浦發(fā)銀行30.8%現(xiàn)金分紅創(chuàng)新高

　　浦發(fā)銀行(600000,股吧)提高現(xiàn)金分紅比例的一個(gè)重要原因在于去年該行資本補(bǔ)充渠道的擴(kuò)充。

　　4月24日晚間，浦發(fā)銀行公布了2019年年報(bào)與2020年一季度報(bào)，這也是該行新班子組成后首度披露的業(yè)績報(bào)告。

　　根據(jù)報(bào)告，截至去年末，該行資產(chǎn)規(guī)模首次突破7萬億大關(guān)，一季度末這一數(shù)字已達(dá)7.3萬億。另外，不管是去年還是今年一季度，浦發(fā)銀行均保持了營業(yè)收入和凈利潤的雙增長，且去年現(xiàn)金分紅比例為近四年來最高，達(dá)30.8%。

　　如今，疫情的到來給銀行業(yè)經(jīng)營帶來更多挑戰(zhàn)，特別是在銀行凈息差的表現(xiàn)上，業(yè)內(nèi)的共識(shí)是凈息差收窄趨勢愈發(fā)明顯。對此，浦發(fā)銀行也在尋求應(yīng)對措施，比如加大零售AUM（管理客戶總資產(chǎn)）規(guī)模、緊抓金融市場大幅波動(dòng)的機(jī)遇、進(jìn)一步調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)等。

　　看點(diǎn)一：現(xiàn)金分紅比例達(dá)30.8%

　　如果你是浦發(fā)的股東，看到這個(gè)消息就很開心了。在2019年的年度分紅方案中，浦發(fā)銀行擬向全體普通股股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利6元(含稅)，分紅比例提升30.80%，合計(jì)擬派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣 176.11 億元(含稅)，這也是近四年來浦發(fā)銀行現(xiàn)金分紅比例最高的一次。

　　而在不久前，多家國際銀行取消分紅派息的舉措引發(fā)了業(yè)內(nèi)對于國內(nèi)銀行是否跟進(jìn)調(diào)整分紅的討論，此次浦發(fā)銀行提高分紅是基于什么樣的考量？

　　該行行長潘衛(wèi)東在新聞發(fā)布會(huì)上回答第一財(cái)經(jīng)記者提問時(shí)表示，對于投資者而言，現(xiàn)金分紅是長期利益和短期利益的權(quán)衡與調(diào)整。浦發(fā)銀行本次提高現(xiàn)金分紅比例的一個(gè)重要原因在于去年該行資本補(bǔ)充渠道的擴(kuò)充。

　　他說，近年來，監(jiān)管在銀行資本補(bǔ)充渠道方面給予了很多創(chuàng)新，比如發(fā)行各種資本補(bǔ)充債券，去年浦發(fā)銀行就發(fā)行了500億元可轉(zhuǎn)債、300億元永續(xù)債等，提高了資本充足率，因此調(diào)高了現(xiàn)金分紅比例。

　　浦發(fā)銀行副行長王新浩也提及，分紅對于上市公司的市值管理和提振股價(jià)有非常積極的作用，近年來受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，國內(nèi)上市銀行的PB大多比較低，基本在1倍以下，而分紅對于提振銀行股價(jià)來說是一個(gè)重要手段，不僅體現(xiàn)了公司經(jīng)營成果，也包括對未來經(jīng)營的信心。

　　同時(shí)，分紅比例的提高也離不開公司經(jīng)營能力的提升。數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營收1906.88億元，同比增長11.60%；實(shí)現(xiàn)稅后歸屬于母公司股東的凈利潤589.11 億元，同比增長5.36%。

　　值得一提的是，2019年，基于對未來時(shí)期宏觀經(jīng)濟(jì)、金融監(jiān)管、技術(shù)進(jìn)步、同業(yè)競爭等多方面的研判，浦發(fā)銀行還制定了《全行2019-2021年行動(dòng)計(jì)劃》，提出的戰(zhàn)略目標(biāo)為，“建設(shè)具有國際競爭力的一流股份制商業(yè)銀行，推動(dòng)全行成為新時(shí)代金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的排頭兵和先行者”。

　　在此背景下，今年一季度，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入554.24億元，同比增加53.40億元，增幅10.66%；稅后歸屬于母公司股東的凈利潤173.61億元，同比增加9.02億元，增幅5.48%。

　　看點(diǎn)二：重塑對公客戶經(jīng)營體系

　　除了分紅外，近期受市場關(guān)注的還有銀行凈息差表現(xiàn)。一方面，受市場環(huán)境影響，存款業(yè)務(wù)競爭加劇，負(fù)債端存款付息率上升；另一方面，一系列降準(zhǔn)、降息等貨幣寬松政策加碼下，市場資金利率下行，使得銀行資產(chǎn)端收入下降。多方夾擊之下，銀行凈息差承壓，銀行又將如何應(yīng)對？

　　王新浩對第一財(cái)經(jīng)記者表示，在資產(chǎn)端收益下行、凈息差縮減的情況下，銀行要增加營業(yè)收入，無外乎要加大中間業(yè)務(wù)收入的力度�！敖衲晡覀儠�(huì)在第三方代理上下功夫，加大零售AUM的總量，同時(shí)緊抓金融市場的大幅波動(dòng)的機(jī)遇，提升由于利差收窄所帶來的營收減少，此外還將進(jìn)一步調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)�！彼�說道。

　　2019年的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，浦發(fā)銀行對公、零售、金融市場的營業(yè)凈收入分別為645.5億元、734億元和321.82億元。其中，零售業(yè)務(wù)已連續(xù)兩年成行內(nèi)第一大收入來源。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，該行個(gè)人客戶（含信用卡）已突破8649.32萬戶，個(gè)人金融資產(chǎn)余額達(dá)到2.03萬億。

　　為了調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，浦發(fā)銀行將在公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)和金融市場三大板塊中采取一系列措施。

　　特別是在公司業(yè)務(wù)方面，王新浩稱，“近期（銀行）提出了要重回股份制商業(yè)銀行貸款市場占比第一、增量第一的地位”，從長遠(yuǎn)來看，實(shí)際上就是重塑對公客戶的生態(tài)，打造數(shù)字化客戶經(jīng)營體系。

　　在他看來，一些銀行負(fù)債成本低的原因在于在客戶端較好競爭力，即可抓住很多頭部客戶，并對頭部客戶有較強(qiáng)的議價(jià)能力。對此，浦發(fā)銀行的舉措是，一來，依靠總分兩級戰(zhàn)略客戶的專營體系；二來，建立普惠金融智慧生態(tài)的經(jīng)營體系。

　　2019年末，浦發(fā)銀行對公存款總額已達(dá)27810.26億元，較上年末增長8.57%；對公貸款總額（含票據(jù)貼現(xiàn)）為22879.94億元，增長11.29%。其中，普惠型小微企業(yè)貸款余額增幅23.22%；制造業(yè)貸款余額增250億元，高于對公貸款平均增速4.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　目前，浦發(fā)銀行正在穩(wěn)步推進(jìn)戰(zhàn)略客戶專營體系。據(jù)介紹，該行一季度投放的1800億對公貸款中，戰(zhàn)略客戶占比就超過70%。王新浩認(rèn)為，通過對戰(zhàn)略客戶的深度經(jīng)營，抓好核心企業(yè)上下游供應(yīng)鏈的客戶的結(jié)算，就可提升銀行結(jié)算存款的占比，進(jìn)而降低負(fù)債成本。

　　另一方面，在普惠金融、小微企業(yè)經(jīng)營上，則完全依靠線上的模式。潘衛(wèi)東表示，相較互聯(lián)網(wǎng)公司，銀行在B端市場有很大的發(fā)展空間。銀行可利用數(shù)字化的技術(shù)滲透到行業(yè)和企業(yè)底層中去，形成實(shí)實(shí)在在的服務(wù)能力，聚焦客戶體驗(yàn)，打造引領(lǐng)、穿透、融合、閉環(huán)的生態(tài)化服務(wù)體系。據(jù)了解，2020年該行在小微企業(yè)數(shù)字化生態(tài)經(jīng)營體系布局上將會(huì)有重大突破。

　　事實(shí)上，數(shù)字化轉(zhuǎn)型一直是浦發(fā)銀行近年來發(fā)展的重心，在召開的新聞發(fā)布會(huì)上，該行高層也提到要“強(qiáng)化數(shù)字化在創(chuàng)新轉(zhuǎn)型中的帶動(dòng)作用，提升全行高質(zhì)量發(fā)展水平”。2019該行科技投入已達(dá)41.2億元，占營收比重超過2%。

　　除此，零售業(yè)務(wù)方面，浦發(fā)銀行在做大AUM的同時(shí)也將實(shí)行公司聯(lián)動(dòng)以加大客戶端資金來源的代發(fā)；金融市場方面，則盡可能提高同業(yè)負(fù)債中的活期占比以降低負(fù)債成本。

　　另在資產(chǎn)質(zhì)量方面，盡管2019年末浦發(fā)銀行不良率有小幅增加，但2020年一季度末，該行不良額、不良率實(shí)現(xiàn)“雙降”，其中不良率較上年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)至1.99%。不良貸款準(zhǔn)備金覆蓋率146.51%，較上年末上升12.78個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備率（撥貸比）2.92%，較上年末上升0.18個(gè)百分點(diǎn)。