又一金融支持工具來了，多家銀行發(fā)行低成本抗疫同業(yè)存單

　　滿足條件的金融機(jī)構(gòu)可建立抗疫企業(yè)貸款臺(tái)賬，確保發(fā)行募集資金�？顚Ｓ�，抗擊疫情。

　　又一項(xiàng)支持抗疫的金融手段出現(xiàn)。

　　日前，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布《疫情防控專項(xiàng)同業(yè)存單發(fā)行規(guī)程》，滿足條件的金融機(jī)構(gòu)可建立抗疫企業(yè)貸款臺(tái)賬，確保發(fā)行募集資金�？顚Ｓ�，抗擊疫情。

　　第一財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，已有多家銀行發(fā)行了抗疫同業(yè)存單，發(fā)行成本低于同時(shí)段的同業(yè)存單。例如，招商銀行(600036,股吧)日前發(fā)行的抗疫同業(yè)存單利率為2.5%，較同期市場(chǎng)平均發(fā)行水平低25BP；2月20日，浙商銀行抗疫存單發(fā)行利率為2.5%，而2月17日浙商銀行發(fā)行的非抗疫存單利率為2.95%，相比降低了45個(gè)BP。

　　不過，同樣是抗疫存單，不同類型銀行發(fā)行不同期限，利率存在較大差距。

　　“大小銀行同業(yè)存單發(fā)行利率分化，主要受信用分層和流動(dòng)性分層影響。隨著同業(yè)剛兌打破，市場(chǎng)對(duì)同業(yè)存單的需求結(jié)構(gòu)分化，對(duì)中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好及資金拆出意愿降低，導(dǎo)致中低評(píng)級(jí)銀行同業(yè)負(fù)債成本上升�！睎|方金誠首席金融分析師徐承遠(yuǎn)對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

　　銀行為什么有動(dòng)力發(fā)行抗疫專項(xiàng)存單？對(duì)拉低機(jī)構(gòu)資金成本有多大的效果？

　　“疫區(qū)銀行今年發(fā)行存單的費(fèi)用全免。其他金融機(jī)構(gòu)也在響應(yīng)支持抗疫信貸投放。發(fā)存單的第一個(gè)目的肯定是負(fù)債端補(bǔ)充資金，為信貸投放做支撐。因?yàn)榭挂咝刨J投放的利率普遍較低，吸收高成本資金對(duì)接，銀行的息差壓力就會(huì)上升。疫情存單在政策支持下，可能發(fā)行利率可以略低一點(diǎn)，1年期大概2.5%左右，對(duì)比來看，現(xiàn)在處于低位的SHIBOR利率也有2.8%左右。所以用疫情存單一方面實(shí)現(xiàn)抗疫投放，一方面銀行在一般存款增長(zhǎng)乏力的情況下用存單補(bǔ)充點(diǎn)低成本資金�！苯恍薪鹑谘芯恐行母呒�(jí)研究員陳冀稱。

　　徐承遠(yuǎn)說，當(dāng)前銀行攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)激烈，且新冠疫情直接影響企業(yè)春節(jié)回款，導(dǎo)致存款壓力加劇。發(fā)行同業(yè)存單有利于銀行靈活調(diào)整負(fù)債策略，緩解負(fù)債壓力，降低負(fù)債成本，防疫專項(xiàng)同業(yè)存單發(fā)行成本相對(duì)普通同業(yè)存單更低。根據(jù)政策要求，疫情防控信貸投放的利率較低，在此背景下發(fā)行防疫專項(xiàng)同業(yè)存單，有助于緩解成本壓力。

　　2月初，公布的《關(guān)于打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)強(qiáng)化疫情防控重點(diǎn)保障企業(yè)資金支持的緊急通知》顯示，通過專項(xiàng)再貸款支持金融機(jī)構(gòu)加大信貸支持力度。其中，每月專項(xiàng)再貸款發(fā)放利率為上月一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）減250基點(diǎn)，再貸款期限為1年。金融機(jī)構(gòu)向相關(guān)企業(yè)提供優(yōu)惠利率的信貸支持，貸款利率上限為貸款發(fā)放時(shí)最近一次公布的一年期LPR減100基點(diǎn)。

　　為支持疫情防控企業(yè)貸款投放、降低企業(yè)融資成本，目前還需要采取哪些措施？徐承遠(yuǎn)認(rèn)為，從監(jiān)管角度，一方面通過政策引導(dǎo)銀行調(diào)整信貸額度分配及貸款定價(jià)、績(jī)效考核等，加強(qiáng)對(duì)疫情防控企業(yè)的信貸支持，另一方面通過貨幣政策工具加強(qiáng)對(duì)銀行流動(dòng)性支持。從銀行角度，可以針對(duì)疫情防控設(shè)立專項(xiàng)貸款產(chǎn)品，為企業(yè)提供增加授信、提高審批效率、減免貸款手續(xù)費(fèi)和利息等支持。同時(shí)針對(duì)受疫情影響的企業(yè)，銀行可以在一定條件下通過調(diào)整還款安排、延長(zhǎng)還款期限、無還本續(xù)貸等措施進(jìn)行紓困。