趙建，西澤研究院院長、教授
(3300字，5-7分鐘）
八年前馬云的第一次傲慢“銀行不改變我們就改變銀行”，加快了傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)改造。最近幾天，馬云向傳統(tǒng)金融發(fā)出第二次傲慢，宣稱“傳統(tǒng)金融沒有形成系統(tǒng)，巴塞爾協(xié)議是老年俱樂部”。
馬云老師不經(jīng)意的一段話，引得傳統(tǒng)金融界暴跳如雷，幾乎群起而攻之。他們抓住馬老師對金融的“不專業(yè)”紛紛展示自己的“專業(yè)水平”。有些專家甚至之乎者也地把巴塞爾協(xié)議整段整段的背誦，以顯示自己的專業(yè)水平。
顯然這不是一個頻道上的對話。廟堂雖高但身不由己，江湖雖遠卻言說自由。銀行的廟堂，與馬云的江湖，不同頻道的對話。但馬老師顯然有點失誤：批評傳統(tǒng)金融，從戰(zhàn)略，從概念，從路線上批評就行了，何必要講什么“巴塞爾協(xié)議”、系統(tǒng)性風險等自己不擅長的領域，這些金融學本科生都耳熟能詳?shù)膶I(yè)名詞。一旦說不明白不是降低自己的身份、落人口實？
同時，一篇批判馬云無知與傲慢的文章評論里，有些讀者好像也不同意對馬老師的聲討，有好多還是干了幾十年的老銀行人，他們還是充滿了銀行價值虛無主義：傳統(tǒng)金融的專業(yè)水平和現(xiàn)在做的事，到底靠什么賺錢（平臺、國企和房地產(chǎn)三大件），巴塞爾協(xié)議落地多少，銀行管理的現(xiàn)代化程度，自己能否有個客觀的評價？這與我前些年寫的一篇文章《凜冬已至，還有多少人假裝干銀行》有相似的看法。但時過境遷，我已經(jīng)又寫了新銀行系列三部曲，尤其是著重探討銀行數(shù)字化時代的“第二增長曲線”問題。
畢竟，在疫情期間，由于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化程度已經(jīng)做的很好，金融（產(chǎn)業(yè)數(shù)字化）和信息科技（數(shù)字產(chǎn)業(yè)化）是今年上半年唯獨兩個對GDP拉動為正的行業(yè)。
圖1. 金融業(yè)與信息產(chǎn)業(yè)成為上半年唯獨兩個拉動經(jīng)濟增長為正的行業(yè)
圖2. 金融業(yè)的數(shù)字化程度名列前茅
馬云是互聯(lián)網(wǎng)時代原生的企業(yè)家，他的思維與傳統(tǒng)經(jīng)濟和金融范式肯定不同。在他的認知范式里，巴塞爾那些線性的、權威式的、工業(yè)化時代的監(jiān)管范式，當然屬于“老人俱樂部”。阿里巴巴、淘寶從誕生起，不僅是享用互聯(lián)網(wǎng)電商的技術紅利，更多的是淘寶平臺電商的幾乎完全自由市場的制度紅利。
低稅費甚至是零稅費，沒有地方保護主義，全國統(tǒng)一大市場（網(wǎng)民無區(qū)域屬性，除了幾個非包郵區(qū)），通過網(wǎng)絡支付技術建立起信任，早期也沒有明顯的壟斷和排位費。
我甚至認為，淘寶平臺形成的全國乃至全球大市場，自由市場的制度紅利，超過了互聯(lián)網(wǎng)電商的技術紅利，或者旗鼓相當。
所以，馬云的思想底色是互聯(lián)網(wǎng)原生態(tài)的，是自由市場主義的，是去監(jiān)管化的（無監(jiān)管或自監(jiān)管成就了淘寶）。同樣，他對金融的認知也是一樣，根本沒有意識到金融業(yè)是一個會產(chǎn)生嚴重污染的行業(yè)——單個企業(yè)的風險會污染整個社會信用體系，所謂的外部性。
然而馬云當然有傲慢和豪橫的資本，再說他又不是第一次對傳統(tǒng)金融傲慢了。還記得2013年互聯(lián)網(wǎng)元年馬老師的傲慢狂言嗎：如果銀行不改變自己，我們就改變銀行。
快八年過去了，互聯(lián)網(wǎng)金融這個熱詞已經(jīng)被污染進入了監(jiān)管的黑名單，同時銀行在信息科技應用上也做了大量的改變：在業(yè)務模式方面，影子銀行和資管業(yè)務被資管新規(guī)嚴格束縛而不斷萎縮；在信息技術方面，金融科技對銀行的改造早已經(jīng)超過了其他大部分行業(yè)。
從某種程度上說，馬云的“第一次傲慢”，客觀上加快了傳統(tǒng)金融業(yè)尤其是銀行業(yè)的數(shù)字化改造。這應該是具有積極意義的鯰魚效應。
可以說，全球銀行業(yè)的價值和技術覺醒，受益于信息科技革命時代，兩個“互聯(lián)網(wǎng)教父”的“傲慢”，一個是上世紀九十年代比爾蓋茨的傲慢，“銀行將是二十一世紀終將滅絕的恐龍”，一個是2013年馬云的傲慢，“銀行不改變我們將改變銀行”。
距離比爾蓋茨的傲慢三十多年過去了，銀行倒是越來越龐大像恐龍，但并沒有滅絕。距離馬云的傲慢快八年過去了，中國的銀行業(yè)改變了很多，但有些方面依然不盡人意。
圖3. 疫情后銀行罕見的出現(xiàn)“兩降（凈息差與資本充足率）一升（不良率）”
或許銀行業(yè)應該感謝蓋茨和馬云的“傲慢”，沒有他們制造的危機意識和轉型緊迫感，哪有銀行今天的數(shù)字化改造成績。
傳統(tǒng)金融業(yè)在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化方面已經(jīng)做的很好了，為何馬云還如此不屑一顧，甚至大肆批判金融監(jiān)管的國際標準《巴塞爾協(xié)議》？
當然也有批判的資本，即馬云即將上市的金融科技獨角獸企業(yè)螞蟻金服。從螞蟻的業(yè)績和技術水平來看，的確在某些方面超出了傳統(tǒng)金融一大截。甚至可以說是冷熱兵器時代的差距。
但擁有更多體制內(nèi)資源的銀行，為什么還遲遲沒有啟動數(shù)字化時代的“第二增長曲線”，在某些方面甚至還越來越不盡人意？
從我個人的初步研究來看，銀行“第二增長曲線困境”的主因無外乎三個：
第一，數(shù)字技術深化的第二階段遇到了瓶頸。如果說銀行數(shù)字化的第一階段只是在網(wǎng)上銀行、手機銀行、智能網(wǎng)點等渠道或前臺發(fā)力并在爭奪流量方面取得了成功（可以認為這一階段是互聯(lián)網(wǎng)金融而不是數(shù)字金融），但當前數(shù)字技術對風險管理、流程管理、人力資源管理、資產(chǎn)負債管理等的深化應用遇到了瓶頸。尤其是在大數(shù)據(jù)和智能風控方面，除了幾個個別銀行，在某些方面不如專業(yè)的第三方。
第二，銀行第二增長曲線困境的首要障礙不是技術層面的，而是制度層面的。有銀行從業(yè)經(jīng)驗的可能就同意，現(xiàn)在傳統(tǒng)金融的問題，根本上不是技術問題（信息科技方面銀行每年投入很多），而是監(jiān)管、治理、管理、流程、組織結構等制度機制問題。比如，如果一筆貸款，在制度上做不到盡職免責和激勵約束相容，那么再高的技術帶來的便利也沒有用處，除非技術能解決風險出現(xiàn)過程的客觀計量問題。再比如，監(jiān)管層對銀行市場化經(jīng)營的約束，地方政府作為股東的“內(nèi)部人控制”，尤其是借款人地方國企與地方政府控制的銀行之間權屬糾纏的債權—債務關系問題，等等，這些束縛信息科技生產(chǎn)力的生產(chǎn)關系理不順，第二增長曲線就無從說起。
第三，傳統(tǒng)金融機構尤其是銀行，存在很大的歷史包袱和財政包袱，并不能完全按照技術思維來進行數(shù)字化改造�，F(xiàn)在很多銀行，尤其是一些在上一輪周期背上不良包袱的中小銀行，當前幾乎所有的精力都放到了解決歷史問題上，哪還有心思和資源發(fā)展數(shù)字技術。另外最重要的是，銀行作為一個大企業(yè)，很多管理人員和員工年紀已經(jīng)很大，沒有辦法理解和適應數(shù)字化時代，這是銀行數(shù)字深化，開啟第二增長曲線的資源約束與路徑依賴問題。
這些都是很現(xiàn)實的問題，如何解決？治理體系和管理制度的改革已是老生常談，如果商業(yè)銀行不能商業(yè)化，而是按照財政的思維干銀行，那么轉型也就無從談起。所以首先是回歸商業(yè)銀行的商業(yè)本性，讓更多的銀行家、銀行家精神涌現(xiàn)出來，讓他們像優(yōu)秀的企業(yè)家一樣贏得社會尊重，改變越來越多的金融腐敗蛀蟲，在社會上給銀行從業(yè)人員帶來的負面印象。
其次，要運用技術手段推動敏捷性組織的建設，改變商業(yè)銀行在制度層面一直難以解決的一些機制頑疾。比如風險處置的盡職免責問題，可以用大數(shù)據(jù)來形成客觀風控流程，最大化降低人為主觀審核，可以逐步解決銀行長期存在的道德風險和逆向選擇問題。還有自動化、智能化技術的應用對流程優(yōu)化的改造，解決了過去單純靠制度變革來推動的業(yè)務體制效率提升問題。前一陣我調(diào)研一家銀行，這家規(guī)模比較小的銀行通過數(shù)字技術和線上場景，將會計崗位前置到大堂營銷主管，實現(xiàn)了“營銷會計”的創(chuàng)新。
第三，將歷史包袱剝離，分類形成“壞銀行”和“好銀行”，改變過去那種不好不壞、混沌經(jīng)營，因不良和有毒資產(chǎn)的污染造成全行士氣低落和文化變異的問題。把銀行中的不良資產(chǎn)、有毒資產(chǎn)單獨剝離形成特殊資產(chǎn)處理中心（壞銀行），專人專業(yè)的清收、處置和重組等。另外的好銀行輕裝上陣，優(yōu)化風險偏好和資本分配，繼續(xù)集中精力謀創(chuàng)新、謀發(fā)展。從這個角度來說，銀行第二增長曲線的開啟，需要更多的具有“危機管理”思維的銀行家。
總而言之，馬云雖然傲慢，但其實并不無知。無知的是時代已經(jīng)變遷，卻依舊鎖定在過去的“認知陷阱”里。后疫情和數(shù)字化時代，新的一幕金融生態(tài)畫卷已經(jīng)徐徐展開。無論愿意與否，金融業(yè)必須接受更大的來自螞蟻金服這樣原生金融科技獨角獸的挑戰(zhàn)。與第一次傲慢一樣，馬云的第二次傲慢可能就是銀行利用數(shù)字科技開啟第二增長曲線的開始。
（封面圖源：baidu）
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