編者按：中小銀行是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“毛細(xì)血管”，在支農(nóng)支小、普惠金融、扶貧攻堅(jiān)等方面發(fā)揮著不可或缺的作用。監(jiān)管動(dòng)向形塑著中小銀行的業(yè)務(wù)方向，近年來，為提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，金融監(jiān)管部門接連出臺(tái)了一系列制度安排，究竟對(duì)中小銀行產(chǎn)生了哪些影響？本文系聯(lián)合資信金融部推出的中小銀行專題研究之一，接下來將帶領(lǐng)我們一探究竟。
本文來源：聯(lián)合資信金融部
一、我國(guó)中小銀行基本概況
按照銀保監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管分類，我國(guó)商業(yè)銀行體系包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、民營(yíng)銀行及外資銀行。由于民營(yíng)銀行和外資銀行相對(duì)而言體量較小，本文所指的中小商業(yè)銀行一般是指受所在地政府管理、在一定區(qū)域經(jīng)營(yíng)的城市商業(yè)銀行和公司性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)范圍較為接近城市商業(yè)銀行的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。
1.業(yè)務(wù)規(guī)模及市場(chǎng)地位
城市商業(yè)銀行是在城市信用社的基礎(chǔ)上組建成立的區(qū)域性銀行，是區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)的重要組成部分。2004年以來，在國(guó)家金融政策支持下，城市商業(yè)銀行迎來增資重組和跨區(qū)發(fā)展的浪潮，資本實(shí)力增強(qiáng)的同時(shí)經(jīng)營(yíng)范圍突破地域限制，以設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)的方式實(shí)現(xiàn)省內(nèi)外跨區(qū)域發(fā)展，并將服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)下沉至縣、鎮(zhèn)，形成遍布城鄉(xiāng)的機(jī)構(gòu)布局，伴隨2007年南京銀行(601009,股吧)、寧波銀行(002142,股吧)的上市，城市商業(yè)銀行迎來快速發(fā)展期，在整體銀行業(yè)中的地位持續(xù)上升。截至2020年6月末，我國(guó)城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)39.56萬億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的13.12%。
農(nóng)村商業(yè)銀行前身主要為農(nóng)村信用社，主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)村、城市居民以及中小微企業(yè)提供金融服務(wù)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與城市商業(yè)銀行同為地方法人金融機(jī)構(gòu)，無論業(yè)務(wù)、區(qū)域還是客戶范圍，在地方層面兩者存在較大同質(zhì)性，均以服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)當(dāng)?shù)厥忻駷橹�，�?duì)于不滿足設(shè)立城市商業(yè)銀行條件的城市，農(nóng)村商業(yè)銀行在推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有更為重要的作用。目前我國(guó)包含農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行及農(nóng)村信用合作聯(lián)社在內(nèi)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量共有兩千余家，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)逐步成為銀行業(yè)重要的組成部分之一。截至2020年6月末，我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)39.87萬億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的13.22%。
2.股權(quán)結(jié)構(gòu)及股東背景
我國(guó)中小商業(yè)銀行數(shù)量眾多，股權(quán)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)較大的差異性。經(jīng)過長(zhǎng)期的發(fā)展，中小商業(yè)銀行基本形成四類股權(quán)結(jié)構(gòu)模式：
一是地方政府通過財(cái)政部門和地方國(guó)有企業(yè)持股的方式而占有控股地位或擁有實(shí)際控制權(quán)；
二是地方政府處于參股地位，由社會(huì)法人擁有實(shí)際控制權(quán)或者沒有實(shí)際控制人；
三是由中央企業(yè)控股，地方政府處于參股地位，實(shí)際控制權(quán)在中央企業(yè)；
四是股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，個(gè)人股或職工股占有相對(duì)較高比重，無實(shí)際控制人。
近年來，農(nóng)村商業(yè)銀行改制工作持續(xù)推進(jìn)。農(nóng)村商業(yè)銀行脫胎于農(nóng)村信用社或者農(nóng)村合作銀行，個(gè)人股東眾多，同時(shí)在改制的過程中，面臨股權(quán)集中度的監(jiān)管限制，因此發(fā)起設(shè)立階段主要采取第四類的股權(quán)結(jié)構(gòu)建立公司治理機(jī)制，股權(quán)結(jié)構(gòu)一般比較分散。但對(duì)于資本實(shí)力強(qiáng)、在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要地位的農(nóng)村商業(yè)銀行，諸如北京農(nóng)商行、上海農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行等采取類似城市商業(yè)銀行的股權(quán)模式發(fā)起設(shè)立，地方政府對(duì)此類農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理仍具有一定影響力。
3.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)
2016年以來，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)運(yùn)營(yíng)開啟去杠桿及強(qiáng)監(jiān)管模式。監(jiān)管部門將重點(diǎn)目標(biāo)對(duì)準(zhǔn)市場(chǎng)亂象最為突出的同業(yè)、理財(cái)及表外業(yè)務(wù)領(lǐng)域，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)去杠桿，對(duì)銀行業(yè)運(yùn)營(yíng)模式產(chǎn)生較大影響。伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)下行及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的趨嚴(yán)，城市商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)和投資資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露上升，在資產(chǎn)質(zhì)量下行和潛在風(fēng)險(xiǎn)上升的雙重壓力下，風(fēng)險(xiǎn)水平得到更為真實(shí)的暴露。雖然不良資產(chǎn)反彈壓力仍將存在，但較為充足的撥備和資本緩沖能夠使城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)整體保持可控水平。截至2020年6月末，我國(guó)城市商業(yè)銀行不良貸款余額4410億元，不良貸款率2.30%，較一季度（2.45%）有所下降；撥備覆蓋率152.83%，呈現(xiàn)上升趨勢(shì)；資本充足率12.56%，資本保持充足水平。在宏觀經(jīng)濟(jì)下行、金融嚴(yán)監(jiān)管政策延續(xù)以及2020年新冠肺炎疫情的影響下，城市商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍然面臨一定的下行壓力，撥備計(jì)提壓力始終存在，進(jìn)而導(dǎo)致資本補(bǔ)充尤其是一級(jí)資本補(bǔ)充壓力。
相對(duì)于城市商業(yè)銀行，大部分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)集中于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，投資及同業(yè)業(yè)務(wù)占比并不突出。近年來，部分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)受當(dāng)?shù)貐^(qū)域經(jīng)濟(jì)體量小等因素限制，貸款增長(zhǎng)乏力，所以聯(lián)合當(dāng)?shù)仄渌鹑跈C(jī)構(gòu)投放異地社團(tuán)貸款，但在目前的監(jiān)管政策下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)異地社團(tuán)貸款投放受到限制，面臨一定的業(yè)務(wù)發(fā)展困境；此外，在宏觀經(jīng)濟(jì)下行、實(shí)體經(jīng)濟(jì)低迷的大背景下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大下行壓力。截至2020年6月末，農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款余額7365億元，不良貸款率4.22%，不良貸款率高于銀行業(yè)平均水平；撥備覆蓋率118.14%，資本充足率12.23%，均低于銀行業(yè)平均水平�？紤]到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)盈利能力有限，內(nèi)生資本能力較弱，加之大多數(shù)不具備發(fā)行資本補(bǔ)充債券、優(yōu)先股及上市的資質(zhì)，在信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化、需持續(xù)計(jì)提撥備的壓力下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面臨較為迫切的資本補(bǔ)充需求。
二、銀行業(yè)監(jiān)管政策簡(jiǎn)述
2019年以來，為推動(dòng)和規(guī)范商業(yè)銀行資本工具發(fā)行，充實(shí)資本實(shí)力，增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，金融監(jiān)管部門接連出臺(tái)了《商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見（修訂）》（銀保監(jiān)發(fā)〔2019〕31號(hào)）《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見（修訂）》（銀保監(jiān)發(fā)〔2019〕42號(hào)）等文件。2020年以來，為解決中小銀行資本補(bǔ)充情況相對(duì)較弱的問題，銀保監(jiān)會(huì)提出在2020年新增地方政府專項(xiàng)債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)通過認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)換債券等方式支持中小銀行補(bǔ)充資本金。
自《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕106號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“資管新規(guī)”）發(fā)布以來，影子銀行風(fēng)險(xiǎn)顯著收斂，資管業(yè)務(wù)逐步回歸本源。按照既有工作安排，資管新規(guī)過渡期將于2020年底結(jié)束，但考慮到2020年以來新冠肺炎疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)金融帶來的沖擊，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型面臨較大壓力，為平穩(wěn)推動(dòng)資管新規(guī)實(shí)施和資管業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型，有關(guān)部門決定將資管新規(guī)過渡期延長(zhǎng)至2021年底。
面對(duì)當(dāng)前疫情沖擊下的特殊時(shí)期，監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極鼓勵(lì)銀行對(duì)中小微企業(yè)貸款做延期、續(xù)貸，以及加大對(duì)小微企業(yè)信用貸款支持力度等，促進(jìn)小微企業(yè)及時(shí)補(bǔ)血。同時(shí)，考慮到中小銀行信貸規(guī)模相對(duì)較小，延期等措施會(huì)占用中小銀行部分信貸額度，2020年6月，監(jiān)管發(fā)文下調(diào)中小銀行撥備率，這一方面能有效地幫助中小銀行騰出更多的信貸資源，另一方面也有助于中小銀行調(diào)整結(jié)構(gòu)。
表1 部分監(jiān)管政策文件概述
資料來源：中國(guó)人民銀行及銀保監(jiān)會(huì)，聯(lián)合資信整理
此外，為進(jìn)一步加強(qiáng)公司治理監(jiān)管，推動(dòng)健全銀行業(yè)公司治理，2019年7月，銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《商業(yè)銀行股權(quán)托管辦法》，要求商業(yè)銀行股權(quán)需進(jìn)行強(qiáng)制托管；2020年8月，銀保監(jiān)會(huì)在監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)印發(fā)了《健全銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)公司治理三年行動(dòng)方案（2020-2022年）》，提出未來三年銀行保險(xiǎn)公司治理方向：2020年深入整治股權(quán)與關(guān)聯(lián)交易亂象，同時(shí)著力完善大股東行為約束機(jī)制，按照穿透原則進(jìn)一步排查整治虛假注資、循環(huán)注資、隱形股東、違規(guī)代持、違規(guī)一致行動(dòng)人、股東不當(dāng)干預(yù)、向股東輸送利益等深層次高風(fēng)險(xiǎn)問題，嚴(yán)格落實(shí)問題整改；2021年側(cè)重于健全中小股東權(quán)益保障機(jī)制，推動(dòng)股東股權(quán)存量問題整改，建立健全股東特別是中小股東與機(jī)構(gòu)間的溝通對(duì)話機(jī)制；2022年進(jìn)一步探索完善銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股東治理機(jī)制。股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易專項(xiàng)整治為2020年工作重點(diǎn)，銀行業(yè)資本質(zhì)量不實(shí)、股權(quán)關(guān)系不清、股東行為不當(dāng)?shù)韧怀鰡栴}將得到進(jìn)一步整治。
三、政策對(duì)中小銀行的影響分析
1.資本補(bǔ)充方面
近年來，非上市中小商業(yè)銀行資本補(bǔ)充尤其一級(jí)資本補(bǔ)充渠道較為單一，在業(yè)務(wù)擴(kuò)張需要以及隨著宏觀經(jīng)濟(jì)下行帶來商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行進(jìn)而導(dǎo)致資本損耗影響下，中小商業(yè)銀行的核心資本補(bǔ)充需求迫切。2020年7月，銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，在疫情影響下，我國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)上升的壓力加大，必須做好不良貸款可能大幅反彈的應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備，因此中小銀行未來面對(duì)的撥備計(jì)提、充實(shí)資本實(shí)力的壓力明顯上升。
2019年7月，為規(guī)范商業(yè)銀行優(yōu)先股發(fā)行，提升商業(yè)銀行資本質(zhì)量，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充以及資本的指導(dǎo)意見（修訂）》，就商業(yè)銀行發(fā)型優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本提出了指導(dǎo)意見，對(duì)于符合國(guó)務(wù)院、證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定及銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于募集資本補(bǔ)充工具的條件、且核心一級(jí)資本充足率不低于銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的審慎監(jiān)管要求的商業(yè)銀行可以發(fā)行優(yōu)先股，且商業(yè)銀行不得發(fā)行附有回售條款的優(yōu)先股以及應(yīng)明確優(yōu)先股損失吸收機(jī)制等。上述指導(dǎo)意見對(duì)于非上市的中小銀行拓展資本補(bǔ)充方式、補(bǔ)充一級(jí)資本提供了新的途徑。非上市銀行以中小銀行為主，因此本次修訂對(duì)于中小銀行充實(shí)一級(jí)資本具有積極的促進(jìn)作用，有利于保障中小銀行信貸投放，進(jìn)一步提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)能力。此外，結(jié)合近年來我國(guó)商業(yè)銀行資本工具發(fā)行的市場(chǎng)情況和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，本次修訂進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)優(yōu)先股發(fā)行應(yīng)遵循市場(chǎng)化原則，優(yōu)先股定價(jià)應(yīng)充分反映其風(fēng)險(xiǎn)屬性，充分揭示其損失吸收特征，有利于保障優(yōu)先股投資者權(quán)益，促進(jìn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)健康發(fā)展，增強(qiáng)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充的可持續(xù)性。
繼2018年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見》后，2019年11月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》，提出了商業(yè)銀行發(fā)行資本工具的基本原則、合格資本工具的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)等，旨在推動(dòng)和規(guī)范商業(yè)銀行資本工具發(fā)行，充實(shí)資本實(shí)力，增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性。該指導(dǎo)意見為中小銀行發(fā)行無固定期限資本債券提供了明確的政策支持，此前只有國(guó)有銀行和股份制銀行發(fā)行，意見發(fā)布當(dāng)月，臺(tái)州銀行成為第一家成功發(fā)行無固定期限資本債券的城商行，隨后陸續(xù)有城商行和農(nóng)商行逐步發(fā)行。截至2020年9月末，銀行間市場(chǎng)共發(fā)行46只商業(yè)銀行無固定期限資本債券，其中21只為國(guó)有銀行和股份制銀行發(fā)行，25只為城商行和農(nóng)商行發(fā)行，未來無固定期限資本債券將成為中小商業(yè)銀行補(bǔ)充一級(jí)資本的常規(guī)渠道之一。
此外，2020年7月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，在今年新增地方政府專項(xiàng)債限額中安排一定額度，允許地方政府以通過認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債等方式，探索合理補(bǔ)充中小銀行資本金新途徑。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年2季度末，城商行、民營(yíng)銀行及農(nóng)商行資本充足率均不同程度下降，中小銀行面臨著的資本金不足問題日益顯著。政府允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金，將有利于中小銀行拓寬資本補(bǔ)充渠道、增強(qiáng)資本實(shí)力，進(jìn)而有利于中小銀行增加對(duì)小微企業(yè)的支持，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。近日，溫州銀行發(fā)布的增資擴(kuò)股方案顯示，除老股東按比例認(rèn)購(gòu)?fù)�，其余部分將由溫州市人民政府指定主體認(rèn)購(gòu)，專項(xiàng)債發(fā)行方案以銀保監(jiān)會(huì)最終批復(fù)為準(zhǔn)，這意味著溫州銀行將成為率先通過地方政府專項(xiàng)債補(bǔ)充資本的銀行之一。
2.疫情期間為中小微企業(yè)貸款本息償付延期提供的支持
2020年以來，新冠肺炎疫情對(duì)全國(guó)各地中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)不同程度上產(chǎn)生了的影響，部分中小企業(yè)面臨較大的經(jīng)營(yíng)困境，導(dǎo)致其貸款本息的償還遇到困難，甚至資金鏈斷裂。為進(jìn)一步紓解中小微企業(yè)困難，推動(dòng)企業(yè)有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)，提高金融服務(wù)的針對(duì)性、有效性，金融監(jiān)管部門要求商業(yè)銀行對(duì)于流動(dòng)性遇到暫時(shí)困難的中小微企業(yè)貸款給予臨時(shí)性延期還本付息安排。
2020年3月，銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行、發(fā)展改革委等五部委發(fā)布了關(guān)于對(duì)中小微企業(yè)貸款實(shí)施臨時(shí)性延期還本付息的通知，要求對(duì)于2020年1月25日以來到期的困難中小微企業(yè)貸款本金，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)企業(yè)延期還本申請(qǐng)，結(jié)合企業(yè)受疫情影響情況和經(jīng)營(yíng)情況，通過貸款展期、續(xù)貸等方式給予企業(yè)一定期限的臨時(shí)性延期還本安排，還本日期最長(zhǎng)可延至2020年6月30日；對(duì)于少數(shù)受疫情影響嚴(yán)重且恢復(fù)周期長(zhǎng)、發(fā)展前景良好的中小微企業(yè)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可與企業(yè)協(xié)商另外的延期安排；對(duì)于貸款利息應(yīng)在延長(zhǎng)期內(nèi)免收罰息。
上述政策的實(shí)施有助于緩解中小企業(yè)流動(dòng)性壓力，助力企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)、恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)，對(duì)于緩解中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)困境、加快經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇起到重要作用。但與此同時(shí)，部分商業(yè)銀行逾期貸款規(guī)模因此而顯著增加，加之國(guó)務(wù)院關(guān)于“銀行業(yè)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的要求，一定程度上可能對(duì)中小銀行未來資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平帶來下行壓力。
3.資管新規(guī)過渡期延長(zhǎng)及相應(yīng)安排
按照2018年銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（“資管新規(guī)”）規(guī)定，資管新規(guī)過渡期將于2020年底結(jié)束�？紤]到2020年以來新冠肺炎疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)金融帶來的沖擊，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型面臨較大壓力。為平穩(wěn)推動(dòng)資管新規(guī)實(shí)施和資管業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型，人民銀行會(huì)同發(fā)展改革委、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等部門決定將資管新規(guī)過渡期延長(zhǎng)至2021年底。
2020年7月，中國(guó)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人在“資管新規(guī)過渡期調(diào)整答記者問”中表示，資管新規(guī)過渡期延長(zhǎng)至至2021年底，同時(shí)建立健全激勵(lì)約束機(jī)制，完善配套政策安排，平穩(wěn)有序推進(jìn)資管行業(yè)規(guī)范發(fā)展。此次過渡期延長(zhǎng)的政策安排，綜合考慮了疫情沖擊、宏觀環(huán)境、市場(chǎng)影響、實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資等因素，且不涉及資管業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的變動(dòng)和調(diào)整。2020年以來，新冠肺炎疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重沖擊，部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難增多，對(duì)中小商業(yè)銀行“非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)”、“表外回表”等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型造成障礙，適當(dāng)延長(zhǎng)對(duì)商業(yè)銀行符合資管新規(guī)要求的過渡期，能夠緩解疫情對(duì)資管業(yè)務(wù)的沖擊，有利于緩解金融機(jī)構(gòu)整改壓力；另一方面，有助于緩解新冠肺炎疫情對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊，穩(wěn)定對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資供給，提高金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。
按照資管新規(guī)的要求，過渡期結(jié)束后大量存量資管產(chǎn)品將到期清理，如果新產(chǎn)品續(xù)接面臨問題則會(huì)引起大量中小企業(yè)融資斷裂，而且表外回表可能使中小銀行面臨表內(nèi)授信以及資本約束的問題。從當(dāng)前情況看，過渡期內(nèi)部分中小銀行存量資管產(chǎn)品尤其非標(biāo)產(chǎn)品面臨資產(chǎn)處置難度大、進(jìn)度慢的問題，加之2020年新冠肺炎疫情因素的疊加，資管新規(guī)過渡期延長(zhǎng)的必要性更加凸顯。從政策維穩(wěn)的角度，此次資管新規(guī)過渡期延長(zhǎng)給了中小銀行修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表更大的緩沖期，使銀行能夠使用多種產(chǎn)品對(duì)沖回表壓力，避免銀行體系內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。因此，此次資管新規(guī)過渡期的延長(zhǎng)，對(duì)于中小商業(yè)銀行資管產(chǎn)品的平穩(wěn)過渡和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型將起到較好的潤(rùn)滑作用，減緩銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整壓力，并有助于中小企業(yè)改善融資難的問題，穩(wěn)定疫情期間實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。
四、結(jié)語
整體而言，近年來銀行業(yè)治理亂象取得了明顯效果，但部分商業(yè)銀行仍然存在風(fēng)險(xiǎn)管理不到位、資金脫實(shí)向虛等情形。2020年以來，銀保監(jiān)會(huì)開展了市場(chǎng)亂象整治“回頭看”工作，主要圍繞宏觀政策的執(zhí)行情況、股權(quán)與公司治理、信貸管理、影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)、整改問責(zé)等方面工作進(jìn)行檢查，大額罰單頻出，這體現(xiàn)出監(jiān)管機(jī)構(gòu)注重合規(guī)經(jīng)營(yíng)的決心。
在目前經(jīng)濟(jì)下行疊加新冠疫情的沖擊下，銀行業(yè)為了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，資產(chǎn)端進(jìn)一步向公司貸款傾斜，這同時(shí)也給中小銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)控制帶來一定壓力，一方面中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，這加大了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力；另一方面，由于銀保監(jiān)會(huì)在原“兩增兩控”的要求下又提出了新普惠性小微企業(yè)綜合融資成本要再降0.5個(gè)百分點(diǎn)，因此銀行資產(chǎn)端將進(jìn)一步讓利，而負(fù)債端由于利率市場(chǎng)化帶來的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力，定期存款的占比有所上升，進(jìn)而提高了資金成本，凈息差或進(jìn)一步縮窄，加之資產(chǎn)質(zhì)量下行所帶來的計(jì)提撥備的壓力，2020年上半年中小銀行的利潤(rùn)增速已明顯放緩，資本亦面臨著亟待補(bǔ)充的需求。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面，在寬信貸政策的導(dǎo)向下，銀行承擔(dān)著派生信用的職能，整體資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，部分中小銀行又出現(xiàn)了同業(yè)加杠桿的跡象，同時(shí)為了吸收存款加大定期存款、智能存款的發(fā)行力度，這類資金本身穩(wěn)定性較差，易使銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有所上升。
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