在銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增速放緩的背景下，銀行機(jī)構(gòu)紛紛布局牌照尋找新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，目前國(guó)內(nèi)七成金融租賃公司都有銀行“血緣”。
一方面，金融租賃公司設(shè)立門檻高、監(jiān)管嚴(yán)格，需要背景雄厚的股東；另一方面，銀行具備融資成本優(yōu)勢(shì)和跨地域發(fā)展需求，讓銀行“天然”成為金租牌照的爭(zhēng)奪大戶。
近年來(lái)，宏觀經(jīng)濟(jì)下行、監(jiān)管模式調(diào)整疊加疫情因素，金融租賃牌照門檻升高、發(fā)放趨緩，目前仍有包括廣發(fā)銀行、江陰銀行(002807)、成都銀行(601838)等在內(nèi)的多家銀行排隊(duì)等待。
金租牌照審批放緩 多家銀行候場(chǎng)中
金融租賃公司是指由銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。自20世紀(jì)80年代初誕生至今，我國(guó)融資租賃行業(yè)已歷經(jīng)40年，目前租賃行業(yè)已經(jīng)成為航空、醫(yī)療、印刷、工業(yè)裝備、船舶、教育、市政等領(lǐng)域的主流融資方式。主要開(kāi)展融資租賃交易的租賃物包括飛機(jī)（含發(fā)動(dòng)機(jī)）、船舶、集裝箱、海洋工程結(jié)構(gòu)物、工程機(jī)械、車輛以及經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他設(shè)備資產(chǎn)。
3月23日銀保監(jiān)會(huì)公布的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單顯示，截至2021年12月末，全國(guó)金融租賃公司共有71家。
按股東背景分，71家租賃公司中銀行系金租公司目前共有49家（包括交銀金租及招銀金租控股的交銀航空航運(yùn)金租和招銀航空航運(yùn)金租），占比近七成。
為何商業(yè)銀行熱衷于設(shè)立金融租賃子公司？有研究報(bào)告顯示，由于金融租賃公司的業(yè)務(wù)基本不受地域和行業(yè)的限制，銀行受到限制的很多業(yè)務(wù)都可以通過(guò)金租公司來(lái)完成，通過(guò)融資租賃業(yè)務(wù)，銀行的業(yè)務(wù)也將拓展至全國(guó)各地。
另一方面，銀行系金租公司由于背靠銀行，具有資金雄厚、融資成本優(yōu)勢(shì)明顯、擁有大量客戶等天然優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也是對(duì)資本金要求較高的飛機(jī)、船舶等大型設(shè)備租賃公司的熱門選擇。
目前，金融租賃行業(yè)政策及監(jiān)管條理經(jīng)過(guò)多年完善，已經(jīng)由曾經(jīng)的多頭監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管，金租牌照審批也更加審慎、發(fā)放趨緩。但就目前國(guó)內(nèi)情況來(lái)看，租賃市場(chǎng)的高成長(zhǎng)性市場(chǎng)潛力仍促使商業(yè)銀行爭(zhēng)相布局，目前已有廣發(fā)銀行、江陰銀行、成都銀行等多家銀行發(fā)布公告稱正在計(jì)劃籌建金租公司。
銀行系金租公司經(jīng)營(yíng)情況兩極分化
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年5月末，已開(kāi)業(yè)的銀行系金融租賃公司共49家。
從成立時(shí)間來(lái)看，銀行系金租公司成立時(shí)間主要集中在2014年至2017年，期間共成立36家，2017年后金融租賃牌照批復(fù)速度顯著放緩，甚至出現(xiàn)兩年的“空窗期”，直至2020年中銀金租成立，銀行系金租公司才再添一員。
值的注意的是，5月26日銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)顯示，同意中原銀行吸收合并洛陽(yáng)銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行，并承接洛陽(yáng)銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)和員工。洛陽(yáng)銀行控股的洛銀金租或被中原銀行納入經(jīng)營(yíng)版圖，有業(yè)界人士猜測(cè)，后續(xù)邦銀金租將會(huì)與洛銀金租進(jìn)行整合。
（按照銀保監(jiān)會(huì)披露的法人名單順序排序）
具體來(lái)看，銀行系金融租賃公司中，政策性銀行參股的金租公司有1家，參股銀行為國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行；六大行中除郵儲(chǔ)銀行外，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行(601988)、建設(shè)銀行和交通銀行5家國(guó)有大行都設(shè)立了金融租賃子公司；股份制銀行中參股的有光大銀行(601818)、華夏銀行(600015)、民生銀行(600016)、浦發(fā)銀行(600000)、興業(yè)銀行(601166)、浙商銀行、招商銀行(600036)和中信銀行(601998)共計(jì)8家；農(nóng)商行參股的有10家；城商行參股的數(shù)量最多，達(dá)到25家。
目前，49家銀行系金租公司中，僅有江蘇金租于2018年3月1日在上交所主板掛牌上市，是國(guó)內(nèi)首家也是唯一登陸A股的金融租賃公司。
從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，截至2021年末，資產(chǎn)規(guī)模前10名的銀行系金租公司中，總資產(chǎn)超過(guò)千億的共有9家。其中，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和烏魯木齊銀行共同參股的國(guó)銀金租以總資產(chǎn)3418.38億元位列第一位；資產(chǎn)規(guī)模排名第10的是南京銀行(601009)參股的江蘇金租，總資產(chǎn)為993.07億元，即將突破千億元關(guān)口。
從盈利能力來(lái)看，資產(chǎn)規(guī)模第一的國(guó)銀金租也穩(wěn)坐盈利“頭把交椅”，2021年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入233.16億元，凈利潤(rùn)39.22億元，雙雙拔得“頭籌”，交銀金租緊隨其后，2021年?duì)I業(yè)收入達(dá)到213.25億元，凈利潤(rùn)35.3億元。
值的注意的是，銀行系金租公司前十名中營(yíng)業(yè)收入首位和末位就相差約8倍，這意味著銀行系金租公司盈利能力嚴(yán)重兩極分化。對(duì)此，千際投行在研報(bào)中表示，中小型融資租賃公司應(yīng)加強(qiáng)新業(yè)態(tài)研究，及早把握新業(yè)態(tài)，加強(qiáng)專業(yè)研究能力，通過(guò)創(chuàng)新拉開(kāi)與同行的差距。
多頭監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)向統(tǒng)一監(jiān)管
自2000年以來(lái)，金融租賃行業(yè)政策及監(jiān)管條理經(jīng)過(guò)多年完善，已經(jīng)由曾經(jīng)的多頭監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管。
千際投行研報(bào)中顯示，2013年9月，中國(guó)商務(wù)部發(fā)布了《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》，對(duì)融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)規(guī)則、監(jiān)管指標(biāo)、監(jiān)督管理等進(jìn)行了全面的規(guī)范；2015年9月，中國(guó)國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于加快融資租賃行業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》；2017年6月，為了解決部分地方政府存在違法違規(guī)擴(kuò)大政府購(gòu)買服務(wù)范圍、超越管理權(quán)限延長(zhǎng)購(gòu)買服務(wù)期限等問(wèn)題，中國(guó)財(cái)政部印發(fā)《關(guān)于堅(jiān)決制止地方以政府購(gòu)買服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》；2018年4月，中國(guó)商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當(dāng)行管理職責(zé)調(diào)整有關(guān)事宜通知》，將制定融資租賃公司經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管規(guī)則職責(zé)劃給銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管。
隨著國(guó)內(nèi)外金融形勢(shì)的不斷變化和業(yè)務(wù)探索的不斷深入，金融租賃公司以項(xiàng)目公司形式開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的市場(chǎng)基礎(chǔ)不斷完善，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增長(zhǎng)的同時(shí)管理難度也日益增加。為了進(jìn)一步健全和完善金租公司業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)制，今年1月7日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《金融租賃公司項(xiàng)目公司管理辦法》，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范，促進(jìn)金租公司業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。
《辦法》共五章十三條，主要內(nèi)容包括：明確項(xiàng)目公司設(shè)立地點(diǎn)、設(shè)立資格條件、設(shè)立原則及業(yè)務(wù)范圍，其中，項(xiàng)目公司境內(nèi)設(shè)立地點(diǎn)為境內(nèi)保稅地區(qū)、自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、自由貿(mào)易港等境內(nèi)區(qū)域；要求明確銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任，事項(xiàng)報(bào)告、監(jiān)管指標(biāo)、報(bào)表報(bào)送等監(jiān)管要求，并可針對(duì)存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)現(xiàn)行有關(guān)法律法規(guī)采取監(jiān)管措施或?qū)嵤┨幜P；同時(shí)要求加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，明確項(xiàng)目公司對(duì)應(yīng)關(guān)系、股權(quán)轉(zhuǎn)受讓、清算關(guān)閉、境外管理型項(xiàng)目公司職能、層級(jí)等具體要求。
下一步，銀保監(jiān)表示，將會(huì)將持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管，指導(dǎo)金融租賃公司、專業(yè)子公司做好《辦法》的貫徹落實(shí)，充分發(fā)揮特色功能，做精專業(yè)、強(qiáng)化服務(wù)，助力航空航運(yùn)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持境內(nèi)保稅地區(qū)、自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、自由貿(mào)易港建設(shè)，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率和水平。
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