8月12日，由中銀香港、京東數(shù)科、怡和集團(tuán)合資成立的Livi Bank開(kāi)業(yè)，這是香港第4家開(kāi)業(yè)的虛擬銀行。此前還有眾安科技旗下的眾安銀行（ZA Bank）、小米金融旗下的天星銀行與Welab旗下的匯立銀行（Welab Bank）相繼開(kāi)業(yè)。
虛擬銀行是指主要透過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或其他形式的電子傳送渠道而非實(shí)體分行提供零售銀行服務(wù)的銀行。
香港金融管理局（下稱(chēng)金管局）于2019年3月到5月間相繼給八所虛擬銀行發(fā)出牌照。金管局彼時(shí)表示，相信虛擬銀行的發(fā)展可推動(dòng)香港的金融科技和創(chuàng)新，并能為銀行客戶(hù)提供新體驗(yàn)。此外，由于虛擬銀行一般以零售客戶(hù)為服務(wù)對(duì)象，當(dāng)中包括中小型企業(yè)，因此有助促進(jìn)普及金融。
承擔(dān)了科技創(chuàng)新和普惠金融定位的虛擬銀行陸續(xù)開(kāi)業(yè)，雖然進(jìn)程慢于預(yù)期，但燒錢(qián)搶客的戰(zhàn)局已酣。身后互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭為虛擬銀行提供技術(shù)與財(cái)力支持，或許已經(jīng)將視野瞄準(zhǔn)更大的市場(chǎng)。
狹窄市場(chǎng)下的激烈競(jìng)爭(zhēng)
在電子支付并不普及的香港，今日開(kāi)業(yè)的Livi Bank打出了電子支付的旗號(hào)。該行與銀聯(lián)國(guó)際合作，用戶(hù)可在該行電子錢(qián)包中空中申卡，并在香港本地受理銀聯(lián)二維碼的商戶(hù)掃碼支付。目前，銀聯(lián)卡在香港有較高的滲透率，銀聯(lián)國(guó)際稱(chēng)其在香港發(fā)行量累計(jì)超3000萬(wàn)張，有4萬(wàn)家零售店加入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。
Livi Bank還設(shè)置了消費(fèi)返現(xiàn)，在開(kāi)業(yè)推廣期間使用該付款功能購(gòu)物，可通過(guò)“Shake Shake”獲得獎(jiǎng)賞優(yōu)惠，并于下次購(gòu)物中使用，每天限搖三次。這與微信支付此前推出的“搖一搖”功能類(lèi)似。
此外，Livi Bank還用大額開(kāi)業(yè)優(yōu)惠吸引用戶(hù)。用戶(hù)成功開(kāi)戶(hù)便可獲得100元迎新獎(jiǎng)賞，同時(shí)每成功推薦一位親友開(kāi)戶(hù)，便可額外獲100元獎(jiǎng)賞，最高可獲1000元。
截止目前，700萬(wàn)人口的香港已有持牌銀行160余家，再加上低利率環(huán)境，其競(jìng)爭(zhēng)激烈程度可想而知。
此前已開(kāi)業(yè)的三家虛擬銀行多以高息存款招徠用戶(hù)。匯立銀行推出“GoSave”定存計(jì)劃3個(gè)月最高1.1厘，并稱(chēng)開(kāi)業(yè)不足十天，總申請(qǐng)開(kāi)戶(hù)人數(shù)破萬(wàn)；眾安銀行也對(duì)首50萬(wàn)活期存款設(shè)置1厘利率；天星銀行則推出首2萬(wàn)元活期存款利率3.6厘，貸款年利率最低只有1.85厘，出現(xiàn)吸儲(chǔ)利率高于貸款利率的現(xiàn)象。
實(shí)際上，香港地區(qū)基準(zhǔn)利率長(zhǎng)期處于低位，以匯豐銀行為例，存款額少于5000港元不設(shè)利率，高于5000港元活期利率也只有0.01‰，其他各大銀行的活期利率也大多在0.01-0.02‰上下。按照此利率水平算，上述虛擬銀行提供的利率已經(jīng)達(dá)到市場(chǎng)平均水平的1000倍甚至3600倍。
不過(guò)，傳統(tǒng)銀行似也有加入高息攬客競(jìng)爭(zhēng)的意向。匯豐銀行在7月份推出罕見(jiàn)優(yōu)惠，新客戶(hù)以手機(jī)開(kāi)戶(hù)，可享受兩個(gè)月港元儲(chǔ)蓄存款10厘年利率獎(jiǎng)賞。
“從存貸業(yè)務(wù)的模式來(lái)講，虛擬銀行和傳統(tǒng)銀行并沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別。香港儲(chǔ)蓄利率低廉是優(yōu)勢(shì)，但銀行業(yè)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)放貸利率低廉也是劣勢(shì)，當(dāng)前的利率倒掛帶有互聯(lián)網(wǎng)促銷(xiāo)獲客性質(zhì)，并不會(huì)長(zhǎng)久。” 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文告訴證券時(shí)報(bào)記者。
此外，金管局還曾特別強(qiáng)調(diào)虛擬銀行的普惠金融定位，要求其不應(yīng)設(shè)立最低戶(hù)口結(jié)余要求或征收低戶(hù)口結(jié)余收費(fèi)。這意味著虛擬銀行要想獲得較大的利潤(rùn)空間，必須依靠強(qiáng)勢(shì)的市場(chǎng)份額實(shí)現(xiàn)“薄利多銷(xiāo)”。
目前各家虛擬銀行仍處于“燒錢(qián)搶客”的階段，根據(jù)2019年年報(bào)，目前8家獲得牌照的虛擬銀行合計(jì)虧損超過(guò)11億港元，在各項(xiàng)支出中員工成本占三成。其中渣打銀行牽頭成立的MOX Bank虧損最多，去年累計(jì)虧損2.65億港元，員工支出達(dá)1.4億港元。
WeLab的創(chuàng)始人及集團(tuán)CEO龍沛智此前在媒體采訪(fǎng)中表示，虛擬銀行競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵點(diǎn)在于初期速度一定要夠快，包括上線(xiàn)速度要夠快，推出新產(chǎn)品要夠快，對(duì)客戶(hù)聲音的反饋要夠快；其次產(chǎn)品要夠創(chuàng)新，讓客戶(hù)看到跟傳統(tǒng)銀行不一樣的地方，僅僅局限在“不用去線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)”并不是虛擬銀行最核心的價(jià)值。
巨頭搶灘香港意在何處
香港虛擬銀行開(kāi)業(yè)便跑馬圈地的打法頗似互聯(lián)網(wǎng)巨頭的前期路線(xiàn)，實(shí)際上，在8家獲牌虛擬銀行身后，站著的正是一眾內(nèi)地金融科技股東。除了Livi Bank的股東方京東，小米、阿里巴巴、中國(guó)平安(601318)、騰訊等公司也紛紛涉足香港虛擬銀行業(yè)務(wù)。
�。�8家虛擬銀行股東背景及營(yíng)業(yè)狀態(tài)）
金管局在審核虛擬銀行資質(zhì)時(shí)曾下發(fā)指引，稱(chēng)虛擬銀行申請(qǐng)需要符合的最低準(zhǔn)則是必須具備實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)，不能單純是一個(gè)“概念”，試圖利用新科技的普遍使用而獲益。因此，背后股東所能提供的科技力量被視為關(guān)鍵。
指引還強(qiáng)調(diào)了虛擬銀行所有權(quán)的重要意義，稱(chēng)作為新企業(yè)，虛擬銀行在開(kāi)業(yè)最初數(shù)年會(huì)承受較高風(fēng)險(xiǎn)，因此其母公司須承諾支援銀行，并須有能力在有需要時(shí)于財(cái)政、科技及其他方面提供強(qiáng)大的支持。
值得注意的是，當(dāng)前虛擬銀行的推行進(jìn)展不及預(yù)期。在金管局下發(fā)牌照時(shí)，曾預(yù)計(jì)它們的服務(wù)將于6至9個(gè)月內(nèi)正式推出。而如今已過(guò)一年半時(shí)間，仍有半數(shù)虛擬銀行尚未開(kāi)業(yè)。
除了疫情可能導(dǎo)致的開(kāi)業(yè)障礙，陳文指出，因香港銀行業(yè)市場(chǎng)空間狹窄，用牌照單純?cè)诟壅箻I(yè)沒(méi)那么好用，“一些虛擬銀行可能開(kāi)業(yè)了也不知道能做什么，拿到牌照后仍在觀(guān)望，寄希望于內(nèi)地金融對(duì)外開(kāi)放的政策。”
陳文稱(chēng)，對(duì)香港虛擬銀行來(lái)說(shuō)，理想模式是在香港吸收存款，在東南亞或者中國(guó)大陸市場(chǎng)做貸款業(yè)務(wù)，這塊需要跨國(guó)或跨地區(qū)的監(jiān)管協(xié)調(diào)�；浉郯拇鬄硡^(qū)的建設(shè)是一大機(jī)遇。
“以今天開(kāi)業(yè)的Livi Bank為例，其股東京東或許在找一個(gè)定位，主打電子支付實(shí)現(xiàn)差異化，并且拉著銀聯(lián)走出去，在一定程度上體現(xiàn)自己人民幣國(guó)際化的標(biāo)簽，這符合金融開(kāi)放的大背景�！标愇谋硎�。
目前，金管局尚未見(jiàn)支持虛擬銀行發(fā)展內(nèi)地市場(chǎng)的信號(hào)，而各家銀行已經(jīng)將粵港澳大灣區(qū)納入遠(yuǎn)景圖。眾安銀行首席技術(shù)官田丹曾表示，虛擬銀行將香港作為落腳點(diǎn)，可以為其在粵港澳大灣區(qū)及亞太地區(qū)的發(fā)展提供先決條件。尤其是在大灣區(qū)推動(dòng)金融互聯(lián)互通的環(huán)境中，眾安銀行未來(lái)可在跨境支付、理財(cái)、投資等領(lǐng)域擁有難得契機(jī)。
近期大灣區(qū)金融開(kāi)放政策頻出，給虛擬銀行展業(yè)提供了想象空間。七月底出臺(tái)的《關(guān)于貫徹落實(shí)金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)意見(jiàn)的實(shí)施方案》便提出擴(kuò)大銀行業(yè)開(kāi)放，鼓勵(lì)支持各類(lèi)符合條件的港澳銀行通過(guò)新設(shè)法人、分支機(jī)構(gòu)、專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)等方式在粵港澳大灣區(qū)布局。
實(shí)際上，境外企業(yè)通過(guò)成立合資公司拿到內(nèi)地銀行牌照已有先例。今年2月，萬(wàn)事達(dá)卡（Mastercard）公司在境內(nèi)發(fā)起設(shè)立合資公司萬(wàn)事網(wǎng)聯(lián)公司，并獲得中國(guó)銀行卡清算牌照。6月，美國(guó)運(yùn)通參與設(shè)立的合資企業(yè)連通公司也拿到銀行卡清算牌照。
值得一提的是，國(guó)內(nèi)巨頭近期在香港金融市場(chǎng)多有動(dòng)作。近日，陸金所控股旗下的陸金所香港獲得第1類(lèi)（證券交易）、第4類(lèi)（證券提供意見(jiàn)）、第9類(lèi)（資產(chǎn)管理）牌照，并上線(xiàn)“陸香港”App，提供線(xiàn)上財(cái)富管理服務(wù)。
另外，字節(jié)跳動(dòng)繼去年12月在香港注冊(cè)松鼠證券商標(biāo)后，近期傳出已申請(qǐng)香港第1、4、5、6、9類(lèi)牌照。證券時(shí)報(bào)記者就此詢(xún)問(wèn)字節(jié)跳動(dòng)，截止發(fā)稿尚未獲回應(yīng)。
巨頭搶灘香港，或許是拓展出海業(yè)務(wù)的第一步，也或許醉翁之意不在酒。陳文表示，金融行業(yè)對(duì)巨頭來(lái)說(shuō)是一個(gè)重要的變現(xiàn)渠道，無(wú)非是具體以哪種形式介入。但在內(nèi)地牌照難求的情況下，在香港獲牌并嘗試借助金融對(duì)外開(kāi)放的窗口進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，是一種曲線(xiàn)救國(guó)的方式，“從這個(gè)角度講，香港的金融市場(chǎng)對(duì)于這些巨頭而言，可能只是一個(gè)跳板�！�
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