北大法學(xué)院教授郭靂:民間借貸利率宜實(shí)行差異化、精細(xì)化管理

2020-07-30 19:35:54 和訊名家  郭靂

  文章來源:新金融城

    “通過調(diào)整民間借貸利率水平來降低社會(huì)融資成本,初衷是善意的且有一定現(xiàn)實(shí)性,但手段需要斟酌,目標(biāo)也并非越低越好!7月26日,在新金融聯(lián)盟在線召開的“民間借貸利率上限調(diào)整與支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇”內(nèi)部研討會(huì)上,北京大學(xué)法學(xué)院教授郭靂如是說。

  民間借貸利率該不該管?他表示,適當(dāng)管制利率是必要的,不必過度渲染高利民間借貸的作用,要注意避免將少數(shù)例子當(dāng)作典型來宣傳。

  如何管?郭靂教授表示,民間借貸利率水平可考慮整體適當(dāng)下調(diào),并對(duì)利率結(jié)構(gòu)和機(jī)制進(jìn)行精細(xì)化、差異化的管理。具體而言,他從用途場景、相關(guān)主體、金額期限、擔(dān)保情況、地域習(xí)慣等五個(gè)方面進(jìn)行了深刻闡述。

  會(huì)上,捷信、新網(wǎng)銀行、信也科技等高層做了主題演講,中國政法大學(xué)李愛君院長、銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)以及多位資深法律專家點(diǎn)評(píng),深度探討民間借貸利率問題。

  民間借貸利率宜實(shí)行差異化、精細(xì)化管理

  文 / 郭靂 北京大學(xué)法學(xué)院教授

  民間借貸是一個(gè)熱點(diǎn)問題,主要核心有兩個(gè):一個(gè)是該不該管利率,另一個(gè)是如果要管,怎么管合適。

  民間借貸利率到底該不該管?

  對(duì)于該不該管的問題,不同的人有著不同的答案。

  傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)普遍持比較懷疑的態(tài)度。他們認(rèn)為租金管制、價(jià)格管制、對(duì)特定群體的差異化保護(hù)都有可能將良幣驅(qū)逐出市場,造成供應(yīng)的枯竭。這將導(dǎo)致放貸人及可貸資金越來越少,或者催生出不易受控制的、風(fēng)險(xiǎn)更大的黑市。

  有經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)而主張利息管制不僅沒效果,而且可能是危險(xiǎn)的。香港大學(xué)陳志武教授曾對(duì)清朝從1732年到1895年期間各地記錄在案的一千多個(gè)債務(wù)命案進(jìn)行過一個(gè)統(tǒng)計(jì)。研究發(fā)現(xiàn),在高利貸引起的命案糾紛中,資金出借方的死亡比例比資金借入方更高,且利息越高,放貸方死亡的可能性更大。如遇災(zāi)年,政府對(duì)高利貸管制更加嚴(yán)格,放貸方的死亡比例還會(huì)繼續(xù)上升。經(jīng)濟(jì)學(xué)給出的解釋是,在法律不給予保護(hù)的情況下,放貸方只能以私力來解決糾紛。出借方索取的高利率可看作是其對(duì)生命危險(xiǎn)及財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的一種補(bǔ)償。

  法律學(xué)界對(duì)于利率管制,也有不同的認(rèn)識(shí)。

  契約自由派認(rèn)為不大需要管制。例如,英國法理學(xué)家邊沁在“為高利貸辯護(hù)”一書中就逐項(xiàng)批評(píng)了管制高利貸的理由。

  另一方面,無論是自然法還是實(shí)證法都承認(rèn)管制利率的必要性和現(xiàn)實(shí)性。

  法律還有受宗教影響的一面。世界上主流的宗教對(duì)放貸謀利,普遍采取的是排斥或抑制的態(tài)度。這也影響著社會(huì)對(duì)于高利貸的觀感。

  我個(gè)人認(rèn)為適當(dāng)管制利率是必要的,不必過度渲染高利民間借貸的作用,要注意避免將少數(shù)例子當(dāng)作典型來宣傳。

  民間利率規(guī)制可從五個(gè)方面考慮

  第二個(gè)核心的問題是利率怎么管。我有兩點(diǎn)思考。

  第一,管理必須是動(dòng)態(tài)的。無論是之前的四倍利率,還是目前司法解釋所確立的24%、36%兩線三區(qū)間,都會(huì)面臨這個(gè)問題。

  兩線三區(qū)間比較簡單直觀、易于操作,但靈活性比較差,因此有必要設(shè)置調(diào)節(jié)機(jī)制。24%合不合理,適不適合所有地方?上世紀(jì)80、90年代,我國國債利率或銀行存款利率,若加上額外保值補(bǔ)貼,利率實(shí)際上差不多也達(dá)到20%。

  中國古代自宋朝以來,有一個(gè)傳統(tǒng)的說法叫息不過本。若照此看,24%也未見得有那么高。目前我們面臨的政策困境在于金融市場利率在下行,因此民間借貸成本方面的矛盾被凸現(xiàn)放大出來。

  第二,民間借貸利率可考慮整體適當(dāng)下調(diào),但更重要的是對(duì)利率結(jié)構(gòu)機(jī)制進(jìn)行精細(xì)化、差異化的管理。具體可從用途場景、相關(guān)主體、金額期限、擔(dān)保情況、地域習(xí)慣等五個(gè)方面考慮。

  其一,從用途和場景上做簡單的區(qū)分。比如對(duì)生活消費(fèi)類的借貸管制可以更嚴(yán),而對(duì)生產(chǎn)商業(yè)經(jīng)營類的借貸可以有限度地寬松。

  其二,就相關(guān)主體區(qū)別對(duì)待。對(duì)個(gè)人的借貸利率可給予更多的管制,但對(duì)公司的借貸,管理可以較寬松。雖然小公司等商事主體的借貸往往和其股東擔(dān)保綁在一起,很難嚴(yán)格區(qū)分個(gè)人和公司。但公司有天然的股東有限責(zé)任,從法律層面起到對(duì)個(gè)人一定程度上的保護(hù)。

  當(dāng)前個(gè)人破產(chǎn)制度存在缺失,也需進(jìn)行補(bǔ)充。一旦制度補(bǔ)齊,對(duì)利率的管制也可適當(dāng)?shù)胤潘。需?qiáng)調(diào)的是,非法轉(zhuǎn)貸牟利是必須重點(diǎn)打擊的。它不是一般意義上的低買高賣,而是在做制度套利。

  其三,從金額期限來說,數(shù)額小的民間借貸,利息可以定得高一點(diǎn)、寬容度大一點(diǎn),但期限要短。國外的payday loan都是超短期的。民間借貸利率并不隨著期限變長而上升,這點(diǎn)上跟正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的利率表現(xiàn)是相反的。

  其四,擔(dān)保情況。24%、36%一般是指無擔(dān)保的信用貸款,如果借貸有抵押品,利率水平就會(huì)整體下降。當(dāng)前法律包括民法典在內(nèi),都希望擴(kuò)大借貸抵押品的范圍,從而起到降低利率水平的作用。

  其五,地域習(xí)慣。以前的最高人民法院司法解釋“關(guān)于審理借貸案件的若干意見”中曾提到,各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握,但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍。這給了各地法院一個(gè)空間,各地情況確實(shí)不同,結(jié)合各地區(qū)實(shí)際情況處理是有必要且合理的。

  關(guān)于民間借貸的法律建議

  從法律角度我再提幾點(diǎn)看法。

  第一,事實(shí)上法律提供了工具,即便直接、明確的利率管制不是那么嚴(yán)格,法律人還是有辦法的。比如《民法典》規(guī)定的誠實(shí)信用、公序良俗,而傳統(tǒng)上也一直有用顯失公平或者乘人之危來解決利率過高的問題。

  第二,我國有較突出的民間借貸職業(yè)化趨勢,這可能導(dǎo)致法律處理由民法思維向商法思維遷移。民法更多的是保護(hù)個(gè)體、契約自由,而商法更多的是追求效率、交易安全。

  第三,談到利息,我們一般會(huì)講期間利息、逾期利息,但在法律處理上其經(jīng)常和違約金一起構(gòu)成利息整體水平。

  第四,從監(jiān)管角度來說,也有一些工作可做。比如常說的日息多少、月息多少,監(jiān)管上應(yīng)當(dāng)要求轉(zhuǎn)換(年化),這樣能給借款人更清晰的提示,避免了行為經(jīng)濟(jì)學(xué)上所說的Framing誤導(dǎo)。

  去年年底最高法發(fā)布的《九民紀(jì)要》有些地方講到了借貸,包括確定利率的標(biāo)準(zhǔn),認(rèn)定變相利率,否定高利轉(zhuǎn)貸,限制職業(yè)借貸人等等!毒琶窦o(jì)要》的規(guī)定傳遞出從實(shí)質(zhì)上減少債務(wù)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)還債金額的政策趨向。

  總之,通過調(diào)整民間借貸利率水平來降低社會(huì)融資成本,初衷是善意的且有一定現(xiàn)實(shí)性,但手段需斟酌,目標(biāo)也并非越低越好。

  政策制定是一個(gè)博弈的過程,有妥協(xié)有試錯(cuò),最終是一個(gè)平衡。很多時(shí)候不是非此即彼、非黑即白的,更大程度上是在一個(gè)區(qū)間內(nèi)做波動(dòng)。我們今天做的討論和工作都是在努力尋求優(yōu)解。北大法學(xué)院教授郭靂:民間借貸利率宜實(shí)行差異化、精細(xì)化管理

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(責(zé)任編輯:李崢 )
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