未來貴陽銀行(601997,股吧)可能會有跟多的貸款變?yōu)椴涣假J款,不良貸款的壓力持續(xù)加大
出品 | 每日財報
作者 | 郜融蓮
近期,貴陽銀行發(fā)布了2019年和2020年第一季度的財報,據(jù)財報顯示,2019年,該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入146.68億元,同比增長16.00%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤58.00億元,同比增長12.91%。
盡管營收和凈利雙位數(shù)增長,但受疫情影響,今年一季度末,貴陽銀行不良貸款率為1.62%,較2019年末上升0.17個百分點(diǎn),增幅居36家A股上市銀行之首。
同時,其關(guān)注貸款率、逾期貸款率、不良貸款偏離度等不良貸款先行指標(biāo)均出現(xiàn)增長,未來不良壓力依然較大,資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)承壓。
另外,《每日財報》注意到,貴陽銀行自上市以來,股價也一直處于“跌跌不休”的狀態(tài),在過去一年中,貴陽銀行的管理層也出現(xiàn)頻頻變動。
資產(chǎn)質(zhì)量加速惡化,不良率攀升至1.62%
從規(guī)模看,貴陽銀行業(yè)務(wù)規(guī)模在A股13家上市城商行中處于中下游水平。財報顯示,今年一季度末,該行資產(chǎn)總額為5649.31億元,在A股上市城商行中位列第9位。
據(jù)財報顯示,貴陽銀行2020年第一季度不良貸款率為1.62%,這一數(shù)據(jù)較2019年底的1.45%上升了0.17%。而2019年全年,貴陽銀行的不良貸款率上升了0.1%。
貴陽銀行董事長張正海在2019年度業(yè)績說明會上解釋稱,該行客戶大多數(shù)為中小微企業(yè),也是此次受疫情影響最大的群體,其抵御風(fēng)險能力較弱,在經(jīng)濟(jì)下行壓力和疫情的雙重影響下,一季度不良貸款有所增加。
其實(shí),自2016年以來,貴陽銀行的不良率便持續(xù)處于增長的狀態(tài)。
由此來看,盡管新冠疫情為貴陽銀行的資產(chǎn)質(zhì)量帶來一定的影響,但該行本身資產(chǎn)質(zhì)量也在加速惡化。
具體而言,一季度末該行關(guān)注類貸款占貸款總額的比重為2.89%,較2019年底的2.76%增加了0.13%。關(guān)注類貸款的增加意味著,未來貴陽銀行可能會有跟多的貸款變?yōu)椴涣假J款,不良貸款的壓力持續(xù)加大,給資產(chǎn)質(zhì)量承壓。
收入結(jié)構(gòu)待優(yōu)化,零售轉(zhuǎn)型效果較差
隨著利率市場化改革推進(jìn),銀行業(yè)整體面臨息差收窄的壓力,發(fā)力中間業(yè)務(wù)收入成為銀行轉(zhuǎn)型的重要突破口。然而在監(jiān)管逐步規(guī)范以及市場競爭加劇下,多家銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入也出現(xiàn)“急剎車”。
以手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比這一指標(biāo)來看,2019年貴陽銀行該項(xiàng)收入為9.68 億元,同比減少20.59%,占營業(yè)收入的比重僅為6.6%,在A股上市城商行中位列倒數(shù)第2。
縱向來看,2016-2019年,貴陽銀行該比重持續(xù)下滑,分別為13.98%、11.33%、9.64%、6.6%,較同期A股城商行均值分別低1.18、3.41、2.79、4.6個百分點(diǎn),差距呈擴(kuò)大態(tài)勢。
近年來,商業(yè)銀行不斷轉(zhuǎn)型零售業(yè)務(wù)以謀求更多的利潤,貴陽銀行也不例外,但從數(shù)據(jù)來看,貴陽銀行的零售轉(zhuǎn)型效果并不理想。
據(jù)年報顯示,2019年貴陽銀行母公司零售客戶數(shù)達(dá)到1002萬戶,零售貸款余額為436.89億元,較年初增長10.13%,占貸款總額比例為21.36%。
截至2019年末,13家上市城商行的零售貸款占比低于30%的只有成都銀行和貴陽銀行。通過上表可以看出,2019零售貸款占比及同比增幅最低的均為貴陽銀行,僅為21.36%和10.13%,均大幅落后于12家同類型銀行。
ROE連續(xù)5年下滑,股價 “跌跌不休”
財報顯示,貴陽銀行的ROE已連續(xù)5年下滑。2014年至2019年,貴陽銀行的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為26.44%、26.37%、21.67%、19.76%、18.88%、17.41%;扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為26.29%、26.26%、21.51%、19.47%、18.70%、17.34%。
據(jù)貴陽銀行財報顯示,2019 年總資產(chǎn)、貸款、存款分別同比增長 11.3%、20.1%、6.6%,貸款中對公貸款增速較快(同比增長 23.1%),存款中對公定期存款和對私定期存款增長較快(分別同比增長 27.8%和 28.5%)。2020年1季度末總資產(chǎn)規(guī)模較去年末基本持平,總資產(chǎn)、貸款、存款分別較年初增長0.8%、3.9%、-0.2%,存款增長存在壓力。
據(jù)貴陽銀行發(fā)布的公告顯示,貴陽銀行高管在未換屆時罕見大換血。公告顯示,2019年5月至今,該行包括董事長、董事、監(jiān)事在內(nèi)的8名高管因不同原因辭職,十分異常。
《每日財報》就高管換血后對公司的戰(zhàn)略發(fā)展將如何改變一問,發(fā)函詢問貴州銀行,但遺憾的是,并未收到公司的回復(fù)。
貴陽銀行自上市后股價持續(xù)跌跌不休,截至2020年5月13日收盤,貴陽銀行股價為7.82元/股,此前公司的最高價是21.20元/股,上市首月即是最高價,然后一路下滑,直至現(xiàn)在股價已跌破8.49元的發(fā)行價,離最高價下跌了63.11%。
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