姜建清：大型商業(yè)銀行股份制改革

　　編者按   1950年10月1日，《中國(guó)金融》創(chuàng)刊，由中國(guó)人民銀行辦公廳編輯室負(fù)責(zé)編輯出版工作，主要任務(wù)是宣傳黨和國(guó)家金融方針政策，交流金融實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)。這是新中國(guó)成立后創(chuàng)辦的第一本金融期刊，標(biāo)志著新中國(guó)金融新聞出版事業(yè)邁出了第一步。2003年，《中國(guó)金融》由“中國(guó)人民銀行主辦”改為“中國(guó)人民銀行主管”，但其政策性、專業(yè)性、實(shí)踐性的定位沒有改變。而今，《中國(guó)金融》已經(jīng)成為金融宣傳輿論戰(zhàn)線中的重要一員，成為財(cái)經(jīng)領(lǐng)域最具影響力的專業(yè)刊物之一。70年來，《中國(guó)金融》忠實(shí)地記錄了新中國(guó)金融事業(yè)的輝煌歷程，堅(jiān)持不懈地為金融改革開放鼓與呼。為了紀(jì)念《中國(guó)金融》創(chuàng)刊70周年，“中國(guó)金融雜志”微信公眾號(hào)將從10月1日起推出“《中國(guó)金融》70年 ? 70人”專欄，由70位多年來關(guān)注、支持《中國(guó)金融》，與《中國(guó)金融》同命運(yùn)共成長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)金融界領(lǐng)導(dǎo)、專家、學(xué)者，暢談中國(guó)金融業(yè)的改革發(fā)展故事以及與《中國(guó)金融》雜志的深厚情緣。

　　專欄推出次序以人物姓氏筆劃排序；部分文字選自其在《中國(guó)金融》刊發(fā)的文章內(nèi)容，推出前未經(jīng)本人再次審閱。

　　| 本期人物 |

　　姜建清

　　中國(guó)工商銀行原董事長(zhǎng)

　　姜建清談大型商業(yè)銀行股份制改革

　　中國(guó)40年的改革開放開啟了人類歷史上“前所未有的輝煌歷程”。40年來，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國(guó)金融改革取得了巨大的變化和成就。上個(gè)世紀(jì)末，中國(guó)的銀行業(yè)被稱為“技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)”，通過改革轉(zhuǎn)型發(fā)展，浴火重生，如今中國(guó)銀行業(yè)規(guī)模、效益與質(zhì)量，金融市場(chǎng)廣度與深度，金融監(jiān)管體系、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際影響力都發(fā)生了翻天覆地的變化。借此機(jī)會(huì)，我想與大家分享對(duì)中國(guó)大型商業(yè)銀行股份制改革的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)和體會(huì)。

　　一是金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液，金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展互為依托、相互促進(jìn)、相輔相成。根據(jù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)因往往歸結(jié)為資本、勞動(dòng)力和土地等因素，而資本的積累程度和狀況從根本上將影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度。與一些儲(chǔ)蓄率較低的國(guó)家依賴外債的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式不同，我國(guó)主要通過市場(chǎng)手段，將高儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，動(dòng)員內(nèi)部資金支持工業(yè)化進(jìn)程。中國(guó)金融業(yè)的繁榮穩(wěn)定發(fā)展為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供了源源不斷的資金支持和保障。40年來，人民幣存款從1978年的1155億元，增加到2017年的164.1萬億元，增長(zhǎng)了1420倍。信貸增長(zhǎng)也是巨大的。1978年，人民幣各項(xiàng)貸款1890億元，至2017年達(dá)到120.1萬億元，增長(zhǎng)了634倍。金融業(yè)增加值年均實(shí)際增長(zhǎng)12.2%，高出服務(wù)業(yè)年均實(shí)際增速1.7個(gè)百分點(diǎn)，占GDP的比重從1978年的2.1%提高到2017年的7.9%。外匯儲(chǔ)備從1978年的1.67億美元增加到2017年的3.14萬億美元，增長(zhǎng)了1.88萬倍。同期，GDP從1978年的3624億元增加到2017年的82.7萬億，增長(zhǎng)了227倍；財(cái)政收入從1978年的1132億元增加到2017年的17.26萬億，增長(zhǎng)了151倍。從某種意義上講，沒有金融業(yè)的改革發(fā)展，就沒有中國(guó)經(jīng)濟(jì)取得的成就。反過來，沒有波瀾壯闊的中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革，亦不會(huì)有中國(guó)金融業(yè)的改革發(fā)展壯大。國(guó)有銀行財(cái)務(wù)重組和轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略成效，更是建立在中國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上。2002年至2011年是中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的黃金十年，GDP年均增速10.7%，是改革開放以來中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的10年，而國(guó)有銀行股份制改革把握住這一段經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的黃金期，為國(guó)有銀行股改上市和治理結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)化再造營(yíng)造了寬松而有利的宏觀環(huán)境。

　　二是創(chuàng)新是金融改革發(fā)展的根本動(dòng)力，其中制度創(chuàng)新更是激發(fā)金融活力的引擎。40年來改革創(chuàng)新貫穿于金融發(fā)展的全過程�；仡欀袊�(guó)金融業(yè)的改革，特別是國(guó)有銀行改革，也是“摸著石頭過河”的過程，并沒有現(xiàn)成的模式、案例可以仿效。上世紀(jì)80年代銀行與財(cái)政分家，改由銀行承擔(dān)建設(shè)資金主渠道作用，之后多元金融體系的建立，解決了經(jīng)濟(jì)建設(shè)資金從哪里來的難題。90年代金融法制化、市場(chǎng)化的推進(jìn)，第一次全國(guó)金融工作會(huì)議召開，全面推進(jìn)系列性改革，保證了金融宏觀穩(wěn)定，著手解決企業(yè)和金融雙重軟約束難題。2000年后，推進(jìn)了國(guó)有銀行股份制改革，創(chuàng)新運(yùn)用了中央銀行和國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表，成功處理了國(guó)有銀行轉(zhuǎn)型過程中形成的巨額不良資產(chǎn)，完善了公司治理和風(fēng)險(xiǎn)控制。40年來，國(guó)有銀行由國(guó)家專業(yè)銀行到國(guó)有商業(yè)銀行，再到股改上市、建立現(xiàn)代銀行制度。改革過程相當(dāng)艱辛。難的不是產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)和管理工具等方面的創(chuàng)新，真正難的是制度創(chuàng)新。令人自豪的是，中國(guó)國(guó)有銀行的改制，走出了一條獨(dú)具中國(guó)特色的市場(chǎng)化改革道路，為世界提供了市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型改制的成功范例和寶貴經(jīng)驗(yàn)，完全可以載入世界金融史冊(cè)。而改革的成果，歸功于黨中央、國(guó)務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)、果斷決策和全力推動(dòng)，這是中國(guó)金融改革和發(fā)展取得良好效果的重要原因。這是我們的制度優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，中國(guó)金融改革的順利推進(jìn)，也得益于金融系統(tǒng)干部員工的齊心協(xié)力和社會(huì)各界的全力支持。

　　三是市場(chǎng)化機(jī)制的構(gòu)建貫穿于金融改革整個(gè)過程，也是打造現(xiàn)代金融服務(wù)體系的必由之路。國(guó)有銀行股份制改革的真正目的，是建立商業(yè)銀行的市場(chǎng)化機(jī)制，完善現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)；真正解決風(fēng)險(xiǎn)軟約束問題，提升效率效益，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。正是由于國(guó)有銀行股改始終圍繞建設(shè)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制這個(gè)核心，在完成財(cái)務(wù)重組、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和公開上市的改革三部曲的同時(shí)，國(guó)有銀行將精力集中于公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制的建立和完善，致力于風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控機(jī)制的建立完善。同時(shí)，加強(qiáng)金融宏觀審慎管理，建立強(qiáng)有力的監(jiān)管體制，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。改革后的金融體系成功經(jīng)歷了2008年國(guó)際金融危機(jī)的重大考驗(yàn)，提升了中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。當(dāng)前黨中央提出“構(gòu)建現(xiàn)代金融體系”，核心是完善“市場(chǎng)機(jī)制”，發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)，就是要讓市場(chǎng)機(jī)制在資源配置中發(fā)揮決定性的作用。

　　四是金融是把雙刃劍，中國(guó)金融在承擔(dān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展重任的同時(shí)，也承擔(dān)著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是金融改革的底線。改革開放后，金融與財(cái)政的分離，使得銀行的籌融資等功能得以恢復(fù)和強(qiáng)化，以銀行為主導(dǎo)、非銀行金融機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)為輔助的金融體系初步形成，保證了中國(guó)改革轉(zhuǎn)軌時(shí)期社會(huì)資金鏈和資本鏈的延續(xù)，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛提供了源源不斷的血液。改革開放的前十多年（1978～1990年），信貸年平均增長(zhǎng)率達(dá)到20.38%，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率達(dá)到14.6%。信貸的過快投放，雖然促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，但也導(dǎo)致市場(chǎng)流通的貨幣過多，經(jīng)濟(jì)過熱和通脹壓力開始顯現(xiàn)。上個(gè)世紀(jì)80年代和90年代初，我國(guó)出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的通貨膨脹。之后，國(guó)有銀行不良貸款問題凸現(xiàn)，被國(guó)外稱為“技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn)”。中國(guó)國(guó)有銀行40年的改革歷史中，近一半的時(shí)間在與不良資產(chǎn)作斗爭(zhēng)，教訓(xùn)極為深刻、刻骨銘心。要清醒認(rèn)識(shí)金融業(yè)的脆弱性，只有防范和化解了金融風(fēng)險(xiǎn)，保證了金融穩(wěn)定，才能推進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮。當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過250萬億元人民幣，遠(yuǎn)超全球銀行同業(yè)。我們走的是一條沒有前行者可仿效的探索之路，未來所面臨的困難之多、挑戰(zhàn)之多、風(fēng)險(xiǎn)之多一點(diǎn)也不亞于改革開放的前40年。與龐大規(guī)模體量如影相伴的是巨大的風(fēng)險(xiǎn)管控和資本補(bǔ)充壓力。邁入新時(shí)代后，要把握新趨勢(shì)，完善現(xiàn)代銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、方法與工具，及時(shí)識(shí)別和化解各種風(fēng)險(xiǎn)，保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，確保不發(fā)生重大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；要深化金融改革，提升資金配置效率，逐步改變高杠桿依賴的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，逐步改變重視信貸增量、忽視存量管理的資金管理方式，實(shí)現(xiàn)中國(guó)金融高質(zhì)量的轉(zhuǎn)型發(fā)展，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展作出新貢獻(xiàn)。

　　——選自《中國(guó)金融》2019年第3期《大型銀行是怎樣浴火重生的》

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