導讀：國內外環(huán)境的深刻變化既帶來一系列新機遇，也帶來一系列新挑戰(zhàn)。農商行這一類群體有必要總結梳理改革經(jīng)驗，并站在新起點謀劃轉型發(fā)展方向
作者｜尚福林 高亮「作者尚福林系全國政協(xié)常委、經(jīng)濟委員會主任，原中國銀監(jiān)會主席；高亮單位為中國銀保監(jiān)會」
文章｜《中國金融》2022年第18期
農村商業(yè)銀行（以下簡稱“農商行”）是深化農村信用社改革的產(chǎn)物。上一輪農村信用社改革從江蘇試點起步，可以說2000年江蘇試點奠定了2003年深化農村信用社改革的基礎：一是以縣為單位統(tǒng)一法人，組建了全國第一家省聯(lián)社——江蘇省農村信用社聯(lián)合社；二是在原有的農村信用社基礎上，通過股份制改造，創(chuàng)造了農村商業(yè)銀行這一新的組織形式。2001年，江陰、常熟、張家港3家農商行作為全國首批農商行掛牌，這是對合作金融組織經(jīng)營模式的一次重大突破。20年來，農商行的發(fā)展取得了巨大成就，同時改革也步入深水區(qū)。在新發(fā)展階段，國內外環(huán)境的深刻變化既帶來一系列新機遇，也帶來一系列新挑戰(zhàn)，農商行這一類群體有必要總結梳理改革經(jīng)驗，并站在新起點謀劃轉型發(fā)展方向。
農村信用社改革為推動農商行轉型發(fā)展奠定堅實基礎
農商行的發(fā)展成效要放在農村信用社改革中審視。農村信用社改革主要涉及兩大方面。一是改革產(chǎn)權制度。以法人為單位，明晰產(chǎn)權關系，完善法人治理結構。二是改革管理體制。明確將農村信用社的管理交由省級地方政府。經(jīng)過20多年各方共同努力，深化農村信用社改革取得了顯著成效。特別是黨的十八大以來，金融監(jiān)管部門強化農村中小銀行支農支小定位，持續(xù)提升農村金融服務質效，行業(yè)面貌發(fā)生了深刻變化。同時，統(tǒng)籌推進農村中小銀行改革化險，新一輪農村信用社改革開始落地，體制機制改革實現(xiàn)破題。
機構數(shù)量規(guī)模實現(xiàn)跨越式發(fā)展。截至2021年末，農村信用社（包括農商行、農合行）共2199家，資產(chǎn)、負債分別達到43.5萬億元、40.2萬億元，較改革前分別增長15倍、14倍；資產(chǎn)負債規(guī)模約占銀行業(yè)的13%，比改革前提高約4個百分點。在多數(shù)省份，農村信用社（農商行）的市場份額已居于首位，是名副其實的地方金融骨干力量。農商行自2016年起數(shù)量、資產(chǎn)負債規(guī)模均超過農村信用社“半壁江山”，到2021年末農商行數(shù)量達到1596家，占農村信用社體系的72.6%，資產(chǎn)規(guī)模占農村信用社體系超過80%。13個省份已全面完成農商行組建。農商行這個群體已成為推動農村信用社整體指標改善與轉型發(fā)展的主要力量。
自身經(jīng)營實力顯著增強。在產(chǎn)權改革方面，通過實施股權改造，逐步取消資格股，引進法人股東，優(yōu)化股權結構，法人股占比由改革前不足5%提高到50%以上。農村信用社長期以來股金不實、股本不足、股東分散的狀況得到改善。在機構改制方面，實施以縣（市）為單位統(tǒng)一法人。按照機構自愿、因地制宜、分類指導、嚴格準入的原則，支持符合條件的農村信用社改制為農商行，總體上堅持了成熟一家、改制一家，不搞運動式、“一刀切”。在改制工作中，通過股東出資購買、自身清收消化、地方政府支持等方式化解不良資產(chǎn)，大大增強了資本實力，資本充足率提高到2021年末的12.4%。在改革啟動第二年即2004年就實現(xiàn)了整體盈利，系統(tǒng)性風險基本化解。在公司治理方面，“三會一層”治理架構從無到有，一批優(yōu)質的農商行脫穎而出。目前，A股有10家上市農商行，4家農商行在H股上市。在英國《銀行家》雜志最新發(fā)布的全球銀行1000強榜單中，中資銀行141家，其中有33家農商行。
支農支小主力軍地位進一步鞏固。農村信用社具有鮮明的支農支小特色，營業(yè)網(wǎng)點已基本覆蓋全國所有縣域，承擔了絕大部分農村地區(qū)涉農政策補貼的代理發(fā)放，在填補鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融服務空白方面貢獻最大，在普惠金融、脫貧攻堅、支持鄉(xiāng)村振興等任務中發(fā)揮了舉足輕重的作用。截至2021年末，農村信用社（含農商行、農合行）涉農貸款和小微企業(yè)貸款余額分別為13.3萬億元和12.9萬億元，以占銀行業(yè)13%的資產(chǎn)，發(fā)放了銀行業(yè)30％的涉農貸款和27％的小微企業(yè)貸款。2020年新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，為緩解企業(yè)暫時性經(jīng)營困難，累計為受疫情影響的小微企業(yè)辦理延期還本貸款3.4萬億元。
這些成績的取得凝聚著黨和國家對農村金融工作的關心，離不開廣大農村信用社員工的奮斗和努力，更離不開中央和地方政府給予的支持。據(jù)統(tǒng)計，上一輪農村信用社改革，中央層面通過央行專項票據(jù)置換等方式給予扶持資金2690億元，地方政府通過無償劃撥資產(chǎn)、以優(yōu)質資產(chǎn)置換、減免返還地方稅費、提供分紅補貼和貸款貼息等方式，給予了配套扶持。
當前農商行轉型發(fā)展面臨的內外部挑戰(zhàn)
總體上看，農商行從無到有、從少到多，20年發(fā)展歷程起點低、速度快、成效明顯。與此同時，這些成績的背后也存在不少隱憂。在筆者看來，當前農商行經(jīng)營發(fā)展有三大弱項。一是發(fā)展速度快而不強。盡管業(yè)務規(guī)模得到快速擴張，個別機構盲目追求做大做強，壘大戶、賺快錢，經(jīng)營管理和風險防控相對粗放，與先進銀行相比仍有不小差距。二是機構數(shù)量多而不優(yōu)。農商行數(shù)量不斷增加，部分機構翻牌子快、換機制慢，甚至經(jīng)營不善重新淪為高風險機構。人民銀行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2021年）》提出，農村信用社（含農商行、農合行）高風險機構數(shù)量為271家，占高風險機構總數(shù)的64%。三是業(yè)務產(chǎn)品廣而不精。產(chǎn)品服務存在同質化現(xiàn)象，對農村金融需求變化的研究挖掘不深，匹配三農需求的金融創(chuàng)新較少。
筆者認為，農商行經(jīng)營發(fā)展出現(xiàn)上述問題，主要是外部環(huán)境變化和自身機制短板造成的。首先，從外部環(huán)境看，面臨三大挑戰(zhàn)。
其一，三農依舊是經(jīng)濟發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)，局部矛盾更加突出。農村金融與宏觀經(jīng)濟特別是農業(yè)農村經(jīng)濟相互交織。在產(chǎn)業(yè)端，農業(yè)仍是弱勢產(chǎn)業(yè)，農民缺乏抵御農業(yè)生產(chǎn)自然風險和農產(chǎn)品(000061)市場風險的能力。涉農項目的信貸風險，尤其是因重大自然災害形成的巨額信貸損失缺乏分散渠道和補償安排。在區(qū)域布局方面，縣域存貸比長期低于城區(qū)。城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡的問題依舊突出，局部供求矛盾有可能進一步加劇。例如，某農商行2021年年報披露，該行整體存貸比為76.7%。分地域看，主城區(qū)的存貸比達到125.3%，縣域存貸比僅為56.4%。存貸款結構中，縣域存款占比為70.6%，而縣域貸款只占52%。在中西部的欠發(fā)達縣市，經(jīng)濟總量小，當?shù)剞r村信用社經(jīng)營更為困難。在市場環(huán)境方面，農村地區(qū)金融知識宣傳普及力度仍然不夠，農村群體的金融風險意識等還比較薄弱，風險防范能力較差。
其二，大中型銀行下沉打破縣域市場格局，加劇市場競爭。大中型銀行大力發(fā)展普惠金融，下沉服務重心，重返縣域。從全國來看，大型銀行網(wǎng)點數(shù)量已連續(xù)6年減少，但在縣域的大型銀行網(wǎng)點數(shù)量不降反增。農業(yè)銀行年報披露，該行2021年遷建網(wǎng)點的65%布局在城鄉(xiāng)結合部和縣域及以下地區(qū)；建設銀行年報披露，該行2021年新設的31個網(wǎng)點中，有20個為縣域網(wǎng)點。以農商行、農村信用社為主體的農村金融機構網(wǎng)點數(shù)量已連續(xù)4年減少，縣域一家獨大的局面正在被打破。目前，縣域地區(qū)大中型銀行的網(wǎng)點數(shù)量占比已超過一半。同時，大型銀行資金成本更低，手段更加豐富。以普惠型小微企業(yè)貸款為例，近三年來，大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額由2019年末的3.3萬億元增加到2021年末的6.6萬億元，規(guī)模翻了一番，市場份額上升6.5個百分點達到34.4%，反超農村金融機構。特別是大型銀行近年來加大科技投入，數(shù)字化轉型帶來的規(guī)模效應開始顯現(xiàn)。雖然監(jiān)管部門也強調大中型銀行要加大首貸戶拓展力度，但在市場化競爭中不可避免地會導致農商行部分優(yōu)質客戶流失。
其三，科技創(chuàng)新驅動下業(yè)務經(jīng)營模式正在重構。近年來，鄉(xiāng)村數(shù)字基礎設施建設、農村電子商務和新型農業(yè)快速發(fā)展，使得金融機構運用數(shù)字化手段助力鄉(xiāng)村振興成為可能。采用互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營模式的民營銀行，依托移動互聯(lián)網(wǎng)和線上化運營手段，依靠特有的數(shù)據(jù)、模型、算法優(yōu)勢，降低了信息不對稱性和獲客成本，其業(yè)務觸角已伸向縣域地區(qū)長尾客群。根據(jù)網(wǎng)商銀行公布的數(shù)據(jù)，全國已有超過1000個涉農縣區(qū)與其簽約合作，數(shù)量占全國縣域總數(shù)近一半。新增客戶中，超過80%的貸款農戶從未獲得過銀行經(jīng)營性貸款。農商行傳統(tǒng)的人員地緣優(yōu)勢在數(shù)字化轉型中被進一步弱化。從全國情況看，電子渠道分流對物理網(wǎng)點已經(jīng)產(chǎn)生了替代效應，金融產(chǎn)品和服務方式更加智能化。除了物理網(wǎng)點數(shù)量的變化外，ATM數(shù)量已從2018年末最高時111萬臺，下降到2021年末的94.8萬臺。行業(yè)平均電子渠道分流率達到90.3%。在農村地區(qū)，94%的農村金融機構開通了線上渠道，便民取款點、轉賬電話等傳統(tǒng)基礎金融服務方式正在被移動支付等手段所替代。
除了外部環(huán)境變化給農商行發(fā)展帶來的影響外，農商行自身的深層次體制機制矛盾也越發(fā)顯現(xiàn)，表現(xiàn)為四大短板。
一是管理體制尚未完全理順。省聯(lián)社是在上一輪農村信用社改革中，為落實農村信用社管理責任的產(chǎn)物，在改革初期，對扭轉農村信用社基礎薄弱、風險高企、案件頻發(fā)的局面發(fā)揮了積極作用。隨著農商行發(fā)展壯大，省聯(lián)社與一些自身治理能力比較強、業(yè)務經(jīng)營好的優(yōu)質法人機構的矛盾愈發(fā)突出。一方面，省聯(lián)社自身的管理約束不強，權責不對等。省聯(lián)社經(jīng)省政府授權行使行業(yè)管理職能，這種管理職責并不是源于產(chǎn)權關系，存在比較強的行政色彩，與市場化法治化要求之間存在內在矛盾。另一方面，現(xiàn)行管理體制與新時期對法人機構的服務需求存在不適應。特別是在對轄內法人機構提供產(chǎn)品業(yè)務創(chuàng)新、科技系統(tǒng)支持等方面，省聯(lián)社未能充分發(fā)揮其平臺作用。
二是治理機制仍存在短板。農商行雖然在改革中搭建了公司治理架構，但在推進建立適應農村特點的現(xiàn)代銀行制度等方面，進展較為緩慢。從股東數(shù)量上看，農村信用社現(xiàn)有股東中99%是自然人股東，單家機構平均仍有近兩千個股東，有些未上市的農商行股東多達上萬個。農商行改制基礎薄弱，股東、董事和高管選擇范圍窄，股東數(shù)量多、股權結構散、治理能力弱。這種治理結構容易被高管和少數(shù)關鍵人控制。少數(shù)股東入股動機不純，通過股權代持、隱瞞關聯(lián)關系等不當手段控制機構，操控機構成為“提款機”。
三是業(yè)務創(chuàng)新轉型相對滯后。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，對農村金融需求變化挖掘不深，貸款期限、擔保和還款方式等方面設計不夠靈活，沒有完全匹配農業(yè)生產(chǎn)周期特點，不能完全滿足農村地區(qū)客戶日趨多樣化、個性化的金融需求。在服務模式創(chuàng)新方面，農商行具有網(wǎng)點多、人員密集、存款穩(wěn)定的傳統(tǒng)優(yōu)勢，在數(shù)字化條件下意味著維護成本也相應較高。農商行數(shù)字基礎薄弱，資金、技術和資源有限，數(shù)字化人才缺乏，信息科技系統(tǒng)支撐不足，數(shù)字化發(fā)展方面與其他金融機構的差距逐漸拉大。在成本收益方面，農商行凈息差已連續(xù)3年下降，從2018年末的3.02%下降到2021年末的2.33%，與大型銀行凈息差的差距由0.88個百分點縮小到0.29個百分點。從上市銀行的公開數(shù)據(jù)看，中國銀行(601988)業(yè)的存款平均成本是1.52%，而上市農商行基本都在2%以上，其他縣域農商行存款成本估計更高。中小銀行的成本收入比普遍高于大型銀行，農商行則普遍高于其他中小銀行。27家A股上市地方中小銀行平均成本收入比為29%。10家A股上市農商行中，8家高于這一平均值。
四是風險防控壓力大。76%的農商行地處縣域，經(jīng)營區(qū)域范圍小、層級低，受區(qū)域經(jīng)濟影響大。在前期經(jīng)濟高速發(fā)展階段，不少機構都存在“規(guī)模情結”和“速度沖動”。一些機構支農支小定力不夠，偏離信貸主業(yè)，隨著經(jīng)濟轉向高質量發(fā)展階段，風險水落石出。在一些市場競爭激烈的地區(qū)，縣域農商行還可能被迫進一步提升風險偏好，投向資產(chǎn)質量相對更差的客戶。而在一些商業(yè)不可持續(xù)的地區(qū)，農商行承擔了服務金融空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)、貧困農戶等任務，加大了風險防控和化解難度。不少高風險機構位于這樣的地區(qū)，既“難救”也“難退”。
關于促進農商行健康發(fā)展的幾點建議
我國是發(fā)展中的農業(yè)大國，農業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎。習近平總書記多次強調，進入新發(fā)展階段，最艱巨最繁重的任務依然在農村，最廣泛最深厚的基礎依然在農村。深化農村信用社改革，推動農商行改革發(fā)展，做好農村金融工作，是黨和國家賦予農村信用社這個群體的光榮使命和歷史責任。為此，筆者就促進農商行健康發(fā)展提出以下四方面建議。
堅守支農支小戰(zhàn)略定位，在細分市場上發(fā)揮比較優(yōu)勢。當前，三農工作重心正轉向全面推進鄉(xiāng)村振興。金融助力農業(yè)高質高效、鄉(xiāng)村宜居宜業(yè)、農民富裕富足大有可為。首先，農村信用社幾十年深耕農村客群關系，具有其他機構不可比擬的先發(fā)優(yōu)勢。利用鄉(xiāng)村熟人社會的信用約束，彌補信息不對稱，已成為農村信用社的特色。農商行應當把握好在銀行體系中的特色定位，深挖市場潛力，精準服務普惠金融和鄉(xiāng)村振興。將“融資”與“融智”相結合，拓展服務廣度和深度，助力鄉(xiāng)村生產(chǎn)、生活、生態(tài)的全面發(fā)展。其次，堅持主業(yè)、回歸本源也是防范化解風險的最優(yōu)選擇。找準自身定位的小銀行更容易在危機中生存。扎根基層的農商行員工熟知本地風土人情，應像老一輩的農村信貸員一樣與客戶建立長期的信任關系，開發(fā)適合本地特色的金融服務。
鼓勵做小做精，探索有農村中小銀行特色的公司治理體系。中國不缺大銀行，也不缺新銀行。小銀行同樣可以健康經(jīng)營。目前，我國銀行業(yè)金融機構數(shù)量達到4593家，其中涉農金融機構為3898家（含1637家村鎮(zhèn)銀行）。對農商行來說，要摒棄規(guī)模擴張的發(fā)展導向和思維定勢，確立與所在區(qū)域經(jīng)濟總量和產(chǎn)業(yè)特點相適應的發(fā)展方向，構建具有行業(yè)特色、符合小法人實際的公司治理機制。在發(fā)揮機構規(guī)模小、層級少、機制靈活優(yōu)勢的同時，嚴格股東資質審核，加強關聯(lián)交易、大額授信管理，促進產(chǎn)權改革成果向公司治理傳導，治理機制建設成果向經(jīng)營機制傳導。
發(fā)揮好農村信用社體系優(yōu)勢，打造分工協(xié)作的利益共同體。上一輪改革確定的農村信用社管理體制安排是農商行與其他類型中小銀行的最重要區(qū)別，有效避免了基層地方政府的不當干預。此外，在幫助行社融通資金、統(tǒng)建核心系統(tǒng)、開展信用卡業(yè)務等方面也體現(xiàn)了系統(tǒng)優(yōu)勢。新一輪改革應當統(tǒng)籌尊重法人機構經(jīng)營自主權與保持農村信用社體系的完整性，充分考慮我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展差異以及不同地區(qū)不同發(fā)展階段法人機構的需要。從德國、荷蘭、日本等國家發(fā)展經(jīng)驗看，一個職能分工設置合理的上層機構，能夠更好對接地方經(jīng)濟和三農發(fā)展需求。對于省聯(lián)社來說，未來可以通過履職清單規(guī)范約束行為，把業(yè)務重點放在中后臺服務能力建設上。多做一些小法人需要做而又做不好、做不了、做了不經(jīng)濟的業(yè)務，避免單家機構低水平重復建設。在風險救助方面，優(yōu)先考慮發(fā)揮系統(tǒng)力量，通過兼并重組等方式，以更加市場化的方式進行整合。
聚焦農村金融需求，科技賦能農商行數(shù)字化轉型。一是從金融需求出發(fā)，發(fā)揮農商行的渠道優(yōu)勢。加快金融服務渠道融合發(fā)展，培育數(shù)字生態(tài)，將金融服務融入政務服務、交通出行、醫(yī)療社保等居民生活場景，增強客戶黏性。二是從產(chǎn)業(yè)融合出發(fā)，加快數(shù)字化改造。跟進客戶生產(chǎn)生活的全流程，與產(chǎn)業(yè)數(shù)字化改造協(xié)同推進。提升農業(yè)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化水平、農村金融承載能力和農民金融服務可得性，形成產(chǎn)業(yè)與金融的良性循環(huán)。三是從客戶需求側出發(fā)，提升數(shù)字化體驗。加強金融科技和數(shù)字化技術在涉農金融領域的應用，充分發(fā)揮數(shù)據(jù)要素價值。因地制宜打造惠農利民金融產(chǎn)品，滿足用戶個性化需求，提升用戶體驗。特別是依靠大數(shù)據(jù)緩解銀企信息不對稱，提高農村地區(qū)長尾客戶的授信效率。四是從金融安全出發(fā)，提升農商行數(shù)字化運營能力。遵循關鍵技術自主可控原則，夯實自身的信息科技基礎，確保數(shù)據(jù)安全，加強隱私保護�！�
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