央行、證監(jiān)會等就境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場有關(guān)事宜征求意見

　　9月2日，央行、證監(jiān)會、國家外匯管理局就境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場有關(guān)事宜的公告（征求意見稿）》公開征求意見。

　　據(jù)悉，《公告》共十六條，明確了境外機(jī)構(gòu)范圍既包括境外央行、貨幣當(dāng)局、國際金融組織、主權(quán)財富基金等主權(quán)類機(jī)構(gòu)，也包括在我國境外依法注冊成立的商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等商業(yè)類機(jī)構(gòu)。境外機(jī)構(gòu)入市方式與現(xiàn)行規(guī)定保持一致，即主權(quán)類機(jī)構(gòu)需向人民銀行提交申請，商業(yè)類機(jī)構(gòu)需向人民銀行上海總部提交申請。境外機(jī)構(gòu)不再以產(chǎn)品名義提交申請，無需逐只產(chǎn)品入市。

　　《公告》規(guī)定，通過直接入市渠道及債券通渠道進(jìn)入銀行間債券市場的境外機(jī)構(gòu)無需重復(fù)申請，可直接或通過互聯(lián)互通投資交易所債券市場。同時，允許同一境外機(jī)構(gòu)將其在QFII/RQFII項下的債券與根據(jù)《公告》所投資的債券在境內(nèi)進(jìn)行雙向非交易過戶。

　　同時，境外機(jī)構(gòu)可投資品種及投資范圍與現(xiàn)行規(guī)定保持一致。已入市的境外機(jī)構(gòu)可開展現(xiàn)券交易，并可基于套期保值需求開展債券借貸、債券遠(yuǎn)期、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率互換等交易。

　　以下為全文：

　　中國人民銀行 中國證監(jiān)會 國家外匯管理局關(guān)于境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場有關(guān)事宜的公告(征求意見稿)

　　為進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者依法合規(guī)投資中國債券市場，現(xiàn)就有關(guān)事宜公告如下：

　　一、本公告所稱境外機(jī)構(gòu)投資者是指境外央行或貨幣當(dāng)局、國際金融組織、主權(quán)財富基金(以下合稱主權(quán)類機(jī)構(gòu))，在中華人民共和國境外依法注冊成立的商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等各類金融機(jī)構(gòu)，以及養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈基金等中長期機(jī)構(gòu)投資者(以下合稱商業(yè)類機(jī)構(gòu))。

　　二、商業(yè)類機(jī)構(gòu)投資中國債券市場應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

　�。ㄒ唬┮勒账�在國家或地區(qū)相關(guān)法律成立；

　�。ǘ�）具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，符合監(jiān)管要求，近三年未因債券投資業(yè)務(wù)的違法或違規(guī)行為受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰；

　�。ㄈ�）資金來源合法合規(guī)；

　　（四）具備相應(yīng)的風(fēng)險識別和承擔(dān)能力，知悉并自行承擔(dān)債券投資風(fēng)險；

　�。ㄎ澹┲袊�人民銀行、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　三、商業(yè)類機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間債券市場應(yīng)按規(guī)定通過電子化方式向中國人民銀行上�？偛刻峤簧暾垼�主權(quán)類機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行提交申請。

　　四、已進(jìn)入銀行間債券市場的境外機(jī)構(gòu)投資者可以直接或通過互聯(lián)互通方式投資交易所債券市場。

　　境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)遵循交易、結(jié)算等金融基礎(chǔ)設(shè)施關(guān)于境外機(jī)構(gòu)投資者開戶、交易、托管、結(jié)算的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定。

　　五、境外機(jī)構(gòu)投資者可在中國債券市場開展債券現(xiàn)券、相關(guān)衍生產(chǎn)品、債券基金（含ETF）以及其他中國人民銀行、中國證監(jiān)會許可的交易。

　　六、投資銀行間債券市場的境外機(jī)構(gòu)投資者可直接或通過其境外托管銀行，委托符合條件的境內(nèi)托管銀行進(jìn)行資產(chǎn)托管。

　　境內(nèi)托管銀行應(yīng)當(dāng)建立健全相關(guān)機(jī)制安排，將所托管的境外機(jī)構(gòu)投資者財產(chǎn)與境內(nèi)托管銀行固有財產(chǎn)及受托管理的各類財產(chǎn)嚴(yán)格分開保管，切實履行實質(zhì)性獨立托管職責(zé)。

　　投資銀行間債券市場的境外機(jī)構(gòu)投資者通過境內(nèi)托管銀行買入的債券應(yīng)當(dāng)?shù)怯浽诰硟?nèi)托管銀行名下，并依法享有證券權(quán)益。

　　七、境外機(jī)構(gòu)投資者在中國債券市場開展投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循中國法律法規(guī)、中國債券市場以及跨境人民幣業(yè)務(wù)和外匯管理 的有關(guān)規(guī)定。

　　八、中國人民銀行上�？偛繎�(yīng)當(dāng)根據(jù)本公告制定相應(yīng)實施細(xì)則，做好商業(yè)類機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入工作，切實加強對商業(yè)類機(jī)構(gòu)的事中事后監(jiān)督管理。

　　九、同一境外機(jī)構(gòu)投資者可以根據(jù)自身投資管理需要，將其在合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）或人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）項下的債券和根據(jù)本公告中所投資的債券進(jìn)行雙向非交易過戶，并可以將QFII/RQFII托管賬戶內(nèi)資金與根據(jù)本公告開立的資金賬戶內(nèi)資金在境內(nèi)進(jìn)行雙向劃轉(zhuǎn)。

　　十、為境外機(jī)構(gòu)投資者提供交易、登記、托管、結(jié)算等服務(wù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施及金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)各自職責(zé)，遵循本公告相關(guān)規(guī)定，及時做好服務(wù)和監(jiān)測工作。

　　十一、境外機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行債券交易，應(yīng)訂立書面形式的合同。合同應(yīng)對交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價格或利率、賬戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括中國人民銀行、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局認(rèn)可的電子交易平臺系統(tǒng)生成的成交單，以及電報、電傳、傳真、合同書和信件等。

　　十二、中國外匯交易中心、上海證券交易所、深圳證券交易所等中國人民銀行、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局認(rèn)可的電子交易平臺，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、銀行間市場清算所股份有限公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司和境內(nèi)外托管銀行等應(yīng)及時、準(zhǔn)確、完整地記錄境外機(jī)構(gòu)投資者的交易、托管、結(jié)算等數(shù)據(jù)，并按照交易報告制度有關(guān)要求，定期將境外機(jī)構(gòu)投資者相關(guān)明細(xì)數(shù)據(jù)報送至中國人民銀行上�？偛�。

　　境外機(jī)構(gòu)投資者與對手方通過其他方式達(dá)成交易的，交易雙方應(yīng)分別向中國人民銀行上�？偛繄笏徒灰讛�(shù)據(jù)。

　　十三、通過境內(nèi)托管銀行買入債券的，境內(nèi)外托管銀行應(yīng)當(dāng)逐級簽訂協(xié)議，約定債券本息兌付有關(guān)事宜，明確各方責(zé)任，確保債券本息資金按時足額支付到境外機(jī)構(gòu)投資者，下一級托管銀行應(yīng)逐級向上一級托管銀行按時上報境外機(jī)構(gòu)投資者信息和其托管結(jié)算數(shù)據(jù)，下一級托管銀行對上報數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。

　　境內(nèi)托管銀行應(yīng)遵守中國人民銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定，及時、準(zhǔn)確、完整地向人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)（RCPMIS）報送有關(guān)賬戶信息以及跨境人民幣資金收支信息等。

　　中國人民銀行上�？偛繎�(yīng)當(dāng)匯總相關(guān)信息，每月向中國人民銀行、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局報送境外機(jī)構(gòu)投資者準(zhǔn)入、投資展業(yè)及運行風(fēng)險等情況。

　　十四、中國人民銀行、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局鼓勵境外機(jī)構(gòu)投資者作為中長期投資者投資中國債券市場。

　　中國人民銀行依法對境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場實施宏觀審慎管理，中國人民銀行、中國證監(jiān)會依法對境外機(jī)構(gòu)投資者的投資行為實施監(jiān)督管理，中國人民銀行、國家外匯管理局依法對境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場的資金收付及匯兌實施監(jiān)督管理和檢查。

　　十五、香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、臺灣地區(qū)設(shè)立的機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場，適用本公告的規(guī)定。

　　十六、本公告自發(fā)布之日起30日后施行，原有關(guān)境外機(jī)構(gòu)投資者投資中國債券市場的規(guī)定與本公告不一致的，以本公告為準(zhǔn)。