一季度10家上市銀行撥備覆蓋率下降 郵儲、招商、寧波等“帶頭”

2022-05-05 14:00:07 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道  李愿

  5月4日,銀保監(jiān)會網(wǎng)站公布顯示,近期銀保監(jiān)會召開專題會議指出,鼓勵撥備水平較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行有序降低撥備覆蓋率,釋放更多信貸資源。

  這是在4月13日國務(wù)院常務(wù)會議鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率后,銀保監(jiān)會第二次作出上述要求。

  


  21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者統(tǒng)計42家A股上市銀行一季報發(fā)現(xiàn),已經(jīng)有10家銀行撥備覆蓋率出現(xiàn)不同程度的下降,最高超過20個百分點,最低不到1個百分點,包括郵儲銀行、招商銀行(600036)、寧波銀行(002142)、滬農(nóng)商行等,目前這4家銀行撥備覆蓋率仍超過400%。

  那么,這些銀行撥備覆蓋率下降是如何實現(xiàn)的呢?

  如何實現(xiàn)下降?

  撥備覆蓋率是貸款損失準(zhǔn)備金額與不良貸款余額的比例,由此其變化受到兩個變量的影響,而貸款損失準(zhǔn)備金額的多少則一定程度上影響著凈利潤,進(jìn)而影響資本充足率等指標(biāo)。

  以上述4家銀行為例,21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者測算了其貸款減值準(zhǔn)備情況發(fā)現(xiàn),郵儲銀行、寧波銀行、招商銀行截至2022年一季度的貸款減值準(zhǔn)備較2021年末有所增加,即其撥備覆蓋率的下降主要是不良貸款余額增加較多所致;僅滬農(nóng)商行在不良貸款余額微增的同時貸款減值準(zhǔn)備有微幅下降,這也部分使得該行一季度歸屬于上市公司凈利潤增至29.05%,較去年全年提升超10個百分點。


  招商銀行在財報中披露,一季度該行信用減值損失215.23億元,同比增長4.76%,其中貸款和墊款信用減值損失110.60億元,同比增加49.90億元,主要是報告期內(nèi)該行對房地產(chǎn)風(fēng)險客戶審慎地增提信用損失準(zhǔn)備,除貸款和墊款外的其他類別資產(chǎn)信用減值損失合計104.63億元,同比減少40.12億元,主要是其他類別資產(chǎn)的資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定,且部分類別資產(chǎn)規(guī)模下降幅度大于上年同期,相應(yīng)少計提信用損失準(zhǔn)備。

  “招商銀行撥備覆蓋率下降,符合前期監(jiān)管對大型銀行撥備率適當(dāng)下調(diào)的引導(dǎo),同時該行加大非信貸減值計提力度,今年一季度非信貸減值占信用減值的49%,而去年四季度非信貸減值是回?fù)艿,顯示其減值計提政策較為審慎!浙商證券(601878)研究所所長邱冠華認(rèn)為。

  與此同時,招商銀行撥備覆蓋率的下降并未帶動其凈利潤增速提升,一季度該行歸屬于上市公司凈利潤增速為12.52%,較2021年全年降幅超過10個百分點,在大行、股份行中位居前列。

  中泰證券研究所所長戴志鋒認(rèn)為,降低銀行撥備覆蓋率的路徑有兩種:一是分子端撥備計提的減少,銀行形成事實上的利潤釋放,增加財政收入,同時實現(xiàn)利潤留存、補(bǔ)充資本,進(jìn)而增強(qiáng)信貸投放能力,或者鼓勵銀行提升風(fēng)險偏好,對相對高風(fēng)險的中小微企業(yè)多放貸,但對應(yīng)的撥備計提比例可以不提升;二是分母端對不良確認(rèn)的增加,即銀行多暴露不良。

  六大行信貸同比多增

  據(jù)中信建投(601066)證券金融研究組組長馬鯤鵬測算,今年一季度上市銀行整體撥備水平繼續(xù)提高,為240.4%,季度環(huán)比上升3.4個百分點,已有近一半的上市銀行撥備覆蓋率超過300%。具體來看,國有行、股份行、城商行、農(nóng)商行一季度撥備覆蓋率分別季度環(huán)比上升4.0、0.5、7.1和11.6個百分點至240%、218%、315%和348%。

  從資產(chǎn)規(guī)模較大的六大行來看,一季度六大行不良率較去年末下降或持平,不良貸款余額均提升,除郵儲銀行外,撥備覆蓋率均進(jìn)一步提升,意味著其資產(chǎn)減值準(zhǔn)備均有所增加,且快于不良貸款余額增長。


  值得注意的是,盡管其他五家大行撥備覆蓋率暫未下降,但并不意味著其支持實體經(jīng)濟(jì)的力度減弱,反而已進(jìn)一步增強(qiáng)(注:貸款形成不良存在時滯,后續(xù)撥備可能隨之下降)。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者測算,今年一季度六大行貸款同比多增近3800億元(央行口徑金融業(yè)一季度貸款多增6636億元),其中郵儲銀行、農(nóng)業(yè)銀行多增超800億元(注:僅余額數(shù)據(jù)測算,若考慮到貸款期限,實際貸款投放會更多,如工商銀行稱該行一季度貸款同比多增約2500億元,增量創(chuàng)歷史新高)。

  從六大行披露信息來看,一季度同比多增的貸款主要投向包括制造業(yè)、普惠小微企業(yè)、綠色、科技型企業(yè)以及基建等。

  “當(dāng)前實體經(jīng)濟(jì)有效需求不足放大了國有大行在資金成本端的優(yōu)勢,使得現(xiàn)階段國有大行信貸增長確定性相對更強(qiáng),定價體系更為穩(wěn)定,成為信貸投放‘頭雁’!光大證券(601788)金融業(yè)首席分析師王一峰分析。

  王一峰認(rèn)為,監(jiān)管部門鼓勵撥備水平較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行有序降低撥備覆蓋率具有多重政策效果,既有助于撥備反哺利潤進(jìn)而提升銀行內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力,也有助于提高風(fēng)險容忍度,增強(qiáng)有效信貸投放;同時監(jiān)管此舉也不排除引導(dǎo)銀行嚴(yán)格資產(chǎn)質(zhì)量認(rèn)定,加大高風(fēng)險領(lǐng)域不良貸款確認(rèn),緩釋后續(xù)資產(chǎn)質(zhì)量壓力。

  “展望全年,預(yù)計上市銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量將延續(xù)改善趨勢,同時在鼓勵大行和優(yōu)質(zhì)上市銀行有序降低撥備覆蓋率支持實體經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管導(dǎo)向下,充足的撥備安全墊使得優(yōu)質(zhì)上市銀行,尤其是優(yōu)質(zhì)區(qū)域的城農(nóng)商行,能夠持續(xù)釋放利潤,保持盈利長期穩(wěn)定高成長!瘪R鯤鵬則表示。

(責(zé)任編輯:曹言言 HA008)
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