增量拐點(diǎn)已來?銀行信用卡市場(chǎng)經(jīng)歷了2017年、2018年的狂飆放量后,在2019年迎來卡量新增明顯縮減。
截至4月1日,目前有17家上市銀行(含港股)在年報(bào)中披露了2019年信用卡相關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù),多家銀行累計(jì)卡量增速放緩、新增卡量比上年大減;同時(shí),在多頭借貸、共債風(fēng)險(xiǎn)的波及下,數(shù)家銀行信用卡不良率均有上升,而在今年一季度,在新冠疫情影響下、復(fù)工復(fù)產(chǎn)節(jié)奏被打亂帶來的壞賬上升風(fēng)險(xiǎn),也將波及到信用卡資產(chǎn)質(zhì)量。
在行業(yè)人士看來,一方面是信用卡經(jīng)歷了過去十年的快速發(fā)展后,人均持卡保有量已高度飽和,新增量市場(chǎng)已難尋;另一方面,在嚴(yán)監(jiān)管持續(xù)下,2019年信用卡行業(yè)經(jīng)歷了包括嚴(yán)查涉房地產(chǎn)、證券市場(chǎng)交易、部分銀行嚴(yán)審共債客戶降額封卡等事件后,更傾向和重視向精耕存量市場(chǎng)要效益。
拐點(diǎn)來了?新增發(fā)卡量大減
從信用卡量規(guī)?,國(guó)有大行累計(jì)發(fā)卡量仍居絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。工商銀行再次拿下2019年信用卡累計(jì)發(fā)卡量首位、達(dá)到1.59億張,其他如建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行2019年末累計(jì)發(fā)卡量均超過1.2億張,但是同比增速均有所放緩,2019年新增發(fā)卡絕對(duì)量也呈不同程度萎縮。
國(guó)有大行中,工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行在2019年新增發(fā)卡量分別約是1760萬張、1700萬張、1276萬張、1429.28萬張、801萬張,相比2018年的增減數(shù)量變化是約-40萬張、-100萬張、-170萬張、67.62萬張、-91萬張。
相比上述四家大行信用卡發(fā)卡絕對(duì)規(guī)模下降和增速放緩,在2019年主動(dòng)采取戰(zhàn)略調(diào)整思路的交通銀行,在冊(cè)信用卡數(shù)量去年增速也出現(xiàn)急剎車。2019年末,交通銀行在冊(cè)卡量(含準(zhǔn)貸記卡)達(dá)7180萬張、較上年末僅增長(zhǎng)0.3%;而2018年,該行在冊(cè)卡量增速高達(dá)14.6%。
以零售業(yè)務(wù)見長(zhǎng)的招商銀行(600036,股吧)、平安銀行(000001,股吧)在去年新發(fā)卡量增速,均明顯下降。年報(bào)顯示,招行2019年新增發(fā)卡量(流通卡量)約1100萬張,較2018年下降1084萬張;平安銀行去年新增發(fā)卡量880.91萬張,較上年下降了436.09萬張。
其他股份行增速也有所放緩,中信銀行(601998,股吧)、光大銀行(601818,股吧)、民生銀行(600016,股吧)、浙商銀行2019年信用卡新增發(fā)卡量分別是1626.81萬張、1149.83萬張、790.89萬張、18.13萬張,較上一年度新增發(fā)卡量分別下降了約121.59萬張、376.57萬張、289.97萬張、80萬張。
一些區(qū)域性銀行(城商行、農(nóng)商行)仍處在零售業(yè)務(wù)擴(kuò)張期、信用卡業(yè)務(wù)保持加速快跑。
截至2019年末,長(zhǎng)沙銀行(601577,股吧)發(fā)卡量達(dá)157.90萬張,去年新增發(fā)卡63.57萬張,比上年增長(zhǎng)了近10萬張;盛京銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡110.35萬張,較年初增幅高達(dá)305.25%;鄭州銀行累計(jì)發(fā)卡量42.66萬張,比上年末增長(zhǎng)53.67%;哈爾濱銀行新增發(fā)卡32.11萬張,增長(zhǎng)31.0%,而2018年該項(xiàng)增速是12.12%。
然而,遭逢業(yè)務(wù)調(diào)整年、卡量新增速度放緩,或是信用卡行業(yè)的主流現(xiàn)象。央行數(shù)據(jù)顯示,2019年第四季度,全國(guó)信用卡和借貸合一卡新發(fā)卡0.45億張,首次出現(xiàn)環(huán)比下降15.95%;2019年全年來看,信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計(jì)7.46億張、同比增長(zhǎng)8.78%,這一增速相比2018年的16.73%下滑幅度超過了一半。
“原因一方面是信用卡市場(chǎng)已經(jīng)高度飽和了,看當(dāng)前信用卡保有率,(扣除老幼、特殊群體及部分經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)人口,再測(cè)算)中國(guó)境內(nèi)持有信用卡的有效人數(shù)約5億人,而每家銀行的信用卡發(fā)卡人群又是高度重疊和一致的,但估算市場(chǎng)人均卡量在1.45~1.47張/人,市場(chǎng)增量到了瓶頸,所以新增發(fā)卡拓展難。另一方面是,去年以來持續(xù)的嚴(yán)監(jiān)管高壓態(tài)勢(shì),一些銀行調(diào)整了策略,不再下發(fā)新增考核指標(biāo)。”信用卡資深觀察人士董崢向券商中國(guó)記者分析到,兩方面原因?qū)е铝算y行信用卡業(yè)務(wù)開展上出現(xiàn)了新變化,“或者說一個(gè)拐點(diǎn)到來了!
向存量要效益?招行信用卡交易額4萬億刷紀(jì)錄
信用卡新增發(fā)卡雖然在減緩,但作為零售業(yè)務(wù)的重要抓手之一,銀行激勵(lì)用戶多場(chǎng)景提升用卡頻率,進(jìn)而帶來交易規(guī)模、分期率提升,確保了信用卡業(yè)務(wù)創(chuàng)收能力。
從年報(bào)披露情況來看,招行信用卡交易金額達(dá)到4.34萬億元、刷新紀(jì)錄;平安銀行以22.5%增速達(dá)到3.34萬億元位居二位。其它增長(zhǎng)較快的還有中信銀行、郵儲(chǔ)銀行,2019年信用卡交易量2.56萬億元、0.93萬億元,分別較上年增長(zhǎng)23.05%、20.24%。此外,在交易規(guī)模上,工行、建行也超過了3萬億元。
在業(yè)務(wù)收入上構(gòu)成中,除了刷卡費(fèi)率,分期收入也是重要來源。從工行公布情況來看,2019年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1556億元、同比增長(zhǎng)7.1%,其中銀行卡業(yè)務(wù)收入增加33.35億元,主要是信用卡分期業(yè)務(wù)收入增加。2019年工行信用卡透支增加514.65億元、比年初增長(zhǎng)8.22%,這一增速比上年17%下滑明顯,工行稱主要是信用卡分期付款余額穩(wěn)健增長(zhǎng)所致。
建行2019年銀行卡手續(xù)費(fèi)收入526.20億元、增幅13.92%,主要是信用卡業(yè)務(wù)緊抓加快產(chǎn)品創(chuàng)新,豐富各類客戶產(chǎn)品線,穩(wěn)步推進(jìn)發(fā)卡量拓展和消費(fèi)交易額提升;截至2019年末,該行信用卡貸款7411.97億元、比年初增長(zhǎng)13.79%。
股份行中,招行、中信、光大等三家銀行公布了信用卡業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入,招行以799.88億元居首;中信銀行信用卡去年發(fā)展較快、收入達(dá)到605億元,比2019年年初增長(zhǎng)31%;光大也達(dá)到476億元。
一個(gè)值得注意到的現(xiàn)象是,多家銀行在年報(bào)中提到其信用卡APP經(jīng)營(yíng)的新玩法和日活量,注重場(chǎng)景消費(fèi)金融轉(zhuǎn)化率,轉(zhuǎn)入深耕經(jīng)營(yíng)存量時(shí)代。
中信銀行在年報(bào)中稱,該行動(dòng)卡空間APP及新媒體平臺(tái)布局6.0版本,打造開放的“金融+非金融”綜合服務(wù)生態(tài),實(shí)現(xiàn)以“支付寶服務(wù)號(hào)與小程序”為核心,粉絲規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng),穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊(duì)。
招行稱,信用卡掌上生活A(yù)PP8.0版本,累計(jì)用戶數(shù)9126萬戶,其中非信用卡用戶占比31.51%。報(bào)告期內(nèi),掌上生活A(yù)pp日活躍用戶數(shù)峰值904萬戶,期末月活躍用戶數(shù)4664萬戶,客戶規(guī)模和活躍度持續(xù)領(lǐng)跑同業(yè)信用卡類APP。
交通銀行信用卡“買單吧”APP累計(jì)綁卡客戶數(shù)突破6000萬戶,較上年末增長(zhǎng)11.42% ,月度活躍客戶規(guī)模達(dá)2568萬戶。
不良率抬頭,疫情影響如何?
截至2019年末,從年報(bào)中披露的銀行信用卡不良貸款率看,數(shù)家均有上升態(tài)勢(shì)。
截至2019年末,交行、平安銀行、民生銀行分別2.38%、1.66%、2.48%,分別增長(zhǎng)了0.86、0.34、0.33個(gè)百分點(diǎn);招行信用卡不良率1.35%,同比上升0.24個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi),一些區(qū)域行信用卡不良率也抬升明顯,鄭州銀行信用卡不良率1.55%,較上年末增長(zhǎng)0.54個(gè)百分點(diǎn)。網(wǎng)點(diǎn)遍布三四線城市的郵儲(chǔ)銀行信用卡不良率1.74%,較上年末增長(zhǎng)0.07個(gè)百分點(diǎn)。
從目前已披露相關(guān)數(shù)據(jù)的銀行來看,部分大行風(fēng)險(xiǎn)控制情況較好。報(bào)告期,建設(shè)銀行信用卡內(nèi)不良率最低,為1.03%,但較上年也增長(zhǎng)了0.05個(gè)百分點(diǎn)。另外兩家銀行信用卡不良率有所下降,中信銀行、農(nóng)業(yè)銀行信用卡不良率分別為1.74%、1.57%,比上年末分別下降0.11、0.9個(gè)百分點(diǎn)。
“這可以理解為是,去杠桿監(jiān)管持續(xù)下帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)釋放,不良率高一來是信用卡用戶里有些共債客群,償債能力下滑、風(fēng)險(xiǎn)在聚集;其次,在監(jiān)管引導(dǎo)、銀行導(dǎo)向上,對(duì)次級(jí)名單用戶審核更嚴(yán)格;第三,大數(shù)據(jù)風(fēng)控治理水平提高,引入和打通各類征信、互聯(lián)網(wǎng)第三方信用數(shù)據(jù)等,風(fēng)險(xiǎn)甄別、防控水平高了,不良數(shù)據(jù)‘?dāng)D水分’后就高了!比A東某城商行人士告訴券商中國(guó)記者。
新冠疫情肆虐期間,多家銀行對(duì)疫情期間的信用卡透支、還款逾期,采取差異化延期還款政策,一季度信用卡不良率或出現(xiàn)惡化現(xiàn)象,多家銀行也注意到該情況。
在招行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上,該行行長(zhǎng)田惠宇直言,“這次疫情中,招行所有業(yè)務(wù)里面,信用卡業(yè)務(wù)受到的影響是最大的。不僅體現(xiàn)在交易量方面,也影響了資產(chǎn)質(zhì)量。交易量、資產(chǎn)質(zhì)量、信用卡透支,三大因素在短期對(duì)信用卡業(yè)務(wù)影響比較大。”
中信銀行數(shù)據(jù)顯示,該行2020年1-2月信用卡發(fā)卡量同比下降47%,線上交易同比下降5%,信用卡貸款下降3%。在該行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)中,中信銀行行長(zhǎng)方合英提到,疫情使不少銀行在信用卡業(yè)務(wù)的獲客、交易、增收、資產(chǎn)質(zhì)量等方面受到較大影響,并坦言預(yù)計(jì)今年以來中信銀行的不良率和不良額將小幅上升主要在信用卡業(yè)務(wù)。
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