2022年上半年，多家銀行加入到股權(quán)轉(zhuǎn)讓大軍之中。
銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，通常是通過各地產(chǎn)權(quán)交易所、第三方平臺進行拍賣。阿里司法拍賣平臺顯示，截至6月30日，今年已完成1260次銀行股權(quán)拍賣，其中農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行占比超九成，且還有144次拍賣即將開始。
從拍賣結(jié)果來看，2022年上半年銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓流拍成常態(tài)，1260次銀行股權(quán)拍賣有720條遭遇流拍，流拍比例達到近六成，一拍成交的僅有331條，占比不足三成；另有36筆銀行股權(quán)在變賣階段才得以拍賣成功，43條即使變賣也無人問津。
當(dāng)然，也有部分上市銀行拍賣成功率較高，比如年內(nèi)重慶農(nóng)商行至少有4筆股權(quán)、中原銀行至少有10筆股權(quán)、徽商銀行有1筆1.8億股股權(quán)被司法拍賣。
另外，正在排隊IPO的銀行也多次出現(xiàn)在拍賣平臺，比如廣東順德農(nóng)商行年內(nèi)已有13筆股權(quán)被拍賣、亳州藥都農(nóng)商行10萬股于1月17日變賣成功、馬鞍山農(nóng)村商業(yè)銀行第九大股東所持2772萬股于5月24日二拍成功。
根據(jù)多地產(chǎn)權(quán)交易中心信息統(tǒng)計顯示，上半年來至少有10家銀行股權(quán)正在掛牌轉(zhuǎn)讓，包括西藏銀行、青海銀行、廈門國際銀行、昆侖銀行等在內(nèi)的多家銀行股權(quán)被轉(zhuǎn)。
中小銀行股權(quán)頻繁被拍賣
據(jù)了解，銀行股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)原因有多種，有的是套現(xiàn)，有的則是按監(jiān)管要求清理金融類企業(yè)股權(quán)。
上半年銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓大軍中，農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行占比超九成。
關(guān)于造成中小銀行股權(quán)頻繁被拍賣的原因，業(yè)內(nèi)人士指出，一方面，受疫情影響，一些中小銀行業(yè)績面臨下滑，股東對手中持股標(biāo)的的前景并不看好，由此期望“盡快脫手”。另一方面，監(jiān)管加強了銀行股權(quán)方面的管理，為盡快合規(guī)，一些踩了紅線的股東會主動轉(zhuǎn)讓。其次，一些股東期望獲取流動性還債，或者已有更加意向的投資標(biāo)的，因此出賣手中資產(chǎn)，獲取現(xiàn)金后持有或投資其他金融產(chǎn)品。
通過銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)也可以看到，中小銀行資產(chǎn)數(shù)據(jù)表現(xiàn)欠佳。2022年第一季度，我國城商行和農(nóng)商行的不良貸款率分別為1.96%和3.37%，均高于我國銀行業(yè)1.69%的整體不良貸款率。此外，中小銀行還存在資產(chǎn)質(zhì)量不實的問題，根據(jù)審計署網(wǎng)站日前公布的相關(guān)報告，被審計的23家中小銀行少披露不良資產(chǎn)1709.62億元。
董事席位成股權(quán)轉(zhuǎn)讓“贈品”
自2016年以來，銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的數(shù)量和規(guī)模均出現(xiàn)了大幅增加。但不同于以往，為了能順利轉(zhuǎn)讓股權(quán)，一些銀行的股東們也在積極“謀變”，有股東明確了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的“贈品”，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓附帶董事席位。
昆侖銀行的一大股東在項目介紹中將“帶席位轉(zhuǎn)讓”作為資產(chǎn)亮點。根據(jù)上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所信息，中海集團投資有限公司擬轉(zhuǎn)讓持有的昆侖銀行股份有限公司約3.85億股。在項目介紹中，中海集團強調(diào)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的亮點之一就是帶席位轉(zhuǎn)讓——“轉(zhuǎn)讓方為昆侖銀行的第三大股東，本次轉(zhuǎn)讓包含1名董事任職權(quán)�！�
按照相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，持股比例達到3%以上的股東有權(quán)提名董事人選，但提名后，該人選還需由股東大會選舉，并須經(jīng)過監(jiān)管部門任職資格核準(zhǔn)。招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，投資人通過認(rèn)購股權(quán)并不能直接擁有董事席位，帶董事席位的實際作用相對有限。
業(yè)內(nèi)人士表示，按照相關(guān)要求，這個項目介紹中提到的董事任職權(quán)改為董事提名權(quán)會更準(zhǔn)確。從投資的角度來看，董事席位所帶來的附加價值并沒有那么大，即使擁有了董事席位，是否能獲得超額收益也有待觀望。
“接盤者”難尋 流拍成常態(tài)
目前，銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在的困局仍是“接盤者”難找，銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓結(jié)果大部分為“打折”出售或繼續(xù)處于掛牌中。很多項目掛牌后四五個月都未能征集到意向方，特別是在中小行股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，流拍已成常態(tài)，上半年將近六成銀行股權(quán)拍賣遭遇流拍。
諸如前述昆侖銀行已不只一次出現(xiàn)在股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓公告中。廣發(fā)銀行也是聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所的“常客”，近年來該行都有股東所持的股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓。
今年1月，江中藥業(yè)(600750)對外轉(zhuǎn)讓所持有的青海銀行2.05%股權(quán)，就屬于二次掛牌。
5月，在北京產(chǎn)權(quán)交易所上，新增了一筆廈門國際銀行股份有限公司10400萬股股份的轉(zhuǎn)讓信息，此次轉(zhuǎn)讓股份，占0.8651%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格為37752萬元，折合3.63元/股。實際上，該行今年3月就將這筆股權(quán)在阿里法拍網(wǎng)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價為3.95元，而此次拍賣以流拍收場，其間無人出價，最終被撤回。
數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月底，廈門國際銀行每股凈資產(chǎn)為4.8元/股，盡管轉(zhuǎn)讓價格低于每股凈資產(chǎn)，但是從3月份拍賣的每股3.95元到5月份的3.63元，廈門國際銀行股份轉(zhuǎn)讓價格一直在“打折”。
談到銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓難的原因，有業(yè)內(nèi)人士指出，銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓股東“難當(dāng)”，既要有符合監(jiān)管要求的資質(zhì)，又要承擔(dān)股東責(zé)任，與該銀行的關(guān)聯(lián)交易也會到諸多限制。主要還是因為目前銀行股權(quán)價值吸引力減弱，投資回報率低，股權(quán)退出的渠道窄。
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