不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告:銀行不良率被小幅低估,2022年城商行處置壓力最大

2022-05-12 17:54:37 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道  楊希

  5月10日,中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司在京發(fā)布2022年度《中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告》(下稱報告)。該報告已連續(xù)第十五年發(fā)布,今年報告收集了不良資產(chǎn)市場各類主要參與主體對于金融體系風(fēng)險、房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險、金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險暴露和不良資產(chǎn)收購處置的判斷,呈現(xiàn)了各參與主體對不良資產(chǎn)市場的思考,包括對2022年市場的預(yù)判。

  綜合外部專家學(xué)者、商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理公司、信托公司和中介機(jī)構(gòu)五類受訪者的問卷調(diào)查結(jié)果來看,2022年我國金融體系整體風(fēng)險可控,但中小銀行、信托公司、房地產(chǎn)、地方融資平臺等突出領(lǐng)域風(fēng)險仍存在小幅上行壓力。推動房地產(chǎn)行業(yè)兼并重組和增強(qiáng)房地產(chǎn)調(diào)控政策協(xié)調(diào),將是穩(wěn)妥有序做好房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險處置化解工作的關(guān)鍵舉措。

  報告認(rèn)為,當(dāng)前金融體系不良資產(chǎn)風(fēng)險尚未完全暴露,銀行業(yè)中小金融機(jī)構(gòu)的不良率或?qū)⑦M(jìn)一步上升,但上升幅度和空間相對有限。從不良資產(chǎn)的處置和風(fēng)險化解的情況來看,2022年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)仍將持續(xù)大力推動不良資產(chǎn)的處置工作。

  中小銀行不良資產(chǎn)下遷壓力突出

  在商業(yè)銀行方面,問卷調(diào)查共回收有效問卷215份,受訪者為銀行風(fēng)險管理、資產(chǎn)保全、不良資產(chǎn)處置等相關(guān)崗位的一線業(yè)務(wù)骨干。其中46.98%的受訪者來自國有大行,29.30%來自股份行,來自城商行和農(nóng)商行的受訪者分別為14.88%和6.51%。

  在房地產(chǎn)企業(yè)信用違約風(fēng)險方面,58.6%的受訪者認(rèn)為與2021年相比,2022年的房地產(chǎn)企業(yè)信用違約風(fēng)險將小幅上升,13.02%的受訪者認(rèn)為將大幅上升,兩者合計占比71.62%,20%的受訪者認(rèn)為幾乎持平。從調(diào)查結(jié)果看,多數(shù)受訪者認(rèn)為2022年房地產(chǎn)企業(yè)信用違約風(fēng)險將繼續(xù)上升。

  近幾年,相關(guān)部門對房地產(chǎn)行業(yè)收緊調(diào)控政策,銀行業(yè)對房地產(chǎn)融資整體收縮。報告稱,雖然目前房地產(chǎn)企業(yè)采取了一定措施,風(fēng)險暫未持續(xù)擴(kuò)大,但房地產(chǎn)企業(yè)面臨的銷售回款少和融資額度受限的局面仍未得到有效緩解。未來,隨著更多房地產(chǎn)企業(yè)債券陸續(xù)到期,高杠桿房地產(chǎn)企業(yè)在流動性收縮下風(fēng)險將進(jìn)一步暴露,因此預(yù)計2022年房地產(chǎn)企業(yè)信用違約風(fēng)險將進(jìn)一步上升。

  在商業(yè)銀行房地產(chǎn)新增信貸規(guī)模方面,調(diào)查結(jié)果顯示,29.30%的受訪者認(rèn)為,與2021年相比,2022年商業(yè)銀行房地產(chǎn)新增信貸規(guī)模將下降5%-10%,25.12%的受訪者認(rèn)為下降5%以內(nèi),9.77%的受訪者認(rèn)為下降10%以上,三者合計占比64.19%;25.12%的受訪者認(rèn)為與2021年相比,2022年商業(yè)銀行房地產(chǎn)新增信貸規(guī)模增長將低于5%。

  在不良資產(chǎn)的處置壓力方面,從調(diào)查結(jié)果看,城商行是2022年不良資產(chǎn)處置壓力最大的銀行類型,這與上年調(diào)查結(jié)果一致。具體來看,35.81%的受訪者認(rèn)為2022年不良資產(chǎn)處置壓力最大的是城商行,分別有19.07%和17.67%的受訪者認(rèn)為是民營銀行和股份行,認(rèn)為是農(nóng)商行和國有大行的受訪者占比分別為15.35%和11.63%。

  根據(jù)銀保監(jiān)會公開數(shù)據(jù),截至2021年第三季度,我國城商行不良貸款率為1.82%,農(nóng)商行不良貸款率為3.59%,兩者均高于我國銀行業(yè)1.75%的整體不良率。

  “商業(yè)銀行作為不良資產(chǎn)一級市場的供給方,其不良貸款供應(yīng)規(guī)模、資產(chǎn)類別和預(yù)期價格對不良資產(chǎn)市場有著直接影響。多數(shù)受訪者認(rèn)為,2021年商業(yè)銀行不良率的公開數(shù)據(jù)被小幅低估,預(yù)計2022年有20%-30%的關(guān)注類貸款將轉(zhuǎn)變?yōu)椴涣假Y產(chǎn),將資產(chǎn)質(zhì)量可能下遷的關(guān)注類資產(chǎn)提早納入不良資產(chǎn)處置范圍的必要性比較大。”課題組寫道。

  AMC應(yīng)積極參與問題企業(yè)重組與處置化解房地產(chǎn)風(fēng)險

  在資產(chǎn)管理公司方面,問卷調(diào)查共回收有效問卷220份,整體來看,受訪者地區(qū)分布較為均衡。調(diào)查顯示,受訪者對2021年不良資產(chǎn)市場供給情況的觀點有所分化,超過四成的受訪者認(rèn)為2021年不良資產(chǎn)市場供給規(guī)模有所下降。

  課題組認(rèn)為,經(jīng)過近幾年對不良資產(chǎn)的持續(xù)壓降和處置,國有大型商業(yè)銀行不良率和不良貸款余額呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢,銀行降低利潤增長要求,采用核銷方式處置不良資產(chǎn)的比例有所增加,供給端銀行推包數(shù)量有所減少,金融機(jī)構(gòu)推包債權(quán)金融出現(xiàn)小幅回落。

  與上年調(diào)查結(jié)果相比,認(rèn)為監(jiān)管機(jī)構(gòu)推進(jìn)單戶對公不良貸款和批量個人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點增加了不良資產(chǎn)市場供給的受訪者占比大幅下降。具體來看,43.18%的受訪者認(rèn)為推進(jìn)單戶對公不良貸款和批量個貸轉(zhuǎn)讓對不良貸款市場供給的影響是小幅增加,3.64%的受訪者認(rèn)為大幅增加;49.09%的受訪者認(rèn)為無明顯變化。

  課題組指出,總體來看,批量轉(zhuǎn)讓試點范圍以個人消費(fèi)信用貸款、信用卡透支、個人經(jīng)營類信用貸款為主,銀行推出純信用類個貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓規(guī)模相對有限,對不良資產(chǎn)一級市場供給影響較小。

  總體來看,資產(chǎn)管理公司對個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的態(tài)度也較為謹(jǐn)慎。其中的原因有多個方面,包括個貸不良業(yè)務(wù)與對公不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)區(qū)別較大,目前資產(chǎn)管理公司的處置經(jīng)驗還有所欠缺;由于監(jiān)管規(guī)定不能二次轉(zhuǎn)讓,如果資產(chǎn)管理公司受讓相關(guān)個人不良貸款,需要自行組建催收團(tuán)隊、建立相應(yīng)的催收制度、投訴處理制度、個人信息保護(hù)制度、匹配相應(yīng)機(jī)構(gòu)和人員等,處置成本較高等。

  在AMC未來應(yīng)積極拓展的業(yè)務(wù)方向方面,44.09%的受訪者認(rèn)為是問題企業(yè)重組,30.91%的受訪者認(rèn)為是處置化解房地產(chǎn)風(fēng)險,19.09%的受訪者認(rèn)為是助力綠色低碳轉(zhuǎn)型。

  課題組認(rèn)為,在宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級改造的背景下,問題企業(yè)重組類業(yè)務(wù)機(jī)會顯著增多。資產(chǎn)管理公司可以圍繞“三去一降一補(bǔ)”的核心任務(wù),通過對問題企業(yè)的重組。重點服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級,提升金融供給質(zhì)量,以“大不良”的概念盤活存量,優(yōu)化增量,推進(jìn)市場出清,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)動能轉(zhuǎn)換。

(責(zé)任編輯:王曉雨 )
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