9月30日晚6點,首家外資控股的理財公司匯華理財正式在上海揭牌并舉行揭牌儀式。
9月30日晚6點,首家外資控股的理財公司匯華理財正式在上海揭牌并舉行揭牌儀式。匯華理財注冊于上海市臨港新片區(qū),其中,世界前十、歐洲(法國)最大的資管公司東方匯理出資占比55%,中銀理財占比45%,注冊資本金10億元。
匯華理財從去年四季度起成立了聯(lián)合工作組,中外雙方克服了疫情、時差、語言等問題,高效完成了各項籌備工作。究竟匯華理財將如何在華差異化競爭?將推出何種產(chǎn)品?如何發(fā)揮中外雙方的資源優(yōu)勢?IT系統(tǒng)、有何亮點?針對這些問題,同日,東方匯理北亞區(qū)CEO鐘小鋒和東方匯理全球合作伙伴負(fù)責(zé)人于連·楓丹(Julien Fontaine)接受了第一財經(jīng)記者的采訪。
固收+和多元資產(chǎn)先行
匯華理財將主要從事發(fā)行公募理財產(chǎn)品、發(fā)行私募理財產(chǎn)品、理財顧問和咨詢等資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù),預(yù)計將于今年年底前推出首只產(chǎn)品。
據(jù)記者了解,匯華理財?shù)漠a(chǎn)品類型將更類似于當(dāng)前中國的銀行理財子公司的產(chǎn)品,而不會急于向公募基金公司的產(chǎn)品靠攏。楓丹表示,公司將提供各種期限的新產(chǎn)品,包括開放式和封閉式,投資于流動性良好的人民幣資產(chǎn),目前將首先專注于“固定收益+”和“多元資產(chǎn)”產(chǎn)品,旨在向投資者提供有吸引力的收益,多為低至中等的風(fēng)險級別。
盡管匯華理財坐享控股方的全球資產(chǎn)配置優(yōu)勢,但鐘小鋒表示,匯華理財?shù)漠a(chǎn)品將更專注于投資中國境內(nèi)的資產(chǎn),現(xiàn)階段不會做太多的境外資產(chǎn)布局。
據(jù)記者了解,在當(dāng)前眾多中國的理財子公司的同類"固收+"產(chǎn)品中,加入了一定比例的“非標(biāo)資產(chǎn)”以增厚收益,目前多數(shù)一到兩年的定開型產(chǎn)品預(yù)期收益率在4%-6%不等,且波動低于一般的債基。未來匯華理財如何與中資產(chǎn)品差異化也有待觀察。
此外,國際資管機構(gòu)的專業(yè)能力和技術(shù)平臺是中方希望學(xué)習(xí)借鑒的部分。匯華理財也表示,將利用東方匯理的專有IT平臺(ALTO),該平臺將適應(yīng)中國市場,并與最先進的本地工具相結(jié)合。
外資絕對主導(dǎo)
第一財經(jīng)記者也獲悉,外資控股的理財公司都在加速推進,國有大行、主要股份行的相關(guān)業(yè)務(wù)部門正牽頭物色合適的外資機構(gòu),更多的消息將在年底前宣布。各界也尤為關(guān)注外資控股理財公司的治理結(jié)構(gòu)等問題。
就匯華理財而言,該公司的治理構(gòu)架、人事任命可謂是中外方股東以及市場化專業(yè)人士的融合,且東方匯理擁有主導(dǎo)權(quán)。
具體而言,來自中方的管理層包括匯華理財董事長劉慧軍,她曾擔(dān)任中國銀行集團保險有限公司(中國銀行集團全資子公司)副執(zhí)行總裁,負(fù)責(zé)市場營銷、運營和技術(shù)。 劉慧軍于1994年加入中國銀行集團全球市場部,在銀行、證券和保險業(yè)擁有資深的從業(yè)經(jīng)驗。
此外,匯華理財?shù)氖紫顿Y官(CIO)則來自外方股東東方匯理。匯華理財總經(jīng)理包愛麗則是市場化招聘的專業(yè)人士,在現(xiàn)任職務(wù)之前,包愛麗曾擔(dān)任光大保德信基金管理有限公司總經(jīng)理,她最初供職于貝萊德資產(chǎn)管理,在中國及海外領(lǐng)先的資產(chǎn)管理公司擁有資深的經(jīng)驗,并擁有豐富的戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)品設(shè)計和營銷經(jīng)驗。
同時,鐘小鋒表示,東方匯理方面也將為中方提供包括投研能力和渠道專業(yè)培訓(xùn)方面的支持。
事實上,在進入一個新的市場時,與當(dāng)?shù)劂y行等渠道合作是東方匯理的基因,例如在印度和西班牙市場等都是如此。中資的渠道優(yōu)勢和外資的投研、風(fēng)控能力將形成合力效應(yīng)。
QDLP產(chǎn)品明年上半年發(fā)行
盡管匯華理財方面專注于境內(nèi)的資產(chǎn)投資,但東方匯理實則在中國多條腿走路。除了農(nóng)銀匯理,近期該公司還獲得了北京市政府第一批授予的QDLP牌照(合格境內(nèi)有限合伙人),這一資質(zhì)將允許東方匯理在中國境內(nèi)募資,并投向其海外的產(chǎn)品,這也是外資的專長所在。
鐘小鋒表示,東方匯理將在明年第一或第二季度發(fā)行第一只QDLP產(chǎn)品,即注冊在香港的東方匯理香港組合創(chuàng)新動力(310328)股票基金(Amundi HK Disruptive Opportunities Equity Fund),第一只產(chǎn)品的額度為3億美元。東方匯理是第二家獲得北京QDLP牌照的國際資管機構(gòu)。
當(dāng)前,東方匯理的QDLP實體暫時命名為東方匯理投資管理北京有限公司,該實體的落地仍有待監(jiān)管正式批復(fù)。在公司正式在北京成立并在基金業(yè)協(xié)會登記成為私募基金管理人后,產(chǎn)品就將發(fā)布。
由此可見,外資機構(gòu)正通過各種可行的渠道積極參與中國的金融開放進程,包括QDLP、WFOE PFM(外商獨資企業(yè)私募基金管理人)、外資獨資的公募基金、外資控股的理財公司等等。鐘小鋒認(rèn)為,這也凸顯了外資機構(gòu)對于中國資產(chǎn)管理、財富管理市場的建設(shè)性立場。
最新評論