作 者:中國人民銀行黨委委員、副行長 陳雨露
摘 要:黨的十九屆五中全會通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標的建議》進一步提出構(gòu)建新發(fā)展格局是我國“十四五”時期經(jīng)濟社會發(fā)展的重要指導(dǎo)方針,并對“暢通國內(nèi)大循環(huán)”和“促進國內(nèi)國際雙循環(huán)”提出了明確要求!半p循環(huán)”新發(fā)展格局是把握國內(nèi)外大勢、重塑我國新優(yōu)勢的戰(zhàn)略抉擇。要以獨立自主為著眼點暢通國內(nèi)大循環(huán),通過改革和高水平對外開放優(yōu)化國際循環(huán),堅持金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革戰(zhàn)略方向,以金融科技引領(lǐng)的金融體系集成創(chuàng)新服務(wù)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局。新時期金融改革發(fā)展要把握第四次金融革命機遇,引領(lǐng)金融科技健康發(fā)展,完善中國特色科創(chuàng)金融體系,繼續(xù)支持綠色金融和普惠金融發(fā)展。同時,建設(shè)獨立自主的高質(zhì)量金融基礎(chǔ)設(shè)施,構(gòu)建新能源發(fā)展和能源供給體系戰(zhàn)略調(diào)整的金融支持體系,發(fā)展適應(yīng)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的產(chǎn)業(yè)鏈金融。為促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展,要做好金融支持民生發(fā)展,在推進金融業(yè)高水平對外開放的同時,全面提升系統(tǒng)性風險管理能力。
關(guān)鍵詞:新發(fā)展格局 金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 高質(zhì)量發(fā)展
今年5月以來,習近平總書記提出并多次強調(diào)要“加快形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局”。黨的十九屆五中全會通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標的建議》進一步提出構(gòu)建新發(fā)展格局是我國“十四五”時期經(jīng)濟社會發(fā)展的重要指導(dǎo)方針,并對“暢通國內(nèi)大循環(huán)”和“促進國內(nèi)國際雙循環(huán)”提出了明確要求。推動形成“雙循環(huán)”新發(fā)展格局,是未來一段時期經(jīng)濟發(fā)展的首要任務(wù),也是“十四五”時期金融改革發(fā)展的著眼點。
一、“雙循環(huán)”新發(fā)展格局是把握國內(nèi)外大勢、重塑我國新優(yōu)勢的戰(zhàn)略抉擇
習近平總書記強調(diào),新發(fā)展格局“是根據(jù)我國發(fā)展階段、環(huán)境、條件變化作出的戰(zhàn)略決策,是事關(guān)全局的系統(tǒng)性深層次變革”,“是與時俱進提升我國經(jīng)濟發(fā)展水平的戰(zhàn)略抉擇,也是塑造我國國際經(jīng)濟合作和競爭新優(yōu)勢的戰(zhàn)略抉擇”。構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局,既是因應(yīng)外部環(huán)境變化,也是我國經(jīng)濟發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的客觀需要。
從國際看,當今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局,國際政治、經(jīng)濟格局發(fā)生深刻調(diào)整。世界范圍內(nèi)保護主義和民粹主義升溫,國際貿(mào)易投資格局和產(chǎn)業(yè)鏈布局受到?jīng)_擊,未來我國外部發(fā)展環(huán)境將更加嚴峻。在關(guān)鍵領(lǐng)域獨立自主是應(yīng)對外部不確定性的有效途徑。從國內(nèi)看,我國正由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。中國特色社會主義進入新時代,社會生產(chǎn)力水平顯著提高,更加突出的問題是發(fā)展不平衡不充分,尚不足以滿足人民日益增長的美好生活需要,應(yīng)通過暢通“雙循環(huán)”實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的本質(zhì)內(nèi)涵是“獨立自主、高水平開放”。“雙循環(huán)”新發(fā)展格局既與我國長期以來的重大戰(zhàn)略和政策一脈相承,又強調(diào)供給側(cè)和需求側(cè)、國內(nèi)國際循環(huán)、經(jīng)濟與金融的全方位統(tǒng)籌。以國內(nèi)大循環(huán)為主體,不是主動脫鉤,而是順應(yīng)國內(nèi)外形勢變化,強調(diào)“獨立自主”,同時繼續(xù)推進高水平對外開放,通過改革實現(xiàn)二者的辯證統(tǒng)一,相互促進。
二、以獨立自主為著眼點暢通國內(nèi)大循環(huán)
獨立自主的國內(nèi)大循環(huán)是新發(fā)展格局的主體。這要求以擴大內(nèi)需為戰(zhàn)略基點,補短板、疏梗阻,著力打通國內(nèi)生產(chǎn)、分配、流通、消費各環(huán)節(jié)。
一是發(fā)揮科技創(chuàng)新的引領(lǐng)作用,加快制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。制造業(yè)在我國經(jīng)濟體系中占據(jù)重要位置,是暢通國內(nèi)大循環(huán)的關(guān)鍵。目前我國雖然有大量的中國制造產(chǎn)品,但用于生產(chǎn)的一些高端資本品的自主生產(chǎn)能力落后于世界領(lǐng)先水平,嚴重依賴進口。應(yīng)進一步激發(fā)科技創(chuàng)新活力,著力提升制造業(yè)核心環(huán)節(jié)、關(guān)鍵要件的自主化水平,解決“卡脖子”問題和其他短板,提升制造業(yè)供給體系對國內(nèi)需求的適配性。
二是提升資源利用效率,優(yōu)化大宗商品供需結(jié)構(gòu)。目前我國60%左右的大宗商品品類需要進口,石油等大宗商品對外依存度達到70%以上。部分大宗商品進口來源地較為集中,2019年我國從澳大利亞進口的鐵礦石占鐵礦石進口總量的62.2%;從秘魯和智利進口的精銅礦占精銅礦進口總量的62.1%。應(yīng)利用科技創(chuàng)新,提升資源產(chǎn)出和利用效率,加強可再生能源開發(fā)利用,擴大西部地區(qū)大宗商品產(chǎn)能,實現(xiàn)大宗商品進口來源地多元化。
三是堅定實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略,進一步啟動國內(nèi)消費潛力。內(nèi)需是推動大國經(jīng)濟增長的關(guān)鍵和最大動力。我國經(jīng)濟正轉(zhuǎn)向內(nèi)需驅(qū)動,但消費不平衡的結(jié)構(gòu)性問題依然存在。從國際范圍來看,我國最終消費率明顯偏低,近十年來平均不足60%。中等收入群體對消費增長的拉動作用有待進一步釋放。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù),我國約有4億人為中等收入群體。據(jù)測算,若中等收入人口保持每年7.2%的增速,則十年后中等收入群體規(guī)模將翻一番,這種規(guī)模增長將使未來十年GDP增長率年均提高0.5個百分點。應(yīng)繼續(xù)加快收入分配制度改革,完善社會保障安全網(wǎng),提高居民可支配收入,擴大中等收入群體規(guī)模,更好發(fā)揮我國超大規(guī)模市場優(yōu)勢和旺盛需求潛力。
三、通過改革和高水平對外開放優(yōu)化國際循環(huán)
新發(fā)展格局是開放的國內(nèi)國際雙循環(huán)。新冠肺炎疫情更加凸顯維護我國在全球產(chǎn)業(yè)鏈地位、推動產(chǎn)業(yè)鏈從中低端走向高端的迫切性。國際循環(huán)的目標是通過高水平對外開放,更好支持和暢通國內(nèi)循環(huán),優(yōu)化結(jié)構(gòu),激發(fā)活力,實現(xiàn)國內(nèi)國際循環(huán)相互促進。
一是提升“走出去”質(zhì)量。我國是世界第二大對外投資國,但知識技術(shù)密集型行業(yè)在對外直接投資中占比較低,且對外直接投資集中于亞洲,對非洲等潛力地區(qū)投資力度有待提高。應(yīng)進一步優(yōu)化對外投資行業(yè)結(jié)構(gòu),拓展海外投資區(qū)域范圍,加大與非洲、拉丁美洲等的投資合作,實現(xiàn)互利共贏,降低對單一海外市場的依賴。創(chuàng)新對外投資方式,提高對外投資綠色化水平。
二是優(yōu)化引進外資結(jié)構(gòu)。我國是全球第二大外資流入國,連續(xù)28年居發(fā)展中國家首位,但外資流入主要集中于中心城市和東部沿海省份。2019年,北京、上海、江蘇、浙江、廣東五省(直轄市)利用外資占我國外商直接投資(FDI)總額的62.5%。與我國經(jīng)濟規(guī)模相比,F(xiàn)DI仍有較大提升空間。應(yīng)以適應(yīng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展要求為重點,繼續(xù)引進外國直接投資,集聚更多技術(shù)含量高的高質(zhì)量外資企業(yè)。優(yōu)化對外開放區(qū)域格局,加大中西部開放力度。對標國際高標準,完善以負面清單為基礎(chǔ)的外商投資管理體制。
三是鞏固世界貿(mào)易大國地位和影響力。以國內(nèi)大循環(huán)為主體,不是關(guān)起門來搞發(fā)展,在資源、要素、市場等方面,“脫鉤”不符合我們的根本利益,也不可行。我國連續(xù)多年是全球第一大出口國,但低附加值的加工貿(mào)易仍占我國出口貿(mào)易的四分之一,2019年服務(wù)出口額僅為貨物出口額的11.4%。在全球經(jīng)濟下行壓力加大、貿(mào)易保護主義抬頭、我國成本優(yōu)勢減弱的情況下,應(yīng)加強貿(mào)易強國建設(shè),以產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化應(yīng)對逆全球化和全球價值鏈重構(gòu),更高效地參與全球分工,從“大進大出”向“優(yōu)進優(yōu)出”轉(zhuǎn)變,利用5G、大數(shù)據(jù)和智能技術(shù)促進服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展。
四、堅持金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革戰(zhàn)略方向,以金融科技引領(lǐng)的金融體系集成創(chuàng)新服務(wù)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局
加快構(gòu)建新發(fā)展格局對金融高質(zhì)量發(fā)展提出更高要求。金融發(fā)展的核心在于以人民為中心、以服務(wù)實體經(jīng)濟為根本,堅定不移推進金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。在黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下,完善宏觀調(diào)控跨周期設(shè)計和調(diào)節(jié),既積極支持經(jīng)濟發(fā)展,又防止貨幣超發(fā)導(dǎo)致通貨膨脹、債務(wù)擴張和資產(chǎn)泡沫等問題,實現(xiàn)穩(wěn)增長和防風險長期均衡,為實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供長期穩(wěn)定的貨幣金融環(huán)境。堅持市場化、法治化原則,健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系,建設(shè)更高水平的開放型金融新體制,把國際金融資源有效地用于推動國內(nèi)高質(zhì)量發(fā)展和現(xiàn)代化,為新發(fā)展格局的重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)提供高水平的金融支持。
在此過程中,一個重要的導(dǎo)向是如何解決新發(fā)展格局中的最大痛點,即如何使金融更好服務(wù)于實體經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展。從人類歷史上看,三次工業(yè)大革命極大地推動了生產(chǎn)力發(fā)展,也帶來了生產(chǎn)方式和社會關(guān)系的深刻變革。以現(xiàn)代商業(yè)銀行為特征的第一次金融革命為第一次工業(yè)大革命提供了大資金支持,以現(xiàn)代投資(000900,股吧)銀行為特征的第二次金融革命為第二次工業(yè)革命重構(gòu)了資本基石,以創(chuàng)業(yè)投資體系為特征的第三次金融革命為第三次工業(yè)革命締造了新的推動力量。當前,第四次工業(yè)革命賦予了金融業(yè)新的歷史責任,金融科技引領(lǐng)的金融業(yè)集成創(chuàng)新將成為第四次金融革命的突出特征。金融體系能否完成支持第四次工業(yè)革命的歷史使命,金融變革怎樣支持實體經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展,是需要解決的關(guān)鍵問題,也是我國能否從金融大國穩(wěn)步邁向金融強國的關(guān)鍵。特別是需要加強問題導(dǎo)向,通過集成創(chuàng)新,綜合支持頭部創(chuàng)新型企業(yè),完善科技戰(zhàn)略博弈過程中的融資支持和綜合金融服務(wù)體系。
具體來看,新發(fā)展格局下的金融發(fā)展可著眼于四個層次:
一是通過金融科技引領(lǐng),推動金融體系集成創(chuàng)新,服務(wù)第四次工業(yè)革命。完善產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈融資體系,加大對高端制造業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)和引領(lǐng)性產(chǎn)業(yè)集群的支持力度。
二是立足新發(fā)展理念和新發(fā)展格局的循環(huán)路徑和戰(zhàn)略基點,著力提升金融服務(wù)能力。完善綠色金融體系,構(gòu)建與國際能源格局調(diào)整相適應(yīng)的金融支持體系,探索以數(shù)字普惠金融等方式推進普惠金融可持續(xù)發(fā)展,通過金融支持民生發(fā)展和鄉(xiāng)村振興,釋放消費潛力。
三是以內(nèi)外循環(huán)相互促進為目標,深化金融業(yè)高水平開放,同時注意防控系統(tǒng)性風險。以金融開放推動金融改革向精細化發(fā)展,通過高水平開放引進國際金融資源參與“雙循環(huán)”。推進治理體系和治理能力現(xiàn)代化,實現(xiàn)調(diào)控、監(jiān)管、市場之間更友好的結(jié)合,有效防范系統(tǒng)性風險。
四是結(jié)合國家重大發(fā)展戰(zhàn)略,優(yōu)化金融改革開放布局。加快上海國際金融中心、內(nèi)陸金融中心和區(qū)域金融改革試驗區(qū)建設(shè),形成與本地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)特點和居民需求相適應(yīng)的金融服務(wù)體系,促進金融要素高效聚集、合理流動和金融市場融合發(fā)展。
五、新時期金融改革發(fā)展需要關(guān)注的十個重點問題
考慮到我國金融改革發(fā)展的歷史邏輯和現(xiàn)實條件,為適應(yīng)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局,推動金融業(yè)更好地服務(wù)經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展,當前仍需要關(guān)注若干重點問題。
一是把握第四次金融革命機遇,引領(lǐng)金融科技健康發(fā)展。因勢利導(dǎo),規(guī)范發(fā)展金融科技。以重點突破帶動全局,探索大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、分布式數(shù)據(jù)庫等新興技術(shù)在金融領(lǐng)域的安全應(yīng)用,支持金融機構(gòu)合理運用金融科技手段提升金融服務(wù)質(zhì)量與效率。處理好金融發(fā)展、金融穩(wěn)定和金融安全的關(guān)系,既鼓勵創(chuàng)新、弘揚企業(yè)家精神,也要加強監(jiān)管,依法將金融活動全面納入監(jiān)管,有效防范風險,對同類業(yè)務(wù)、同類主體一視同仁。增強金融風險技防能力,加強網(wǎng)絡(luò)安全風險管控和金融信息保護,做好新技術(shù)金融應(yīng)用風險防范。加強金融科技監(jiān)管頂層設(shè)計和審慎監(jiān)管,建立健全監(jiān)管基本規(guī)則體系,提升穿透式監(jiān)管能力。
二是完善中國特色科創(chuàng)金融體系。支持金融機構(gòu)按科技創(chuàng)新生命周期規(guī)律,為科技創(chuàng)新企業(yè)提供全方位金融服務(wù)。加快培育形成各具特色、充滿活力、市場化運作、專業(yè)化管理的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)體系。多渠道拓寬創(chuàng)業(yè)投資資金來源。充分發(fā)揮主板、科創(chuàng)板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)功能,暢通創(chuàng)業(yè)投資市場化退出渠道。探索金融支持高科技農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效路徑,加大對林下經(jīng)濟、板下經(jīng)濟、生物種業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)機、智慧農(nóng)業(yè)等農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域的支持力度。
三是建設(shè)獨立自主的高質(zhì)量金融基礎(chǔ)設(shè)施。加強金融基礎(chǔ)設(shè)施的法制建設(shè)、管理統(tǒng)籌和規(guī)劃建設(shè),推動形成布局合理、治理有效、先進可靠、富有韌性的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系。加快中央銀行法定數(shù)字貨幣的研發(fā)和可控試點,保障支付安全。推動征信市場和信用評級規(guī)范發(fā)展。加強金融科技創(chuàng)新研究及其在金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的應(yīng)用,拓展金融基礎(chǔ)設(shè)施覆蓋范圍,彌合“數(shù)字鴻溝”,提升運行效率與監(jiān)管效能。
四是構(gòu)建綠色金融體系,支持綠色發(fā)展。完善政府激勵,充分利用市場機制,構(gòu)建多層次、多元化的綠色金融市場體系。推廣ESG(環(huán)境、社會和公司治理)理念,鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)加快創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。加快培育和發(fā)展服務(wù)綠色金融發(fā)展的中介服務(wù)機構(gòu)。加強國際合作,積極推動綠色金融標準國內(nèi)統(tǒng)一、國際接軌。積極推動綠色金融區(qū)域合作,引導(dǎo)國際資金加快投資我國綠色金融資產(chǎn)的步伐。
五是構(gòu)建新能源發(fā)展和能源供給體系戰(zhàn)略調(diào)整的金融支持體系。加大對新能源產(chǎn)業(yè)、能源高效利用產(chǎn)業(yè)的金融支持力度。優(yōu)化“一帶一路”沿線能源開發(fā)建設(shè)金融服務(wù),支持金融機構(gòu)與“走出去”企業(yè)深入合作,深度參與海外能源開發(fā)建設(shè)。加快推進能源及其衍生品市場體系高質(zhì)量發(fā)展。完善上海原油期貨規(guī)則制度,探索建立新能源人民幣計價結(jié)算體系。
六是以可持續(xù)為基本前提大力發(fā)展普惠金融,著力緩解小微和民營企業(yè)融資難融資貴問題。完善多元化、廣覆蓋的普惠金融組織體系。推動形成商業(yè)性、政策性、開發(fā)性、合作性等金融機構(gòu)共同參與微型金融和普惠金融發(fā)展的大格局。創(chuàng)新針對微型金融和普惠金融重點服務(wù)對象的金融產(chǎn)品和征信服務(wù)。充分發(fā)揮數(shù)字技術(shù)優(yōu)勢,建立健全廣覆蓋、可持續(xù)、互助共享、線上線下同步發(fā)展的普惠金融體系和信貸風險識別、監(jiān)控、預(yù)警和處置體系。優(yōu)化微型金融和普惠金融發(fā)展生態(tài),加強數(shù)字普惠金融領(lǐng)域的金融標準建設(shè)。
七是發(fā)展適應(yīng)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的產(chǎn)業(yè)鏈金融。支持金融機構(gòu)通過產(chǎn)品創(chuàng)新、內(nèi)外聯(lián)動提供全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù),向產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)和上下游企業(yè)提供集成化金融解決方案。鼓勵發(fā)展供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品,強化應(yīng)收賬款確權(quán),提升應(yīng)收賬款票據(jù)化水平,加強核心企業(yè)信用傳導(dǎo)。完善配套金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),進一步發(fā)揮應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺作用。加強對產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融的規(guī)范和監(jiān)管,避免核心大型企業(yè)擠占中小企業(yè)利益。
八是做好金融支持民生發(fā)展。完善金融市場,引導(dǎo)金融機構(gòu)開發(fā)多樣化金融產(chǎn)品和服務(wù),為居民提供更多渠道實現(xiàn)財產(chǎn)性收入增長。大力發(fā)展養(yǎng)老、健康金融,建設(shè)完善養(yǎng)老保險體系三支柱框架。鼓勵金融機構(gòu)積極開發(fā)多樣化養(yǎng)老金融產(chǎn)品,創(chuàng)新發(fā)展養(yǎng)老地產(chǎn)、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、智慧養(yǎng)老等服務(wù)模式。在有效防控風險的前提下,將數(shù)字化技術(shù)、電商平臺與消費金融發(fā)展深度結(jié)合,促進數(shù)字化經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。
九是推進金融業(yè)高水平對外開放,加快推進國際金融中心建設(shè)。堅持市場化、法治化、國際化原則,推動全面落實準入前國民待遇加負面清單制度,實現(xiàn)制度性、系統(tǒng)性開放。以服務(wù)實體經(jīng)濟、促進貿(mào)易投資便利化為出發(fā)點,加快推進上海國際金融中心建設(shè),優(yōu)化內(nèi)陸金融服務(wù)體系,支持香港離岸人民幣市場發(fā)展,促進粵港澳大灣區(qū)金融市場互聯(lián)互通。進一步完善跨境人民幣政策框架,通過精細化管理提升人民幣使用的便利化程度和接受度,穩(wěn)慎推進人民幣國際化。
十是全面提升系統(tǒng)性風險管理能力。推進治理體系和治理能力現(xiàn)代化,進一步滿足《民法典》《外商投資法》等法律的法治化要求,實現(xiàn)調(diào)控、監(jiān)管、市場之間更友好的結(jié)合。加強宏觀政策協(xié)調(diào),完善與建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度相適應(yīng)的貨幣政策框架和基礎(chǔ)貨幣投放機制。探索構(gòu)建矩陣式管理的宏觀審慎政策框架,逐步擴大宏觀審慎政策的覆蓋范圍。不斷完善銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)風險監(jiān)測與評估框架,加強對重點領(lǐng)域金融風險的監(jiān)測、評估、預(yù)警和處置。定期開展金融機構(gòu)穩(wěn)健性現(xiàn)場評估,做好中央銀行金融機構(gòu)評級和金融穩(wěn)定壓力測試工作,切實引導(dǎo)金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營。構(gòu)建適應(yīng)人民幣國際化的跨境資金流動宏觀審慎管理機制,完善金融風險監(jiān)測、評估、預(yù)警和處置機制。
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