11月11日，標(biāo)普評級發(fā)布報告稱，中國引入數(shù)字貨幣可能會降低交易成本，同時壓低支付服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的手續(xù)費(fèi)收入。
今年10月，數(shù)字人民幣在深圳試點(diǎn)，以搖號抽簽形式發(fā)放總額1000萬元的數(shù)字人民幣紅包。中簽人員可通過官方app領(lǐng)取紅包后在指定商戶消費(fèi)。交易之后，數(shù)字人民幣的所有權(quán)由消費(fèi)者轉(zhuǎn)為商戶，并在央行登記。
標(biāo)普全球評級信用分析師胡旸瑞表示，雖然數(shù)字貨幣試行以小規(guī)模起步，但會對銀行業(yè)的未來產(chǎn)生重大影響。如果此次試行得以推廣擴(kuò)大，我們預(yù)計數(shù)字人民幣將更主要地成為支付工具，而非財富存儲工具。
由于數(shù)字人民幣不產(chǎn)生利息，因而不太可能替代銀行存款的儲蓄功能。不過，數(shù)字人民幣或可提供更便宜也更便捷的零售商品支付方式，并將在這一領(lǐng)域與由支付公司和商業(yè)銀行提供的支付服務(wù)展開競爭。
標(biāo)普認(rèn)為，央行與數(shù)字人民幣紅包（綁定持有者信息）之間的直接關(guān)聯(lián)，是數(shù)字人民幣區(qū)別于紙質(zhì)貨幣和電子貨幣（銀行存款和支付公司余額等電子形式的貨幣）的關(guān)鍵所在。與紙幣的區(qū)別在于，數(shù)字人民幣含有持有者信息。與電子貨幣的區(qū)別在于，數(shù)字人民幣與央行直接關(guān)聯(lián)，而不是通過商業(yè)銀行或支付機(jī)構(gòu)中介。由于數(shù)字人民幣的所有權(quán)不會轉(zhuǎn)給商業(yè)銀行，標(biāo)普認(rèn)為數(shù)字人民幣不屬于存款，也不會體現(xiàn)在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中。與現(xiàn)金和硬幣一樣，數(shù)字人民幣仍然是人民銀行的直接負(fù)債。
由于可以降低使用者的交易成本，數(shù)字人民幣可能成為受歡迎的支付方式。由于紅包的發(fā)送方和接收方都受益于與人行的銜接信息條線，因而數(shù)字人民幣的結(jié)算和清算更高效，并且省去了一部分中間服務(wù)環(huán)節(jié)。
標(biāo)普稱，支付寶和微信支付是零售電子支付領(lǐng)域的主導(dǎo)者，這類支付平臺相較商業(yè)銀行將更易受到數(shù)字人民幣的影響，商業(yè)銀行在對公電子支付領(lǐng)域的支配地位則不太可能被數(shù)字貨幣撼動。在此次先行試點(diǎn)過程中，數(shù)字人民幣僅用于零售支付。即便如此，鑒于這些電子支付平臺與領(lǐng)先電商和社交媒體公司的關(guān)系，預(yù)計用戶粘度將幫助這些平臺保持其在零售電子支付領(lǐng)域明顯領(lǐng)先于商業(yè)銀行的優(yōu)勢。
數(shù)字人民幣使用的實(shí)時交易數(shù)據(jù)或有助于人民銀行更清晰地了解經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，在向消費(fèi)拉動經(jīng)濟(jì)增長模式的轉(zhuǎn)型期尤其如此。監(jiān)管機(jī)構(gòu)或也會利用相關(guān)現(xiàn)成信息來實(shí)施更有針對性的財政政策，例如更為精準(zhǔn)的家庭轉(zhuǎn)移支付和福利分配政策。
此外，標(biāo)普預(yù)計初期階段數(shù)字人民幣將不會計付利息，因為以其當(dāng)前的體系形式，數(shù)字貨幣更像是實(shí)物紙幣的替代品，旨在提供額外的結(jié)算渠道。
支付便利和可能更具成本效益的交易方式或?qū)κ褂谜呔哂形�，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)或看重更加詳盡的交易層面數(shù)據(jù)可用于宏觀決策制定。在數(shù)字人民幣應(yīng)用中收集到的信息也有助于增強(qiáng)反洗錢和打擊恐怖主義融資的措施。另一方面，由于中央銀行似乎獲得了付方、接收方和交易金額全部信息，個人隱私問題可能會減慢市場對數(shù)字人民幣的接受進(jìn)度。
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