多家上市銀行撥備率逾500%，為何遠超150%監(jiān)管要求？

　　導語：遠超監(jiān)管要求的高撥備覆蓋率，為何較為普遍存在？

　　中報季悄然拉開帷幕，截至7月27日，已有12家上市銀行披露了業(yè)績快報。

　　上半年，12家銀行在營收和凈利潤方面均增長，經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)亮眼。值得注意的是，截至目前，有10家銀行撥備覆蓋率高于300%，其中，杭州銀行(600926)、常熟銀行(601128)、張家港行(002839)、無錫銀行(600908)、蘇州銀行(002966)5家的撥備覆蓋率更是超過了500%。

　　中國（深圳）綜合開發(fā)研究院金融發(fā)展與國資國企研究所副所長胡彩梅對第一財經(jīng)記者表示：“較高撥備覆蓋率意味著較高的機會成本，不利于利潤的合理利用。當前經(jīng)濟形勢下，可以敦促上市銀行降低撥備覆蓋率，提高利潤水平，增加分紅率，提升投資者信心�！�

　　此前，財政部曾就《金融企業(yè)財務規(guī)則》修訂稿公開征求意見，指出“以銀行業(yè)金融機構(gòu)為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過監(jiān)管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配�！比绱�，遠超監(jiān)管要求的高撥備覆蓋率，為何在當下的上市銀行中較為普遍存在？

　　5家銀行撥備率超500%

　　截至7月27日，在已發(fā)布業(yè)績快報的12家上市銀行中，江蘇銀行(600919)、南京銀行(601009)、杭州銀行3家銀行營業(yè)收入破百億元，其中，杭州銀行凈利增速最高，達31.52%；江陰銀行(002807)營收增速最高，達25.96%，不過該行上半年末營收僅20.36億元，在12家銀行中排名最后；另外，紫金銀行(601860)的營收增速和凈利增速雙雙墊底，分別為10.05%和2.64%。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，在已公布業(yè)績快報的12家銀行中，撥備覆蓋率達到300%以上的銀行有10家，杭州銀行、常熟銀行、張家港行、無錫銀行、蘇州銀行更是“遙遙領先”，撥備覆蓋率均高于500%。

　　其中，杭州銀行撥備覆蓋率高達581.6%，居首位。第一財經(jīng)記者注意到，近幾年來，該行撥備覆蓋率急速攀升。2017年至2021年末，該行撥備覆蓋率分別為186.76%、211.03%、256.00%、316.71%、469.54%，567.71%。

　　同時，上半年末，該行不良貸款率為0.79%，在上述銀行中最低，較2021年末下降0.07個百分點，并已連續(xù)22個季度下行。

　　類似的還有常熟銀行，截至今年二季度末，該行撥備覆蓋率達535.83%，在已披露業(yè)績快報的上市銀行中居第二位。2018年至2021年末，該行不良貸款撥備覆蓋率也持續(xù)上升，分別為445.02%、481.28%、485.33%、531.82%。

　　7月25日，常熟銀行發(fā)行60億元可轉(zhuǎn)債獲批。據(jù)該行公告，本次擬公開發(fā)行總額不超過60億元（含）A股可轉(zhuǎn)換公司債券，扣除發(fā)行費用后將全部用于支持公司未來業(yè)務發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后按照相關監(jiān)管要求用于補充該行核心一級資本。

　　銀行撥備率為何居高不下？

　　作為重要的監(jiān)管指標之一，撥備覆蓋率向來備受市場和投資者關注。

　　銀行撥備覆蓋率主要反映商業(yè)銀行對貸款損失的彌補能力和對貸款風險的防范能力，是銀行用于考慮防控風險及反應業(yè)績真實性的量化指標，也是衡量商業(yè)銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標。

　　2019年9月26日，財政部下發(fā)的《金融企業(yè)財務規(guī)則（征求意見稿）》提到，“以銀行業(yè)金融機構(gòu)為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過監(jiān)管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配�！�

　　那么，銀行的撥備覆蓋率遠高于監(jiān)管要求，究竟有哪些利弊？

　　胡彩梅分析稱，銀行撥備覆蓋率率高說明銀行的吸收風險能力比較強，是銀行可持續(xù)經(jīng)營的保障，尤其是在經(jīng)濟下行的情況下，增強了銀行應對各種突發(fā)風險的能力。多家上市銀行維持比較高的撥備覆蓋率，也是增強投資者信心、提振股價的重要手段。

　　“我國上市銀行的市盈率普遍較低，有部分投資者認為銀行的壞賬率不真實，較高的撥備率也是對外界擔憂的一種回應�！焙�彩梅進一步補充。

　　不過，高撥備覆蓋率也容易打破商業(yè)銀行風險與收益之間的平衡。胡彩梅認為，較高撥備覆蓋率意味著較高的機會成本，不利于利潤的合理利用。比如，利潤變成撥備后既不能增加股東權益，也不能補充資本金，相當于資金閑置，浪費稀缺資源。

　　當然，撥備覆蓋率既不是越低越好，也不是越高越好，應保持在一個合理的水平。而撥備覆蓋率并不能準確反映銀行貸款的質(zhì)量和撥備對損失的覆蓋情況，在胡彩梅看來，監(jiān)管部門可以根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢，對撥備覆蓋率進行逆周期調(diào)節(jié)，在經(jīng)濟上行周期，貸款規(guī)模擴張，盈利能力強，可以適當提高撥備覆蓋率，為經(jīng)濟下行期提供緩沖，因為風險暴露存在一定的時滯；在經(jīng)濟下行周期，風險加大，降低撥備率有助于銀行將更多的資金用于處置不良資產(chǎn)，同時促使銀行釋放更多資金來支持實體經(jīng)濟。

　　“在當前經(jīng)濟形勢下行的情況下，可以敦促上市銀行降低撥備覆蓋率，提高利潤水平，增加分紅率，提升投資者信心。具體可以從兩個方面出發(fā)：一是做大分母，對貸款分類更為嚴謹審慎，充分暴露風險資產(chǎn)；二是壓低撥備計提比率，做小分子�！焙�彩梅建議。