全球央行縮表預(yù)期增強(qiáng)，超20家銀行壓降貴金屬

　　中國(guó)銀行也限制外匯和貴金屬的交易的大軍。中國(guó)銀行將于8月7日至8月8日對(duì)賬戶貴金屬、雙向賬戶貴金屬、雙向外匯寶、代理個(gè)人客戶上海黃金交易所競(jìng)價(jià)交易業(yè)務(wù)等相關(guān)系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)。系統(tǒng)升級(jí)完成后，中國(guó)銀行將調(diào)整相關(guān)產(chǎn)品交易參數(shù)及交易服務(wù)。不完全統(tǒng)計(jì)，去年底以來，已經(jīng)有超過20家銀行對(duì)于此類交易進(jìn)行了限制，有分析認(rèn)為，受到原油寶事件的影響，銀行加強(qiáng)了對(duì)極端行情的風(fēng)控，隨著全球貨幣政策收緊預(yù)期的增強(qiáng)，全球資產(chǎn)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)的可能性加大，銀行提前縮小風(fēng)險(xiǎn)敞口。

　　超20家銀行設(shè)限外匯、貴金屬交易

　　中國(guó)銀行稱，相關(guān)調(diào)整包括：將上調(diào)賬戶貴金屬、雙向賬戶貴金屬、雙向外匯寶的交易起點(diǎn)數(shù)量（金額），下調(diào)其單筆交易上限和單一客戶持倉(cāng)限額。同時(shí)下調(diào)代理個(gè)人上金所業(yè)務(wù)延期交收合約的最大單筆報(bào)價(jià)量、單客限倉(cāng)額度。7月30日，中國(guó)銀行發(fā)布賬戶貴金屬交易系統(tǒng)升級(jí)的公告，披露了上述信息。

　　個(gè)人交易類用戶的門檻再次提高，業(yè)務(wù)進(jìn)一步緊縮。作出上述調(diào)整，中國(guó)銀行稱是“因近期國(guó)際金融市場(chǎng)不確定性增加，為更好滿足客戶真實(shí)需求，降低投資風(fēng)險(xiǎn)”。

　　而就在7月27日，招商銀行(600036,股吧)也發(fā)布了類似公告，當(dāng)日招行在公司官網(wǎng)一口氣發(fā)了五則公告，對(duì)個(gè)人紙貴金屬雙向交易、外匯買賣業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，新版協(xié)議8月11日正式生效。根據(jù)公告，招行將逐步對(duì)符合一定條件的無持倉(cāng)客戶關(guān)閉個(gè)人紙貴金屬雙向交易、實(shí)盤紙黃金紙白銀買賣、“招財(cái)金”、個(gè)人雙向外匯買賣等業(yè)務(wù)功能，這些業(yè)務(wù)的持倉(cāng)客戶在8月23日以后將不能新開倉(cāng)。同時(shí)，招行個(gè)人外匯期權(quán)業(yè)務(wù)停止發(fā)售新產(chǎn)品，全部存續(xù)產(chǎn)品到期后，不再向個(gè)人客戶開放。

　　更早之前郵儲(chǔ)銀行也曾表示，自公告之日（7月5日）起，將暫停包括網(wǎng)點(diǎn)柜面、手機(jī)銀行、個(gè)人網(wǎng)銀等全渠道的代理上海黃金交易所貴金屬業(yè)務(wù)的現(xiàn)貨實(shí)盤類新開戶交易，已開戶的客戶將不受影響。郵儲(chǔ)銀行發(fā)布在官網(wǎng)上的公告并稱，恢復(fù)代理貴金屬業(yè)務(wù)現(xiàn)貨實(shí)盤類業(yè)務(wù)開戶時(shí)將另行公告。

　　除了上述三家銀行之外，去年末以來，包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行(600000,股吧)、興業(yè)銀行(601166,股吧)等近20家銀行對(duì)于貴金屬和外匯業(yè)務(wù)相繼出臺(tái)限制措施，手段包括調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、交易起點(diǎn)、持倉(cāng)限額、暫停開倉(cāng)交易、集中解約等等。

　　外匯、貴金屬波動(dòng)加大

　　“可能多少是由于原油寶事件的后遺癥，不管對(duì)于機(jī)構(gòu)還是個(gè)人投資人，原油寶事件都在顯示極端行情其實(shí)如影隨形。目前美國(guó)債務(wù)已經(jīng)逼近上限，全球放水已經(jīng)進(jìn)入最后階段，接下來收縮流動(dòng)性是大勢(shì)所趨。在這種情況下，全球的資產(chǎn)都會(huì)產(chǎn)生巨大的波動(dòng)，從近期的黃金的走勢(shì)其實(shí)就可以看出，因此各家銀行提前做好風(fēng)控，壓縮風(fēng)險(xiǎn)敞口，對(duì)于投資人來說也未嘗不是件好事。”職業(yè)投資人林榮告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，其他專職投資黃金已經(jīng)13年。

　　林榮還表示，此前銀行還有兩種貴金屬的產(chǎn)品，一種帶杠桿，另一種則不帶杠桿，但去年因?yàn)樵�油極端行情的影響，帶杠桿的產(chǎn)品已經(jīng)下架。 據(jù)林榮表示，此前其貴金屬的杠桿最高可以達(dá)到十倍，今年則已經(jīng)被叫停。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼也表示，外匯產(chǎn)品、商品期貨、金融衍生品等高風(fēng)險(xiǎn)投資，對(duì)投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力要求較高，不適合普通投資者。對(duì)于普通投資者，如果沒有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不建議參與外匯交易等高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)。金融管理部門應(yīng)督促商業(yè)銀行落實(shí)好投資者適當(dāng)性管理，更好地保護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　而從外匯和貴金屬業(yè)務(wù)受限的背后，其實(shí)是這兩個(gè)品種波動(dòng)加大，今年的外匯和貴金屬可以用波浪起伏四個(gè)字來形容。今年年初，美元指數(shù)出現(xiàn)一波重挫，一度擊穿90點(diǎn)的重要支撐，最低跌至89.19點(diǎn)。隨后隨著疫情出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，通脹指數(shù)高升，加息魅影若隱若，美元指數(shù)探底回升，3月末，最高攀升至93.44點(diǎn)。4月份之后，隨著加息預(yù)期弱化，美債收益走低，美元指數(shù)再度走低，5月末再度向下?lián)舸?0點(diǎn)，最低到89.52點(diǎn)。6月則又大幅反彈，這次再度突破93點(diǎn)，不過7月21日之后，疫情出現(xiàn)反彈，美元指數(shù)又有掉頭向下的趨勢(shì)，目前92點(diǎn)的支撐已經(jīng)擊穿。

　　美元指數(shù)的波動(dòng)，也引起全球大宗商品價(jià)格震蕩。今年黃金開年以1900美元/盎司左右開盤之后，1月6日，最高漲至1962.5美元/盎司后，后因?yàn)槊纻�收益快速抬高，市�?chǎng)加息預(yù)期提升，美元指數(shù)上升，黃金價(jià)格出現(xiàn)跳水，多個(gè)交易日的跌幅超過2%，1月8日更是達(dá)到了3.3%。3月8日，黃金的價(jià)格一度跌至1673.3美元/盎司，年內(nèi)跌幅一度超過15%，成為今年表現(xiàn)最差的資產(chǎn)。不過進(jìn)入4月后，美債收益意外回落， 加上美聯(lián)儲(chǔ)官員持續(xù)對(duì)加息預(yù)期的“潑冷水”， 國(guó)際金價(jià)出現(xiàn)觸底反彈的跡象， 但6月之后，黃金在美元走強(qiáng)的背景下，又開始走弱，目前已經(jīng)考驗(yàn)1800美元/盎司一線的支撐。