自2009年國務(wù)院批準(zhǔn)試點(diǎn)設(shè)立消金公司以來,至今已歷十余載。十余年間,消金市場(chǎng)風(fēng)云變幻,業(yè)績前三座位席不斷更迭。
從最新披露的2022年中報(bào)數(shù)據(jù)來看,首批試點(diǎn)的四家消金機(jī)構(gòu)已難在前三位置尋到蹤跡。反觀招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融等后起之秀,把握住政策紅利,利用股東、渠道、場(chǎng)景等優(yōu)勢(shì),穩(wěn)穩(wěn)站住腳步。
在已披露業(yè)績的機(jī)構(gòu)中,招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融業(yè)績穩(wěn)居前兩位,營收、凈利均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。其中,招聯(lián)消費(fèi)金融資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)2個(gè)興業(yè)消費(fèi)金融之多。
一個(gè)以線上取勝,一個(gè)以線下謀局,坐擁“天然的股東優(yōu)勢(shì)”的兩者,同樣面臨著成長的煩惱,也欲發(fā)力短板。招聯(lián)消費(fèi)金融試水線下,興業(yè)消費(fèi)金融發(fā)力線上。
殊途同歸,建立“線上+線下”融合發(fā)展模式,探尋最適合自己的發(fā)展路徑,即便是頭部消金機(jī)構(gòu),也仍在不斷摸索中。
業(yè)績之爭(zhēng)
消費(fèi)金融行業(yè)2022年上半年的業(yè)績坐席正在排位中。在已經(jīng)披露了營業(yè)數(shù)據(jù)的消費(fèi)金融公司中,招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融位居前列。
從最直觀的業(yè)績數(shù)據(jù)來看,2022年上半年,招聯(lián)消費(fèi)金融營業(yè)收入為84.16億元,上年同期為73.90億元,同比增長13.88%;凈利潤為19.37億元,上年同期為15.42億元,同比增長25.62%。
報(bào)告期內(nèi),興業(yè)消費(fèi)金融營業(yè)收入為47.64億元,相較上年同期38.69億元同比增長23.15%;凈利潤為11.5億元,相較上年同期10.24億元同比增長12.31%。
北京商報(bào)記者進(jìn)一步對(duì)比發(fā)現(xiàn),盡管兩家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在2022年上半年,營收、凈利均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長,但增速與2021年上半年相比出現(xiàn)明顯下滑。其中,招聯(lián)消費(fèi)金融上年同期營收、凈利同比增速分別為22.7%、166.7%;興業(yè)消費(fèi)金融兩項(xiàng)數(shù)據(jù)則分別為30.62%、92.48%。
資產(chǎn)規(guī)模方面,招聯(lián)消費(fèi)金融獨(dú)占鰲頭。截至2022年6月末,招聯(lián)消費(fèi)金融總資產(chǎn)1429.71億元,較2021年末1496.98億元減少4.5%;負(fù)債1272.96億元,較2021年末1356.61億元減少6.2%。
同期,興業(yè)消費(fèi)金融資產(chǎn)總額637.72億元,2021年末為617.90億元;凈資產(chǎn)80.98億元,2021年末為69.48億元。截至2022年6月末,興業(yè)消費(fèi)金融各項(xiàng)貸款余額628.12億元,同比增長26.57%。
針對(duì)兩家機(jī)構(gòu)上半年業(yè)績情況,北京商報(bào)記者分別向兩家機(jī)構(gòu)進(jìn)行了解。對(duì)此,招聯(lián)消費(fèi)金融回應(yīng)稱,上半年面對(duì)多重外部風(fēng)險(xiǎn)因素,公司提前預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)并積極應(yīng)變,提升運(yùn)營效率,以精細(xì)化運(yùn)營實(shí)現(xiàn)營收與利潤的穩(wěn)健增長,保持資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)可控。
在易觀分析金融行業(yè)高級(jí)分析師蘇筱芮看來,兩家消費(fèi)金融公司經(jīng)營業(yè)績?nèi)员3衷鲩L,是消費(fèi)金融銀行系頭部機(jī)構(gòu)“強(qiáng)者愈強(qiáng)”的具體表現(xiàn),而同比增速的下滑則是由多方因素構(gòu)成。
蘇筱芮指出,一是消費(fèi)金融行業(yè)已經(jīng)邁過了高速發(fā)展階段,格局相對(duì)穩(wěn)固,新的增量業(yè)務(wù)并不成熟,也在探索當(dāng)中;二是受二季度宏觀環(huán)境等因素影響,貸款業(yè)務(wù)表現(xiàn)普遍不佳,不僅僅消金公司,部分商業(yè)銀行也出現(xiàn)了類似情況;三是監(jiān)管趨嚴(yán)對(duì)消金行業(yè)帶來了多方面影響,例如利率上限等定價(jià)與收費(fèi)規(guī)范影響機(jī)構(gòu)收入,而“斷直連”、金融營銷規(guī)范、金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等重點(diǎn)合規(guī)工作在給部分消金公司帶來罰單的同時(shí),也促使消金公司在選擇合作伙伴時(shí)更為謹(jǐn)慎。
渠道之爭(zhēng)
從招聯(lián)消費(fèi)金融與興業(yè)消費(fèi)金融的產(chǎn)品來看,兩家機(jī)構(gòu)主打的都是純信用貸模式。根據(jù)公司官網(wǎng)披露的信息,招聯(lián)消費(fèi)金融主要包括“好期貸”與“信用付”兩大產(chǎn)品體系,分別為現(xiàn)金借貸和消費(fèi)分期產(chǎn)品,兩款產(chǎn)品利率主要集中在7.3%—23.725%間。
興業(yè)消費(fèi)金融則設(shè)置了“家庭消費(fèi)貸”“興才計(jì)劃”“立業(yè)計(jì)劃”三大產(chǎn)品體系,面向不同群體開展業(yè)務(wù),年利率(單利)集中在5.4%—22.8%。同時(shí),興業(yè)消費(fèi)金融還面向上海地區(qū)優(yōu)質(zhì)客戶,提供貸款產(chǎn)品“優(yōu)客通”,后續(xù)將推向更多一二線城市。
不過兩家的獲客模式并不相同。招聯(lián)消費(fèi)金融主打線上,興業(yè)消費(fèi)金融一直以線下業(yè)務(wù)為主導(dǎo)。官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至2021年末,興業(yè)消費(fèi)金融展業(yè)區(qū)域已覆蓋全國50余個(gè)主要經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市。通過發(fā)揮專屬客戶經(jīng)理一對(duì)一聯(lián)絡(luò)對(duì)接的服務(wù)優(yōu)勢(shì),直營團(tuán)隊(duì)可與客戶面對(duì)面溝通,進(jìn)一步確認(rèn)貸款用途、還款能力等。
線下模式自然是有優(yōu)勢(shì)的。精準(zhǔn)、下沉的特點(diǎn)下,自2019年開始,興業(yè)消費(fèi)金融憑借龐大的線下團(tuán)隊(duì),成為業(yè)內(nèi)公認(rèn)的業(yè)績黑馬。興業(yè)消費(fèi)金融方面也指出,消金公司的市場(chǎng)定位本就是下沉客戶,與傳統(tǒng)銀行“客群互補(bǔ)、錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)”。
劣勢(shì)同樣也不容忽視。近三年來,受到疫情等外部環(huán)境因素影響,部分主打線下渠道的消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)面臨較大沖擊,地推團(tuán)隊(duì)分崩離析。還有部分新開業(yè)的消金公司,布局線下后又匆匆折戟。歸根結(jié)底,在于重人力的模式產(chǎn)生了高額獲客成本,容易削弱公司的盈利能力。
另有知情人士向北京商報(bào)記者指出,對(duì)于運(yùn)營機(jī)構(gòu)來說,廣泛鋪設(shè)線下渠道的方式存在一定弊端。主要在于相較于線上管理風(fēng)控系統(tǒng),線下人員管理具備更多不確定性,因此相關(guān)機(jī)構(gòu)也會(huì)著力進(jìn)行業(yè)務(wù)均衡化調(diào)整。
純線上的模式同樣也存在弊端。如今線上獲客紅利逐漸消失,線上獲客的成本不斷增長,各家消費(fèi)金融公司對(duì)流量的爭(zhēng)奪也變得日趨激烈!熬上獲客成本越來越趨近于線下獲客成本,且在某些領(lǐng)域,甚至高于線下獲客。”一位消金行業(yè)分析人士如是說道。
主打線上的招聯(lián)消費(fèi)金融也未放棄線下渠道的拓展,自2021年以來,發(fā)力線下的消息時(shí)有傳出。
8月31日,北京商報(bào)記者從多個(gè)信源求證獲悉,招聯(lián)消費(fèi)金融線下渠道成效甚微,目前相關(guān)業(yè)務(wù)全面關(guān)停,正在嘗試布局新業(yè)務(wù)。線下業(yè)務(wù)有何規(guī)劃,對(duì)公司業(yè)績影響幾何,北京商報(bào)記者也向招聯(lián)消費(fèi)金融方面進(jìn)行了了解,但截至發(fā)稿,未收到對(duì)方回復(fù)。
不過,有消費(fèi)金融行業(yè)從業(yè)人士告訴北京商報(bào)記者,線下業(yè)務(wù)對(duì)招聯(lián)消費(fèi)金融而言整體處于試水階段,在其業(yè)務(wù)板塊中占比有限,關(guān)停也屬于正常的業(yè)務(wù)調(diào)整。
“在招聯(lián)消費(fèi)金融的線下業(yè)務(wù)中,更多的是業(yè)務(wù)員向用戶面對(duì)面推介貸款產(chǎn)品,最后具體獲批額度、費(fèi)率等還是由線上風(fēng)控主導(dǎo),對(duì)于線下業(yè)務(wù)發(fā)展也存在一定限制。”上述從業(yè)人士補(bǔ)充道。
前景之爭(zhēng)
千淘萬漉雖辛苦,吹盡狂沙始到金。
歷經(jīng)浮沉,已在線上及線下站穩(wěn)腳步的兩家機(jī)構(gòu),也在謀求更多融合之道。
而在談及下一步業(yè)務(wù)規(guī)劃時(shí),興業(yè)消費(fèi)金融回應(yīng)稱,公司致力尋求線上與線下的合理融合,第一是技術(shù),新技術(shù)將繼續(xù)推動(dòng)消費(fèi)金融流程優(yōu)化,助力提升業(yè)務(wù)效率;第二是場(chǎng)景,將加大尋求場(chǎng)景拓展與金融生態(tài)圈的構(gòu)造;第三是模式,伴隨著線上獲客成本的日益攀升以及疫情常態(tài)化防控工作的不斷完善,線上線下有機(jī)聯(lián)動(dòng)的模式將成為消金機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
招聯(lián)消費(fèi)金融則提到,將依托于純線上風(fēng)控模式,堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)打好“組合拳”,認(rèn)真落實(shí)減費(fèi)讓利各項(xiàng)工作,并依托多年積累的科技優(yōu)勢(shì),持續(xù)加強(qiáng)經(jīng)營管理,發(fā)揮“金融活水”作用,更好助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
但背后不容忽視的還有漫長的磨合期。
零壹研究院院長于百程表示,上半年在疫情反復(fù)等因素影響下,對(duì)消費(fèi)金融公司經(jīng)營和客戶還款能力都形成了一定壓力。面對(duì)這種情況,消費(fèi)金融公司需要根據(jù)借款人客群的情況、資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn),調(diào)整風(fēng)控和催款策略,做出平衡性安排。
蘇筱芮則進(jìn)一步解釋道,消金公司試圖打開線下市場(chǎng),背后是線上流量紅利的見頂、線上獲客費(fèi)用日趨提升的壓力,優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)增量面臨考驗(yàn)。但重資產(chǎn)模式帶來的門店運(yùn)營成本以及線下人力成本不可小覷。對(duì)于倚重線下模式下的消金公司而言,想要兼顧做好線上業(yè)務(wù),也需要經(jīng)歷磨合期。
一邊是業(yè)績?cè)鏊傧禄、獲客難度增加、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的大環(huán)境,一邊是監(jiān)管方頻頻出手,在消費(fèi)信貸方面給予利好,新市民、普惠金融、綠色金融等都成為了消費(fèi)金融公司的發(fā)力點(diǎn)。
而在前述從業(yè)人士看來,消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模式本質(zhì)上較為單一,現(xiàn)有行業(yè)格局下很難進(jìn)行大規(guī)模的業(yè)務(wù)調(diào)整和轉(zhuǎn)換,更多考驗(yàn)的還是資金成本與存量客戶的運(yùn)營能力。
于百程同樣提到,消費(fèi)金融公司之間的競(jìng)爭(zhēng),更加體現(xiàn)為綜合能力的競(jìng)爭(zhēng),其中頭部效應(yīng)會(huì)更加明顯。除了技術(shù)層面之外,包括資金端的多元化和成本、資產(chǎn)端的客群質(zhì)量和收益水平、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、合規(guī)經(jīng)營能力等,都是消費(fèi)金融公司保持業(yè)績?cè)鲩L的重要影響因素。
“銀行系頭部消費(fèi)金融公司,在資金端和資產(chǎn)端則具有更大優(yōu)勢(shì),面臨上半年的挑戰(zhàn)環(huán)境更有騰挪的空間,實(shí)現(xiàn)業(yè)績的平滑!庇诎俪陶J(rèn)為,目前看,消費(fèi)金融行業(yè)依然處于不斷規(guī)范、利率下降、持續(xù)數(shù)字化以及競(jìng)爭(zhēng)者增多的格局中,疊加疫情等因素的擾動(dòng)。
北京商報(bào)記者 廖蒙
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