中小行資本補充國常會放新招 允許地方政府專項債合理支持

　　作者： 杜川

　　政府工作報告提出的推動中小銀行補充資本具體方案來了！地方政府專項債成為當下增強金融服務中小微能力的重要抓手。

　　7月1日，國務院常務會議決定，著眼增強金融服務中小微企業(yè)能力，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金；通過《保障中小企業(yè)款項支付條例（草案）》，維護其合法權(quán)益；部署進一步促進國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)深化改革、擴大開放，推動高質(zhì)量發(fā)展。

　　會議指出，保中小微企業(yè)、民營企業(yè)生存發(fā)展，必須加大金融支持，發(fā)揮中小銀行不可或缺的作用。

　　注資方式受關(guān)注

　　近期，對于專項債以何種方式注入中小銀行，市場保持高度關(guān)注。

　　國常會決定，在今年新增地方政府專項債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)通過認購可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補充中小銀行資本金的新途徑。

　　從目前來看，銀行業(yè)資本補充渠道包括：內(nèi)源性資本補充方式，比如依靠自身盈利；外源性資本補充方式，比如IPO、可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、優(yōu)先股等。

　　“原則上講，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金，是眾多資本補充渠道方式的一種。地方政府專項債的注入好處在于能夠針對一些特定機構(gòu)，推動其改革，化解和處置一些存量風險�！眹�家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛對第一財經(jīng)表示。

　　具體而言，會議提出，一是優(yōu)先支持具備可持續(xù)市場化經(jīng)營能力的中小銀行補充資本金，增強其服務中小微企業(yè)、支持保就業(yè)能力；二是以支持補充資本金促改革、換機制，將中小銀行完善治理、健全內(nèi)控機制等作為支持補充資本金的重要條件。

　　新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼認為，用專項債支持中小銀行資本補充目前看可能有兩種方式，一是通過國資平臺或者直接注資的方式給中小銀行補充資本；二是通過專項債資金購買中小銀行發(fā)的資本補充債券。

　　5月27日，金融委辦公室消息稱，將出臺《中小銀行深化改革和補充資本工作方案》，進一步推動中小銀行深化改革，加快中小銀行補充資本，堅持市場化法治化原則，多渠道籌措資金，把補充資本與優(yōu)化公司治理有機結(jié)合起來。制定《農(nóng)村信用社深化改革實施意見》，保持縣域法人地位總體穩(wěn)定，強化正向激勵，統(tǒng)籌做好改革和風險化解工作。

　　曾剛認為，通過專項債支持中小銀行補充資本金與IPO、永續(xù)債、優(yōu)先股等市場化再融資渠道的不同之處在于，把改革和資本補充融為一體，能夠促進中小銀行機制進一步完善。比如城商行層面上可有些合并重組、農(nóng)商行層面上可以推動省聯(lián)社的體制機制改革，進一步釋放農(nóng)商行活力等。從長期看，能化解處置一些風險，幫助中小銀行可持續(xù)發(fā)展，進一步拓展已有的市場化融資渠道，讓中小銀行資本補充機制更加完善。

　　一行一策、強化屬地責任

　　值得注意的是，與此前問題金融機構(gòu)處置形式類似，此次專項債注資中小銀行也采取了一行一策的方式。

　　國常會強調(diào)，要壓實地方政府屬地責任、銀行及股東主體責任、金融管理部門監(jiān)管責任，在全面清產(chǎn)核資、排查風險并依法依規(guī)嚴肅問責的前提下，一行一策穩(wěn)妥推進補充資本金，地方也要充分挖掘其他資源潛力給予支持。

　　董希淼表示，專項債由地方政府發(fā)放，責任在地方政府，這也是強化了地方政府對中小銀行風險處置的作用，強化屬地風險處置的責任。

　　目前，我國中小銀行數(shù)量有4000多家。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，城商行和農(nóng)商行的資本充足率分別為12.65%和12.81%，均低于行業(yè)平均水平；大型銀行和股份行的資本充足率分別為16.14%和13.44%。中小銀行資本補充迫在眉睫。

　　“過去，我們看到每家問題銀行的風險處置方案都有所不同，畢竟這幾千家銀行差距非常大，各自面臨的情況也不同，因此需要根據(jù)不同的銀行進行一行一策的選擇。此外，原則上還要保證銀行本身的可持續(xù)性、體制機制的改革、資金使用有效性以及退出機制等。”曾剛稱。

　　國常會還指出，加強監(jiān)管和全過程審計監(jiān)督。對專項債合理補充資本金建立市場化的到期及時退出機制，嚴防道德風險。

　　保障中小企業(yè)款項支付迫在眉睫

　　當然，補充中小金融機構(gòu)資本金也是為了著眼增強金融服務中小微企業(yè)能力，穩(wěn)住經(jīng)濟基本盤，要著力幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)。

　　“銀行服務實體經(jīng)濟不但要資金也要資本。在目前強監(jiān)管嚴監(jiān)管的形勢下，資本充足率不夠，服務實體經(jīng)濟的能力就要受到很大約束�！倍�希淼表示。

　　除了補充中小金融機構(gòu)資本金外，此次國常會還提及兩項重要事項：通過《保障中小企業(yè)款項支付條例（草案）》；部署進一步促進國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)深化改革、擴大開放，推動高質(zhì)量發(fā)展。

　　出臺保障中小企業(yè)款項支付的法規(guī)、維護其合法權(quán)益，迫在眉睫。

　　上述相關(guān)條例草案對機關(guān)、事業(yè)單位和大型企業(yè)與中小企業(yè)的合同訂立、資金保障、支付方式等作出規(guī)定，規(guī)范付款期限，明確檢驗驗收要求，規(guī)定不得以負責人變更、等待驗收、決算審計等為由拒絕或遲延支付，并建立支付信息披露制度，要求機關(guān)、事業(yè)單位、大型企業(yè)在規(guī)定時間內(nèi)將逾期未支付中小企業(yè)款項的合同數(shù)量、金額等信息向社會公開或公示，設定了違約拖欠投訴處理、失信懲戒、處分追責等條款。

　　會議要求，各級機關(guān)、事業(yè)單位要帶頭做落實法規(guī)、保障支付的表率，國有企業(yè)、大型平臺企業(yè)也要嚴格執(zhí)行法規(guī)規(guī)定。對拖欠中小企業(yè)款項典型案例要公開曝光，國務院辦公廳及有關(guān)部門要加強督查，確保法規(guī)執(zhí)行到位。

　　會議還指出，國家高新區(qū)是推動高質(zhì)量發(fā)展的重要載體，對示范引領(lǐng)更大力度改革開放具有重要作用，也有利于促進“雙創(chuàng)”和大學畢業(yè)生就業(yè)。要在國家高新區(qū)復制推廣自貿(mào)試驗區(qū)、國家自主創(chuàng)新示范區(qū)等相關(guān)改革試點政策，加強創(chuàng)新政策先行先試。放寬海外人才長期多次簽證、居留許可等規(guī)定；要加大國家高新區(qū)開放力度，鼓勵與國外園區(qū)開展多種形式合作，更好融入國際產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈；要鼓勵商業(yè)銀行在國家高新區(qū)設立科技支行，支持開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，支持符合條件的國家高新區(qū)開發(fā)建設主體上市融資。