日前，銀保監(jiān)會公布二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)情況。數(shù)據(jù)顯示，二季度銀行業(yè)金融機構總資產與總負債同比分別增長9.4%和9.5%，資產負債增長率保持基本同步。二季度商業(yè)銀行凈利潤實現(xiàn)1.2萬億元，同比增長7.1%，考慮到去年二季度凈利潤同比增長率為11.1%，在前期基數(shù)較高的情況下，二季度商業(yè)銀行凈利潤仍舊實現(xiàn)了逆勢增長。從總量視角來看，上半年商業(yè)銀行總資產與總負債呈現(xiàn)出穩(wěn)健擴張態(tài)勢，經營狀況繼續(xù)體現(xiàn)出穩(wěn)中有進的特征。
從結構視角來看，不同類型商業(yè)銀行經營呈現(xiàn)出不平衡、不充分的特點。一方面，在疫情散發(fā)和預期收縮的雙重沖擊下，大型商業(yè)銀行由于自身較強的風險抵御能力以及更完備的公司治理結構，成為市場主體規(guī)避風險的主要選擇，因此大型商業(yè)銀行的資產負債擴張同比增速快于其他類型商業(yè)銀行并且總體占比呈上升趨勢。另一方面，股份行凈利潤同比增長9.7%，快于大型商業(yè)銀行、農商行以及城商行。二季度，民營銀行資產利潤率為1.06%，高于其他類型商業(yè)銀行，顯示出民營銀行更高的投入產出效率。當前，大型商業(yè)銀行在銀行業(yè)體系中仍占有主導地位，且資產負債規(guī)模有加速擴張趨勢。相較之下，股份行以及民營銀行的經營效率更高，但規(guī)模占比未發(fā)生顯著改變，表明銀行業(yè)內部結構尚需進一步優(yōu)化。
二季度末，商業(yè)銀行資本充足率為14.87%，核心一級資本充足率為10.52%。從整體來看，商業(yè)銀行資本充足率仍舊保持較高水平，遠高于監(jiān)管標準。從結構視角來看，大型商業(yè)銀行資本充足率今年以來保持在17%以上；中小銀行補充資本金的需求仍舊比較強烈。
展望后期，引金融活水澆灌實體經濟的力度不會減弱。疫情暴發(fā)以來，政策一直要求商業(yè)銀行加大對企業(yè)特別是小微企業(yè)的信貸投放力度，央行也創(chuàng)設多種結構式貨幣政策工具，力圖優(yōu)化貨幣政策傳導機制，打通貨幣市場與信貸市場之間的利率傳導，實現(xiàn)資金的“精準滴灌”。三四季度穩(wěn)定經濟大盤的主要發(fā)力點仍在需求側，商業(yè)銀行需要加大對基建投資特別是有效投資的融資支持力度。三四季度將迎來一大批重點項目發(fā)力加碼，考慮到前期大規(guī)模留抵退稅實施導致財政收入壓力增大，而基建貸款的需求不減，因此保障重點項目融資，維持基金投資項目現(xiàn)金流的穩(wěn)定可持續(xù)仍需依賴商業(yè)銀行。
目前，銀行的信貸格局已發(fā)生積極向好變化，傳統(tǒng)基建項目的邊際吸引力正逐步降低，對標高質量發(fā)展和供給側結構性改革的先進制造業(yè)、戰(zhàn)略新興產業(yè)、“雙碳”相關產業(yè)都具備巨大的投資潛力和投資空間，商業(yè)銀行的對公貸款規(guī)模還將保持增長態(tài)勢。
考慮到目前我國金融體系仍以商業(yè)銀行為主導，社會融資規(guī)模也以國內信貸為主，既要加大金融對實體經濟的支持力度，同時也要防范風險，確保商業(yè)銀行的資產質量安全。
接下來，一是要全力支持中小銀行通過發(fā)行永續(xù)債、二級資本債等混合資本工具補充資本，松弛資本充足率約束，使其更好地精準定位，支持紓困小微企業(yè)，令其“敢貸”“愿貸”。二是要密切關注不良貸款余額，做好貸前審查和貸后跟蹤管理，高度關注企業(yè)現(xiàn)金流狀況和還款能力，特別關注重點行業(yè)特定風險。也可考慮與AMC等機構增加合作，綜合運用傳統(tǒng)式和投貸聯(lián)動、債轉股等投行化方式做好不良資產處置，適度進行風險轉移，提升資產質量。總體來看，當前利率中樞下移趨勢已基本成立，息差空間的不斷擠壓對商業(yè)銀行盈利還將帶來新的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需要在信貸“普、惠、險”不可能三角中合理取舍，在動態(tài)平衡中做好支持實體經濟與風險防控。
（作者：胡光旗 編輯：陸躍玲）
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