導(dǎo)語(yǔ):增持主體禁止交易時(shí)間延長(zhǎng)至1年,股票售出收益上交公司
上市公司高管及家屬敏感期交易的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生,但需要上市公司“背鍋”的情況卻不常見(jiàn)。
近日紫金銀行(601860)一則致歉公告引起業(yè)內(nèi)關(guān)注。從公告內(nèi)容來(lái)看,該行董事長(zhǎng)和董秘趕在穩(wěn)定股價(jià)方案的最后期限內(nèi)完成增持,但因?yàn)楣驹陂g隔不足10天時(shí)發(fā)布了上半年業(yè)績(jī)快報(bào),導(dǎo)致他們的增持“被動(dòng)”成為敏感期交易。
紫金銀行對(duì)此給出的解決方案是,道歉的同時(shí)將此次涉及的增持主體禁止交易時(shí)間由6個(gè)月延長(zhǎng)至1年,但相關(guān)人員股票售出的收益仍要上交公司。
事實(shí)上,相比紫金銀行高管“被”違規(guī)交易,A股上市公司高管/股東短線交易、窗口期交易的現(xiàn)象更為常見(jiàn),僅今年以來(lái)就有近250條致歉公告,其中主要即為股東或高管違規(guī)增持/減持。有法律人士對(duì)記者表示,雖然多數(shù)違規(guī)操作的理由都會(huì)提到不了解相關(guān)法律法規(guī)等,但不排除部分高管人員存在“裝糊涂”的現(xiàn)象,證監(jiān)會(huì)或交易所也會(huì)根據(jù)情況作出監(jiān)管措施。
發(fā)業(yè)績(jī)快報(bào)與高管增持間隔不足10日
7月30日,紫金銀行發(fā)布《關(guān)于業(yè)績(jī)快報(bào)發(fā)布相關(guān)事宜的致歉公告》,原因是該行于7月23日發(fā)布2022年半年度業(yè)績(jī)快報(bào),未充分考慮發(fā)布時(shí)間與董監(jiān)高人員購(gòu)入股份的時(shí)間間隔,導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)快報(bào)發(fā)布日距離部分高管購(gòu)入股份的時(shí)間不足10日。
而根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則(2022年修訂)》第十二條規(guī)定,上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在業(yè)績(jī)快報(bào)公告前十日內(nèi)不得買賣本公司股票。
事實(shí)上,上市公司股東或董監(jiān)高交易自家股票違規(guī)的現(xiàn)象并不罕見(jiàn)。記者查詢巨潮資訊網(wǎng)上市公司公告發(fā)現(xiàn),最近3年上市公司發(fā)布的致歉公告共有870多條,而僅今年以來(lái)就有近250條,主要原因普遍為違規(guī)增持或減持(包括短線交易、窗口期交易等),增持或減持主體一邊承諾上交交易收益,一邊向投資者道歉。
但這次不同的是,紫金銀行一個(gè)“不小心”讓部分高管被動(dòng)觸發(fā)了違規(guī)規(guī)定。紫金銀行表示,該行選擇在7月23日發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)是一個(gè)“臨時(shí)決定”,理由是為了防止半年度工作會(huì)議內(nèi)容外泄造成定期報(bào)告披露前的業(yè)績(jī)泄漏,避免股東被不實(shí)信息誤導(dǎo),按照信息披露及時(shí)性的要求進(jìn)行披露,沒(méi)有充分考慮發(fā)布時(shí)間與董監(jiān)高人員購(gòu)入股份的時(shí)間間隔。
據(jù)悉,該行于7月21日召開了全行半年度工作會(huì)議,參會(huì)人員包括中層人員307人、高層人員10人,還有其他工作人員10人。
不過(guò),從結(jié)果來(lái)看,上述認(rèn)購(gòu)行為沒(méi)有導(dǎo)致股價(jià)發(fā)生大幅波動(dòng)。紫金銀行在公告中表示,上述董監(jiān)高人員購(gòu)入股份的行為沒(méi)有對(duì)公司及公司股東、公司股價(jià)產(chǎn)生任何不良影響。
北京冠都律師事務(wù)所律師王普杰對(duì)記者表示,相比紫金銀行此次事件,上市公司高管主動(dòng)“犯錯(cuò)”的現(xiàn)象更為常見(jiàn),雖然多數(shù)致歉公告中會(huì)提到部分高管對(duì)相關(guān)法律法規(guī)認(rèn)知不充分等原因,但考慮到上市公司董監(jiān)高普遍要接受證券法規(guī)學(xué)習(xí),不排除有“裝糊涂”的嫌疑。
對(duì)于此類行為,證監(jiān)會(huì)和交易所也會(huì)根據(jù)情況決定是否作出監(jiān)管措施,主要監(jiān)管方式包括發(fā)警示函、通報(bào)批評(píng)等紀(jì)律處分。
高管增持背后股價(jià)承壓
銀行股估值長(zhǎng)期處于歷史低位,破凈潮下增持“護(hù)盤”的銀行股東或高管不在少數(shù),原因或是看好公司前景主動(dòng)增持,或是觸及穩(wěn)定股價(jià)條件被動(dòng)增持。而紫金銀行此次“失誤”與其股價(jià)低迷也不無(wú)關(guān)系。
2021年11月24日至12月21日,紫金銀行股票因?yàn)檫B續(xù)20個(gè)交易日收盤價(jià)低于公司最近一期經(jīng)審計(jì)并調(diào)整后的每股凈資產(chǎn),達(dá)到觸發(fā)穩(wěn)定股價(jià)措施啟動(dòng)條件。同年12月31日,該行發(fā)布穩(wěn)定股價(jià)方案,即由在公司領(lǐng)取薪酬的時(shí)任董事(不包括獨(dú)立董事)、高級(jí)管理人員,包括董事長(zhǎng)趙遠(yuǎn)寬,董事朱鳴、侯軍,行長(zhǎng)史文雄,副行長(zhǎng)徐燕、王清國(guó)、許國(guó)玉、杭浩軍,董秘吳飛進(jìn)行增持,增持金額不低于其上一年度從公司領(lǐng)取稅后收入的25%,即增持金額合計(jì)不低于173.61萬(wàn)元。
增持實(shí)施期限為自股東大會(huì)審議通過(guò)之日起6個(gè)月(即2022年1月17日至2022年7月18日),且增持計(jì)劃完成后的6個(gè)月內(nèi),相關(guān)主體將不出售所增持的股份。
截至今年7月14日,上述穩(wěn)定股價(jià)方案實(shí)施完成,合計(jì)增持股份為61.09萬(wàn)股,占公司總股本的0.02%,增持金額合計(jì)181.76萬(wàn)元,成交價(jià)格區(qū)間為每股2.81元至3.19元。其中在7月14日當(dāng)天,部分高管共購(gòu)入股份28500股,購(gòu)入均價(jià)為2.82元/股。記者查詢上交所交易記錄發(fā)現(xiàn),在7月14日當(dāng)天增持紫金銀行股票的有該行董事長(zhǎng)趙遠(yuǎn)寬和董秘吳飛,其中趙遠(yuǎn)寬為穩(wěn)股方案發(fā)布以來(lái)首次增持,即趕在最后期限前4天完成了增持,增持成本在所有高管中最低(2.81元/股),耗資約3.79萬(wàn)元。
此次事件后,紫金銀行給出的解決方案是,將此次涉及的增持主體禁止交易時(shí)間由6個(gè)月延長(zhǎng)至1年,但相關(guān)人員股票售出的收益仍要上交公司。
業(yè)績(jī)快報(bào)顯示,紫金銀行今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.66億元,同比增長(zhǎng)2.64%;歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為8.24億元,同比增長(zhǎng)10.05%。同期,該行不良貸款率為1.20%,撥備覆蓋率為261.56%,分別較去年同期減少0.25個(gè)百分點(diǎn)和增加29.56個(gè)百分點(diǎn)。
從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看,在行業(yè)整體表現(xiàn)不佳的背景下,紫金銀行今年以來(lái)股價(jià)一路震蕩走低。截至7月29日收盤,該行股價(jià)報(bào)2.82元/股,較去年年末已經(jīng)跌超13%。
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