銀保監(jiān)會(huì)曹宇：審慎監(jiān)管不是機(jī)械化的過(guò)程，同樣應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)逆周期性

　　5月15日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席曹宇在中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)撰文稱(chēng)，從系統(tǒng)重要性視角完善差異化監(jiān)管，維護(hù)金融體系穩(wěn)定。

　　其中，曹宇表示，結(jié)合金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和金融風(fēng)險(xiǎn)特征，全面準(zhǔn)確識(shí)別系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)。識(shí)別國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，既要考慮金融市場(chǎng)規(guī)模結(jié)構(gòu)和復(fù)雜性，以及各類(lèi)金融業(yè)關(guān)聯(lián)度和可替代性，也要兼顧對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長(zhǎng)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響等因素。有必要按照系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)評(píng)估識(shí)別機(jī)制，充分運(yùn)用監(jiān)管判斷，將具有較強(qiáng)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性和風(fēng)險(xiǎn)外溢性的金融機(jī)構(gòu)納入系統(tǒng)重要性監(jiān)管范疇，在附加資本、杠桿率、流動(dòng)性、逆周期措施以及公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、壓力測(cè)試、數(shù)據(jù)治理、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方面實(shí)施差異化監(jiān)管。

　　曹宇表示，強(qiáng)化分類(lèi)監(jiān)管，防止區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染擴(kuò)散。近年來(lái)，一些中小金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)跨區(qū)域、跨市場(chǎng)、跨業(yè)態(tài)的特點(diǎn)十分突出，單一機(jī)構(gòu)的區(qū)域性和系統(tǒng)性影響急劇上升，風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的外溢性和傳染性。包商銀行、錦州銀行等問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)案例表明，在經(jīng)歷同業(yè)、理財(cái)、表外等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)野蠻發(fā)展，影子銀行業(yè)務(wù)和交叉金融產(chǎn)品迅速增長(zhǎng)后，金融機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)度和脆弱性大幅提高，銀行與非銀行機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)度也在增加。一些中小銀行在負(fù)債端過(guò)度依賴(lài)同業(yè)融資，在資產(chǎn)端同業(yè)投資占比過(guò)高，其風(fēng)險(xiǎn)外溢足以超越其經(jīng)營(yíng)區(qū)域。對(duì)于這些暫時(shí)可能未達(dá)到國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)基于前瞻性、全局性的視角，將其適當(dāng)納入宏觀審慎視野，參照系統(tǒng)重要性監(jiān)管框架，強(qiáng)化監(jiān)督管理。

　　曹宇強(qiáng)調(diào)，壓實(shí)各方責(zé)任，完善風(fēng)險(xiǎn)處置框架。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置的頂層設(shè)計(jì)還有待進(jìn)一步完善，在處置授權(quán)、處置工具、程序和分工、資金來(lái)源等方面仍需更明確的制度化安排。下一步，需要進(jìn)一步強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)主體責(zé)任、金融管理部門(mén)監(jiān)管責(zé)任和地方政府屬地責(zé)任。要壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)自救主體責(zé)任，督促指導(dǎo)制定恢復(fù)處置計(jì)劃，建立處置框架安排，開(kāi)展可處置性評(píng)估；要健全損失分擔(dān)與問(wèn)責(zé)制度，在市場(chǎng)化、法治化原則下，通過(guò)多種方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的有序處置；還要落實(shí)地方政府屬地責(zé)任，將改革重組和風(fēng)險(xiǎn)化解作為防控地方金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)，防止小風(fēng)險(xiǎn)積聚成大風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)演變?yōu)橄到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　曹宇表示，統(tǒng)籌考慮多方配合，強(qiáng)化跨業(yè)跨境監(jiān)管協(xié)調(diào)合作。金融風(fēng)險(xiǎn)“牽一發(fā)而動(dòng)全身”，要從更廣的范圍、更前瞻的思路加強(qiáng)監(jiān)管合作。在完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則方面，要加強(qiáng)與金融穩(wěn)定理事會(huì)和國(guó)際監(jiān)管組織的交流合作，推動(dòng)國(guó)別框架與國(guó)際準(zhǔn)則對(duì)標(biāo)接軌。在完善跨境并表監(jiān)管方面，要鞏固與母國(guó)和東道國(guó)的跨境監(jiān)管合作機(jī)制，強(qiáng)化信息共享和監(jiān)管協(xié)作。要進(jìn)一步深化國(guó)內(nèi)監(jiān)管部門(mén)、中央銀行、財(cái)政部門(mén)等之間的橫向合作以及中央金融管理部門(mén)與地方政府之間的縱向合作，形成合力。除了銀行業(yè)，還要統(tǒng)籌考慮保險(xiǎn)業(yè)和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范化解，及時(shí)識(shí)別評(píng)估保險(xiǎn)公司、信托公司、證券公司、基金管理公司、金融控股公司，甚至私募基金等機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性。要將系統(tǒng)重要性作為確定監(jiān)管強(qiáng)度和配置監(jiān)管資源的重要考慮，落實(shí)差異化監(jiān)管，對(duì)所有可能因經(jīng)營(yíng)失敗而嚴(yán)重影響金融體系安全穩(wěn)定的機(jī)構(gòu)，都要加大監(jiān)管強(qiáng)度和深度，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　曹宇指出，把握監(jiān)管的節(jié)奏和力度，有效維護(hù)金融穩(wěn)定。審慎監(jiān)管不是機(jī)械化的過(guò)程，同樣應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)逆周期性。監(jiān)管政策要保持充分的彈性和靈活性，在維護(hù)金融穩(wěn)定、保持銀行保險(xiǎn)體系穩(wěn)健和維護(hù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行之間保持適當(dāng)平衡。在強(qiáng)化系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的同時(shí)，需要積極培育金融市場(chǎng)和豐富資本補(bǔ)充及損失吸收工具，評(píng)估銀行資本補(bǔ)充的壓力和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要。應(yīng)當(dāng)定期審查評(píng)估框架的科學(xué)性、合理性和可操作性，動(dòng)態(tài)把握分組和附加監(jiān)管要求。審慎監(jiān)管的節(jié)奏和力度，應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)與財(cái)政政策和貨幣政策的協(xié)調(diào)配合，應(yīng)當(dāng)與金融風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)狀況實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡，保證金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管者都有足夠的資源和能力，應(yīng)對(duì)極端情況下的負(fù)面沖擊，實(shí)現(xiàn)維護(hù)金融穩(wěn)定的最終目標(biāo)。