資本補(bǔ)充大動(dòng)作，郵儲(chǔ)銀行800億元境內(nèi)無(wú)固定期限資本債券完成發(fā)行

　　3月17日，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱"郵儲(chǔ)銀行"）在中國(guó)債券信息網(wǎng)發(fā)布公告稱，成功完成2020年無(wú)固定期限資本債券發(fā)行，本期債券發(fā)行規(guī)模人民幣800億元，發(fā)行時(shí)票面利率為3.69%。這是郵儲(chǔ)銀行自2019年A股上市后的又一大動(dòng)作，同時(shí)也是今年以來(lái)國(guó)有大行完成發(fā)行的首單無(wú)固定期限資本債券。

　　作為國(guó)有大型商業(yè)銀行A、H兩地上市的收官之作，郵儲(chǔ)銀行于2019年12月10日在上海證券交易所主板成功上市，發(fā)行規(guī)模達(dá)327.1億元，是2010年以來(lái)規(guī)模最大的A股IPO發(fā)行。在A股發(fā)行的過(guò)程中，郵儲(chǔ)銀行更是創(chuàng)新性地引入"超額配售選擇權(quán)"（或稱"綠鞋"）并采用控股股東增持等措施。據(jù)了解，這也是A股近十年首單、歷史上第四次引入"綠鞋"機(jī)制的IPO，體現(xiàn)了郵儲(chǔ)銀行對(duì)于中小投資者的呵護(hù)，有效應(yīng)對(duì)了市場(chǎng)波動(dòng)，為資本市場(chǎng)改革作出了積極探索。

　　自2019年首單無(wú)固定期限資本債券完成發(fā)行以來(lái)，共計(jì)20支無(wú)固定期限資本債券在銀行間市場(chǎng)完成發(fā)行，合計(jì)融資規(guī)模達(dá)6,876億元，無(wú)固定期限資本債券也日益成為商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的重要工具之一。郵儲(chǔ)銀行本期無(wú)固定期限資本債券發(fā)行主要有"四大看點(diǎn)"。一是主體資質(zhì)好。經(jīng)中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司綜合評(píng)定，郵儲(chǔ)銀行本期無(wú)固定期限資本債券發(fā)行主體評(píng)級(jí)及債項(xiàng)評(píng)級(jí)均為AAA。此外，據(jù)了解，郵儲(chǔ)銀行此前也獲得了國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，惠譽(yù)、標(biāo)普及穆迪分別給予郵儲(chǔ)銀行A+、A及A1評(píng)級(jí)，居銀行業(yè)最優(yōu)水平。同時(shí)，標(biāo)普全球全資子公司"標(biāo)普信評(píng)"也給予郵儲(chǔ)銀行最高的AAAspc主體信用評(píng)級(jí)，為首家國(guó)有大行獲得標(biāo)普信評(píng)給予的主體信用評(píng)級(jí)，體現(xiàn)了對(duì)郵儲(chǔ)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和主體資質(zhì)的高度認(rèn)可。二是條款設(shè)置有亮點(diǎn)。本期債券為國(guó)有大型商業(yè)銀行中首單以僅設(shè)定無(wú)法生存觸發(fā)事件減記條款成功發(fā)行的無(wú)固定期限資本債券，進(jìn)一步降低了減記風(fēng)險(xiǎn)，提高了投資安全性。三是單次發(fā)行規(guī)模大。本期債券發(fā)行規(guī)模達(dá)800億元，一次完成發(fā)行，為2019年以來(lái)單次發(fā)行規(guī)模第二大的無(wú)固定期限資本債券。四是認(rèn)購(gòu)火爆。郵儲(chǔ)銀行本次發(fā)行面臨復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，但投資者認(rèn)購(gòu)火爆，全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)超2倍。投資者結(jié)構(gòu)分散多元，吸引了包括政策性銀行、國(guó)有大行及股份制銀行、城農(nóng)商行、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金公司、銀行理財(cái)子公司和境外資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)在內(nèi)的近百家境內(nèi)外投資人踴躍認(rèn)購(gòu)，引發(fā)熱烈的市場(chǎng)反響。

　　作為一家定位于服務(wù)"三農(nóng)"、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)，并致力于為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中最具活力的客戶群體提供服務(wù)的中國(guó)領(lǐng)先的大型零售商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行依托特色鮮明的"自營(yíng)+代理"模式，通過(guò)近4萬(wàn)個(gè)深度下沉、布局均衡的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋中國(guó)99%的縣（市），個(gè)人客戶已突破6億，覆蓋我國(guó)超過(guò)40%的人口。經(jīng)過(guò)13年努力，郵儲(chǔ)銀行市場(chǎng)地位和影響力日益彰顯，在2019年英國(guó)《銀行家》雜志"全球銀行1000強(qiáng)排名"中按一級(jí)資本位居第22位。面對(duì)這場(chǎng)突如其來(lái)的新冠肺炎疫情，郵儲(chǔ)銀行積極履行國(guó)有大行責(zé)任擔(dān)當(dāng)，始終奮戰(zhàn)在一線，充分利用自身的資源稟賦，全力做好金融服務(wù)保障，堅(jiān)決助力打贏這場(chǎng)疫情防控阻擊戰(zhàn)。對(duì)疫情影響較大的客戶，郵儲(chǔ)銀行給予了利率優(yōu)惠、續(xù)貸、延長(zhǎng)還款期限、開(kāi)辟審批"綠色通道"等支持，全力支持他們恢復(fù)生產(chǎn)；同時(shí)，加快線上業(yè)務(wù)發(fā)展，積極為客戶提供"足不出戶"的線上貸款等服務(wù)。根據(jù)募集說(shuō)明書(shū)披露，本期債券發(fā)行完成后，募集資金能夠提升郵儲(chǔ)銀行資本充足率約1.67個(gè)百分點(diǎn)，這將進(jìn)一步夯實(shí)郵儲(chǔ)銀行資本實(shí)力，有效提升其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

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