銀行聯(lián)合基金公司打響代銷“價(jià)格戰(zhàn)” 保有規(guī)模能否重回巔峰

2022-06-16 09:16:35 北京商報(bào)網(wǎng)  孟凡霞 李海顏

  在一季度保有規(guī)!翱s水”的情形下,為吸引用戶、鞏固渠道優(yōu)勢(shì),不少銀行聯(lián)合基金公司悄然打響代銷“價(jià)格戰(zhàn)”。6月15日,北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn),近期,已有包括建設(shè)銀行、北京銀行(601169)等多家銀行經(jīng)與基金公司協(xié)商已經(jīng)或預(yù)備對(duì)基金申購(gòu)實(shí)行費(fèi)率優(yōu)惠,在活動(dòng)期間內(nèi),部分基金前端申購(gòu)或定投費(fèi)率降至1折。在分析人士看來,銀行憑借著較低的獲客成本在基金代銷中具有一定的優(yōu)勢(shì),下調(diào)代銷基金費(fèi)率則進(jìn)一步提升了銀行在基金代銷領(lǐng)域的吸引力。

  部分代銷基金產(chǎn)品費(fèi)率降至1折

  銀行正聯(lián)合基金公司對(duì)部分產(chǎn)品費(fèi)用進(jìn)行“打折”。建設(shè)銀行日前發(fā)布公告稱,為答謝客戶長(zhǎng)期以來給予的信任與支持,經(jīng)與相關(guān)基金管理有限公司協(xié)商,該行決定對(duì)通過手機(jī)銀行和個(gè)人網(wǎng)銀定投部分代銷基金產(chǎn)品實(shí)行費(fèi)率優(yōu)惠。在6月17日至12月31日期間,投資者定投包括“建信中證1000指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金A類”“易方達(dá)國(guó)防軍工型證券投資基金”在內(nèi)的150只基金將享有1折費(fèi)率優(yōu)惠。

  據(jù)了解,定投是基金申購(gòu)的一種方式,基金定投業(yè)務(wù)是指投資者通過向基金銷售機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng),約定每期扣款時(shí)間和扣款金額,由銷售機(jī)構(gòu)于每期約定扣款日在投資者指定資金賬戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款和基金申購(gòu)申請(qǐng)的一種投資方式。一般而言,基金定投的申購(gòu)費(fèi)率在1.2%-1.5%之間。以“易方達(dá)國(guó)防軍工混合型證券投資基金”為例,該產(chǎn)品的資料概要顯示,投資者投資金額100萬(wàn)元以下申購(gòu)費(fèi)為1.5%,100萬(wàn)元以上200萬(wàn)元以下申購(gòu)費(fèi)為1.2%。

  除建設(shè)銀行外,民生銀行(600016)此前也曾發(fā)布對(duì)部分證券投資基金開展交易費(fèi)率優(yōu)惠的公告表示,為更好服務(wù)于民生銀行代銷公募基金投資客戶,經(jīng)與相關(guān)基金管理人協(xié)商,該行決定對(duì)部分證券投資基金交易費(fèi)率進(jìn)行優(yōu)惠。5月12日至9月30日期間,投資者申購(gòu)或定投“嘉實(shí)動(dòng)力先鋒A”“ 匯添富品牌驅(qū)動(dòng)6個(gè)月持有期A”等10只基金產(chǎn)品,前端申購(gòu)或定投費(fèi)率享有1折優(yōu)惠。

  在銀行公開宣布的同時(shí),部分基金公司近期也對(duì)外透露已參與銀行的代銷基金費(fèi)率活動(dòng)。例如,泰達(dá)宏利基金管理有限公司、融通基金管理有限公司先后發(fā)布公告,分別參與北京銀行申購(gòu)費(fèi)率(含定期定額投資)優(yōu)惠活動(dòng)和招商銀行(600036)正在開展的前端申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng),旗下部分基金申購(gòu)或定期定額申購(gòu)享有費(fèi)率優(yōu)惠,但具體折扣費(fèi)率以代銷銀行公告為準(zhǔn)。

  融通基金管理有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示,參與招商銀行費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)是常規(guī)代銷協(xié)議的內(nèi)容之一,發(fā)布費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)公告是因?yàn)樵摴拘略隽瞬糠只鸬腃類份額,若招商銀行有費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)上述基金將自動(dòng)參與,不過具體活動(dòng)時(shí)間及優(yōu)惠費(fèi)率以銀行實(shí)際執(zhí)行為準(zhǔn)。北京商報(bào)記者就基金費(fèi)率優(yōu)惠情況分別聯(lián)系相關(guān)銀行進(jìn)行采訪,截至發(fā)稿之時(shí)尚未得到回復(fù)。

  談及銀行聯(lián)合基金公司下調(diào)代銷基金費(fèi)率的原因,零壹研究院院長(zhǎng)于百程表示,銀行聯(lián)合基金公司進(jìn)行階段性費(fèi)率優(yōu)惠,一是體現(xiàn)出基金代銷領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)激烈,通過費(fèi)率優(yōu)惠提升市場(chǎng)吸引力,二是在市場(chǎng)波動(dòng)造成產(chǎn)品收益率下降的背景下,通過費(fèi)率優(yōu)惠讓利基民,特別是針對(duì)定投的優(yōu)惠,有利于為基金帶來持續(xù)而長(zhǎng)期的資金。

  代銷競(jìng)爭(zhēng)力有望進(jìn)一步提升

  依托網(wǎng)點(diǎn)、客戶資源優(yōu)勢(shì),銀行一直是基金代銷的主力軍,但隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)的快速成長(zhǎng),銀行基金代銷也面臨著不小的挑戰(zhàn)。

  根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”)此前發(fā)布的各渠道公募基金銷售保有規(guī)模占比數(shù)據(jù)來看,2015-2019年,商業(yè)銀行、證券公司、基金公司直銷的占比數(shù)據(jù)均呈現(xiàn)下滑,其中商業(yè)銀行占比由25.22%降至23.59%,而同期獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)占比由2.14%升至11.03%。另?yè)?jù)中基協(xié)最新披露的2022年一季度基金銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模前100強(qiáng)名單,一季度“股票+混合”公募基金保有規(guī)模合計(jì)5.91萬(wàn)億元,環(huán)比減少了8.55%,作為基金代銷主力軍的銀行銷售基金保有規(guī)模約3.25萬(wàn)億元,環(huán)比降幅達(dá)14.24%,但在整體保有規(guī)模下滑的情況下,證券公司、保險(xiǎn)及代理機(jī)構(gòu)該類基金銷售保有規(guī)模卻出現(xiàn)逆勢(shì)上漲,環(huán)比分別增長(zhǎng)21%、13.89%。

  談及一季度銀行基金代銷保有規(guī)模整體下降,而證券公司等機(jī)構(gòu)卻逆勢(shì)上漲的原因,中國(guó)(香港)金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英認(rèn)為,一季度“股票+混合”公募基金保有規(guī)模的下降主要是與A股市場(chǎng)持續(xù)下跌有關(guān),部分權(quán)益類產(chǎn)品的凈值產(chǎn)生了一定的虧損。而銀行客戶偏保守,因此購(gòu)買欲望進(jìn)一步降低,但證券公司客戶相對(duì)而言更偏好權(quán)益產(chǎn)品,加之持續(xù)進(jìn)行的投顧教育,許多投資者認(rèn)為現(xiàn)在市場(chǎng)估值相對(duì)偏低,想通過補(bǔ)倉(cāng)拉低交易成本。

  銀行通過下調(diào)代銷基金費(fèi)率能否擴(kuò)大銷售規(guī)模,進(jìn)一步提升代銷基金實(shí)力?財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮表示,銀行本身獲客成本就相對(duì)較低,采取下調(diào)代銷基金費(fèi)率等措施,將更有利于提升在基金代銷中的吸引力以及競(jìng)爭(zhēng)力。

  談及未來基金代銷的格局,郭施亮認(rèn)為,未來格局仍以較有特色的零售業(yè)銀行巨頭為代表,螞蟻基金、天天基金主導(dǎo)的第三方銷售平臺(tái)會(huì)保持一定規(guī)模;ヂ(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)的費(fèi)率優(yōu)勢(shì)較為明顯、頁(yè)面功能比較完善、便捷度較高,銀行在獲客成本上比較有優(yōu)勢(shì),如果降低費(fèi)率,并在功能引導(dǎo)、頁(yè)面引導(dǎo)方面能迎合互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢(shì),則會(huì)持續(xù)鞏固基金代銷地位。

(責(zé)任編輯:王曉雨 )
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