煙臺農商行遭中誠信下調評級 不良率翻倍后困局如何破?

2020-08-03 08:00:00 和訊名家 

從今年到明年,銀行評級分化態(tài)勢將繼續(xù)存在。

出品|每日財報

作者|郜融蓮

近日,中國貨幣網公布一則報告顯示,中誠信國際將煙臺農村商業(yè)銀行股份有限公司(下稱“煙臺農商行”)主體信用等級由AA-調降至A+,評級展望由負面調整為穩(wěn)定;“18煙臺農商二級01”的信用等級由A+調降至A。

中誠信國際在報告中表示,此次評級調降考慮了煙臺農商行面臨的諸多挑戰(zhàn),包括宏觀經濟持續(xù)下行對資產質量帶來較大壓力、撥備低于監(jiān)管要求、貸款集中度高、盈利能力持續(xù)弱化、公司治理機制和風險管理體系有待完善等。

值得注意的是,近兩年來,煙臺農商行的營收凈利均持續(xù)下滑。與此同時,撥備覆蓋率持續(xù)下降,不良貸款率快速攀升,從2017年末的3.61%增至2018年末的4.58%后,到2019年再次猛增至8.82%,不良貸款余額亦增幅高達100.09%。

資產質量惡化,不良率翻倍

一年前,中誠信國際在將煙臺農商行主體評級展望由“穩(wěn)定”調整為“負面”時曾指出,如果煙臺農商行出現資產質量大幅下降等情況,可能導致評級下調。沒想到一年之后一語中的。

而導致這一窘況出現的原因,則是這一年內煙臺農商行的資產質量出現惡化。

《每日財報》注意到,截至2019年末,煙臺農商行逾期貸款共計31.33億元,在總貸款中占比11.79%,其中逾期90天以上貸款在總貸款中的占比為8.15%,較上年增長了3.61%。

此外,該行2019年不良貸款余額為23.43億元,同比2018年的11.71億元增幅高達100.09%;同期,不良貸款率為8.82%。

煙臺農商行在年報中表示,該行1000萬元以上大額不良貸款在總不良中占比87.13%,以保證貸款和抵押貸款為主。由于債權債務關系復雜、抵質押物不足或處置難度大,大額不良貸款的后續(xù)回收情況面臨較大不確定性。

值得注意的是,煙臺農商行的不良率已經持續(xù)三年增長了,2017年-2019年,這一指標分別為3.61%、4.58%和8.82%。同期,撥備覆蓋率也在下降,分別為152.08%、125.49%和76.70%。

評級報告顯示,由于貸款損失準備缺口擴大導致資本凈額下降,截至2019年末,該行核心一級資本充足率和資本充足率分別為9.85%和10.81%,分別較年初下降1.06和1.93個百分點,資本補充壓力有所上升。

從煙臺農商行貸款行業(yè)分布來看,截至2019年末,該行前五大貸款行業(yè)為批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、房地產業(yè)、建筑業(yè)以及租賃和商務服務業(yè),其中制造業(yè)占比20.98%,房地產業(yè)和建筑業(yè)貸款在總貸款中合計占比19.99%。

中誠信國際在評級報告表示,煙臺當地以制造業(yè)為主,民營企業(yè)眾多,受宏觀經濟增速放緩和貿易摩擦等因素影響,該行水產加工等行業(yè)客戶信用風險持續(xù)暴露,且信用風險沿擔保圈擔保鏈蔓延;此外該行房地產及相關行業(yè)敞口較大,相關風險仍需密切關注。

盈利能力持續(xù)下滑,凈利降幅近25%

由于不良率持續(xù)增長,2019年,煙臺農商行計提貸款減值準備3.96億元,占撥備前利潤的63.78%,較上年上升7.25%。

據年報顯示,截至2019年末,煙臺農商行資產總額為447.79億元,同比增加13.57億元,增幅3.13%。同期,負債總額411.66億元,較上年末增幅為3.35%;所有者權益36.13億元,較上年末增加0.22億元,增長0.61%。

受宏觀經濟等因素的影響,2019年,煙臺農商行實現凈利息收入12.82億元,較上年減少8.83%,凈息差由2018年的3.34%下降至2.90%。

與此同時,煙臺農商行的盈利能力也處于較差的水平。

2016年-2019年,該行營業(yè)收入分別為13.99億元、14.26億元、13.99億元和12.58億元,同期,凈利潤分別為2.36億元、2.05億元、1.84億元和1.39億元,呈持續(xù)下滑狀態(tài)。

早在2016年-2017年,該行開始出現增收不增利的情況。2017年,該行的營收較2016年增長1.93%,增幅較小。而同期該行凈利潤下降幅度高達13.14%,與營收增加形成對比。

截至去年年末,煙臺農商行的盈利情況仍未好轉,2019年,該行營收凈利雙降,營收下降幅度為10.08%,凈利潤下降幅度更是高達24.46%。

此外,該行的平均資本回報率和平均資產回報率分別為3.85%和0.31%,分別較上年下降1.29%以及0.12%,這也再次證明煙臺農商行的盈利能力處于較低水平。

年內首次被下調評級,農商行成為主力軍

《每日財報》注意到,此次除煙臺農商行外,山東還有一家銀行——陽谷農商行的信用等級也被下調。這是繼2019年7月末以來,國內再次出現銀行被下調評級的案例。

《每日財報》注意到,此次被評級下調的理由包括:不良率大幅上行、撥備覆蓋率嚴重下滑、資本充足率明顯下降等,而擔保圈風險蔓延是兩家農商行不良率大幅上行的重要原因。

據公開資料顯示,2016年-2019年,分別有3家、7家、16家、13家銀行被下調評級,其中農商行占多數。

國盛證券統計,2018年以來,銀行被下調評級家數明顯增加,以農商行為主,山東省最多。這可能與宏觀經濟下行,企業(yè)經營惡化,風險逐漸暴露有關,而不良貸款率上升是銀行被下調評級出現次數最多的原因。

可以說,農商行已經成為了銀行評級下調的主力軍。

光大銀行金融市場部分析師周茂華表示,中小銀行成為評級被下調的主力有兩方面原因:一方面,中小銀行客戶主要是中小微企業(yè),而疫情對中小微企業(yè)沖擊相對較大,資產質量壓力大;另一方面,中小銀行普遍存在內部治理與經營能力不足、資本實力相對較弱、貸款集中度高、撥備不滿足監(jiān)管要求等問題。

以煙臺農商行為例,該行是在原煙臺市芝罘區(qū)、萊山區(qū)、福山區(qū)、牟平區(qū)及煙臺經濟技術開發(fā)區(qū)5家農村信用合作聯社的基礎上,于2012年6月15日獲批籌建。

截至2019年末,該行注冊資本25億元,成立之后并未進行增資擴股。由于貸款損失準備缺口擴大導致資本凈額下降,截至2019年末,該行核心一級資本充足率和資本充足率分別為9.85%和10.81%,分別較年初下降1.06%和1.93%,資本補充壓力有所上升。

由于今年中小微企業(yè)受疫情影響較大,至今尚未擺脫疫情的拖累,直接導致部分中小銀行盈利速度放緩,不良資產暴露加快。

業(yè)內人士認為,未來仍有部分中小銀行會被下調評級,但不會大規(guī)模出現。因為現在從各方面已經采取相關措施,幫助銀行保持平穩(wěn)運行,從今年到明年,銀行評級分化態(tài)勢將繼續(xù)存在。

聲明:此文出于傳遞更多信息之目的,文章內容僅供參考,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。

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(責任編輯:李佳佳 HN153)
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