)人員、因病隔離的人員的逾期貸款，不計(jì)入逾期征信，不收取逾期罰息。

　　8.中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)

　　提示對(duì)對(duì)疫情涉及的特定人員采取延長(zhǎng)信用卡還款期、免收違約金、提供征信保護(hù)以及減免相關(guān)費(fèi)用，減輕疫區(qū)企業(yè)負(fù)擔(dān)，確�，F(xiàn)金供應(yīng)，保障人民群眾取現(xiàn)順暢等措施來滿足抗疫期間的特殊需求。

　　各同業(yè)的公告是對(duì)監(jiān)管部門文件的解讀和延伸，有利于國(guó)內(nèi)中小銀行借鑒。

　　三、城商行層面

　　（一）整體貸款業(yè)務(wù)層面

　　城商行復(fù)雜的地域依賴性和錯(cuò)綜的地方股權(quán)關(guān)系，讓其經(jīng)營(yíng)模式上呈現(xiàn)出非常局限性的特征，也更易受周期性影響。無奈之下，城商行自身的經(jīng)營(yíng)成效也呈現(xiàn)出更大的波動(dòng)性，某種程度上也承載著地方融資平臺(tái)的職能。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止到2019年10月底，全國(guó)已上市城商行總共有22家，其中A股市場(chǎng)10家，H股銀行10家，A+H股銀行兩家2家。

圖表3：2019年H1各城商行貸款余額規(guī)模及其占比

　　從圖表3中貸款余額規(guī)模來看，貸款余額突破5000億以上的有3家，其中北京銀行(601169,股吧)貸款余額規(guī)模最高，具體為13585億，上海銀行、江蘇銀行也接近萬億大關(guān)。在圖中可以看出，大部分銀行的貸款規(guī)模占總體資產(chǎn)規(guī)模比重均在40-50%左右，貸款業(yè)務(wù)的穩(wěn)定，對(duì)城商行至關(guān)重要。

圖表4：2019年H1各城商行個(gè)人貸款余額（億元）

　　從圖表4、5中可以明確地看出，對(duì)于城商行來說，對(duì)公貸款業(yè)務(wù)依然是貸款業(yè)務(wù)中的主力，但是同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)集中的體現(xiàn)。由于議價(jià)能力、區(qū)域限制、創(chuàng)辦初衷等多方面原因，城商行的對(duì)公客戶多為中小企業(yè)，同時(shí)也多為地方民營(yíng)企業(yè)，亦或是此次疫情影響最為嚴(yán)峻的客戶群體。

　　由于疫情影響，道路的封閉，民生行業(yè)價(jià)格短期內(nèi)會(huì)有一定升高，在政府的干預(yù)下相關(guān)企業(yè)很難維持利潤(rùn)；出口受阻、合作暫停、國(guó)際的負(fù)面消息，對(duì)進(jìn)出口相關(guān)企業(yè)會(huì)有消極影響；利潤(rùn)萎縮、成本上升、人員限制等因素，對(duì)中小企業(yè)造成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　疫情的影響將在一、二季度集中體現(xiàn)，但對(duì)于抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低的中小企業(yè)來說，能否挺過這艱難的時(shí)間，需要看疫情發(fā)展、監(jiān)管及銀行政策、企業(yè)主融資能力、企業(yè)現(xiàn)金流、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等多重因素保證。

　�。ǘ�）零售貸款業(yè)務(wù)層面

圖表6：2019年H1各城商行個(gè)人貸款余額構(gòu)成分布

　　從個(gè)人信貸余額的構(gòu)成來看，各家將其劃分為住房按揭、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款、信用卡透支等四個(gè)部分，結(jié)合下圖不難看出，個(gè)人住房按揭貸款仍是70%以上城商行的主營(yíng)業(yè)務(wù)，但也不乏一些城商行另辟蹊徑，大力發(fā)展近年比較火熱的個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，如天津銀行此類業(yè)務(wù)占其個(gè)人信貸余額的比重達(dá)到76%，鄭州銀行此類業(yè)務(wù)占其個(gè)人信貸余額的比重達(dá)到58%，上海銀行此類業(yè)務(wù)占其個(gè)人信貸余額的比重達(dá)到56%，其余南京銀行(601009,股吧)、徽商銀行、西安銀行(600928,股吧)、江蘇銀行等該類業(yè)務(wù)占個(gè)人信貸余額的比重也都突破40%，可以看出，個(gè)人消費(fèi)信貸正成為某些城商行眼中的“香餑餑”。

　　各城商行的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)分類區(qū)別較大，同樣在這次疫情的影響方面必然各有不同，下面根據(jù)不同業(yè)務(wù)種類進(jìn)行必要分析。

圖表7:2019年H1各城商行個(gè)人貸款余額不良分布

　　個(gè)人經(jīng)營(yíng)類，從圖表6中可以看出，少數(shù)城商行個(gè)人經(jīng)營(yíng)類貸款占比較高，由于近幾年國(guó)家不斷推行普惠金融的相關(guān)政策，個(gè)人經(jīng)營(yíng)類貸款余額實(shí)現(xiàn)了普遍增長(zhǎng)，但從圖表7可以看出，部分城商行經(jīng)營(yíng)類貸款不良率已在高位，同時(shí)此類貸款業(yè)務(wù)主要群體為小微企業(yè)與個(gè)體工商戶，也是此次疫情影響最直接群體，同時(shí)也是抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的群體。

圖表:8：2019年H1各城商行個(gè)人貸款余額不良率分布

　　個(gè)人消費(fèi)類，隨著網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)成為了大部分城商行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，但同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)較為集中一類業(yè)務(wù)，從圖表8可以看到，整體消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)不良率較低，屬于良性可控范圍。但作者與多家頭部資產(chǎn)溝通發(fā)現(xiàn)，2020年1月中下旬到2月中旬，消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)逾期率有明顯上升，未來恐有增加逾期可能，建議城商行重點(diǎn)關(guān)注此類業(yè)務(wù)。

　　個(gè)人按揭類，從圖表7可以看到，住房按揭貸款不良率非常低，這也是行業(yè)根本相對(duì)合理，但受疫情影響，部分企業(yè)停產(chǎn)停工、物流、餐飲、批發(fā)零售等行業(yè)短時(shí)間內(nèi)無法正常經(jīng)營(yíng)，涉及到按揭貸款借款人工資減少或被迫離職等風(fēng)險(xiǎn)加劇，按揭貸款逾期風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升，各家機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善關(guān)注，制定行之有效的方案，鑒于住房為剛性需求，總體風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)可控。

　�。ㄈ�）貸款業(yè)務(wù)涉及問題及解決方案

　　1.涉及問題

　�、僖蛞咔樵斐傻挠馄诩罢餍艈栴}：在疫情期間涉及到的小微企業(yè)主及個(gè)體工商戶受到巨大影響，生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)無法得到正常運(yùn)營(yíng)，造成現(xiàn)金流的斷裂，造成逾期；部分個(gè)人無法工作造成房貸及消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的逾期，致使征信背負(fù)逾期記錄。

　�、谝蛞咔樵斐傻钠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)困難：由于疫情影響，部分小微企業(yè)或個(gè)體工商戶會(huì)遇到經(jīng)營(yíng)困難甚至破產(chǎn)的情況。

　�、壅�常業(yè)務(wù)無法開展：如正常的續(xù)作業(yè)務(wù)，因人員限制、房產(chǎn)問題等多方面因素造成的短期內(nèi)無法進(jìn)行續(xù)作，造成的逾期及不良。

　　2.解決方案

　　線下業(yè)務(wù)方面：

　�、�確定標(biāo)準(zhǔn)：各家城商行應(yīng)按照監(jiān)管部門要求，借鑒同業(yè)經(jīng)驗(yàn)制定本行針對(duì)疫情的貸款業(yè)務(wù)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及方案。

　　對(duì)因感染新型肺炎住院治療或隔離人員、疫情防控需要隔離觀察人員和參加疫情防控工作人員，如因疫情影響未能及時(shí)還款，按照監(jiān)管部門要求可在提供有效證明材料后不視為違約，相關(guān)逾期記錄可予以調(diào)整。

　　對(duì)有發(fā)展前景但受疫情影響暫遇困難的企業(yè)客戶，如未能及時(shí)還款，按照監(jiān)管部門要求可在提供有效證明材料后不視為違約，相關(guān)逾期記錄可予以調(diào)整。

　　為因感染新型肺炎住院治療或隔離人員、疫情防控需要隔離觀察人員、參加疫情防控工作人員以及受疫情影響的企業(yè)客戶建立逾期記錄調(diào)整綠色通道，積極提供快捷、高效的征信服務(wù)。

　　對(duì)有發(fā)展前景但受疫情影響暫遇困難的企業(yè)及個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款客戶，我行承諾不抽貸、斷貸、壓貸，同時(shí)可申請(qǐng)調(diào)整貸款還款安排；對(duì)于受疫情影響嚴(yán)重、到期還款困難的企業(yè)還可申請(qǐng)展期或續(xù)貸。

　　為參與生產(chǎn)、運(yùn)輸和銷售疫情防控所需醫(yī)用物資的企業(yè)及個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款客戶提供全方位信貸支持，包括簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程、建立快速審批通道、執(zhí)行優(yōu)惠利率等。

　�、�詳細(xì)記錄：城商行應(yīng)及時(shí)下發(fā)要求至各分支機(jī)構(gòu)及客服叫中心，引導(dǎo)客戶主動(dòng)還款，及時(shí)記錄客戶逾期情況及逾期原因，保證后續(xù)及時(shí)處理。

　�、�分析數(shù)據(jù)：提取2020年1月末的零售貸款業(yè)務(wù)逾期數(shù)據(jù)與往期進(jìn)行對(duì)比，篩選出新增逾期貸款業(yè)務(wù)，責(zé)成分支行了解貸款情況重點(diǎn)關(guān)注。并且每月對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，及時(shí)確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)。

　�、�深入排查：因疫情于1月末大面積爆發(fā)，固2020年1月末的數(shù)據(jù)不能完全反應(yīng)疫情造成的影響。按照貸款業(yè)務(wù)類型進(jìn)行深入排查，對(duì)于經(jīng)營(yíng)類貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)要求分支機(jī)構(gòu)需逐筆、逐戶排查，確定是否存在逾期風(fēng)險(xiǎn)；消費(fèi)類貸款業(yè)務(wù)，需排查有正式工作外人員，是否存在逾期風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)該處于觀望狀態(tài)，適當(dāng)調(diào)整放款規(guī)模及額度；按揭類貸款，對(duì)疫情涉及人員進(jìn)行排查，通過利率調(diào)整、還款計(jì)劃調(diào)整等多放款舉措，有效降低風(fēng)險(xiǎn)。

　�、�確定方案：對(duì)排查出存在逾期風(fēng)險(xiǎn)的客戶及貸款，分支機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)本行統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)要求，對(duì)上報(bào)貸款制定行之有效的方案。

　�、�業(yè)務(wù)處理：對(duì)疫情期間受影響的貸款業(yè)務(wù)聯(lián)合科技、營(yíng)運(yùn)等相關(guān)部門，對(duì)逾期罰息進(jìn)行處理，對(duì)逾期上報(bào)征信情況，聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)部門對(duì)征信進(jìn)行統(tǒng)一說明及更改。配合分支機(jī)構(gòu)對(duì)存在逾期風(fēng)險(xiǎn)或已經(jīng)發(fā)生逾期風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)進(jìn)行處理。

　�、�宣傳創(chuàng)新：在疫情期間，各金融機(jī)構(gòu)均積極響應(yīng)號(hào)召，對(duì)涉及企業(yè)及個(gè)人予以各類獎(jiǎng)勵(lì)及支持，宣傳作用明顯，建議各城商行可對(duì)存量經(jīng)營(yíng)類企業(yè)進(jìn)行排查，涉及疫情相關(guān)企業(yè)，可以予以利率的適當(dāng)下調(diào)，對(duì)于省內(nèi)的抗擊疫情個(gè)人及家庭予以一定額度、低利率的信用貸款，成本不高，但是收效甚好。

　　2003年的“非典”疫情在中國(guó)大地上無情的肆虐，但就在同時(shí)，也開啟了中國(guó)銀行業(yè)的另一個(gè)篇章。2003年之前是整個(gè)銀行業(yè)的噩夢(mèng)，2003-2013年是股份行的黃金十年，2012-2016年上半年則是城商行的黃金五年，2017年到現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的銀行業(yè)開始出現(xiàn)了明顯分化，有人說2019年是過去十年中銀行業(yè)最慘的一年，同時(shí)也是未來十年最好的一年，但隨著疫情的再次肆虐，對(duì)于銀行業(yè)來說是一次挑戰(zhàn)，更是一次機(jī)遇，甚至又何嘗不是一次鳳凰涅槃的過程。

　　在疫情攻堅(jiān)的關(guān)鍵時(shí)刻，希望各家城商行能夠相應(yīng)國(guó)家號(hào)召，對(duì)貸款業(yè)務(wù)推出相關(guān)舉措的同時(shí)更應(yīng)該對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)問題“早發(fā)現(xiàn)”“早預(yù)警”“早處理”，做到心中有底，游刃有余。最后引用人民日?qǐng)?bào)的一句話，畏則不敢肆而德以成，無畏則從其所欲而及于禍。希望各家城商行也能打一場(chǎng)酣暢淋漓的貸款攻堅(jiān)戰(zhàn)。

　　注：本文部分?jǐn)?shù)據(jù)援引自微信公共號(hào)號(hào)外者、中糧信托，作者在此鳴謝。本篇文章僅限溝通、學(xué)習(xí)、交流，不用于商業(yè)用途。

　　文/阜新銀行互聯(lián)網(wǎng)金融部 張澤熙