央行:推動(dòng)金融市場(chǎng)向全面制度型開(kāi)放轉(zhuǎn)型

2022-10-09 23:42:06 北京商報(bào)網(wǎng) 

10月9日,中國(guó)人民銀行宏觀審慎管理局刊發(fā)題為《堅(jiān)持改革開(kāi)放和互利共贏 人民幣國(guó)際化穩(wěn)步推進(jìn)》的文章。文章介紹,貨幣國(guó)際化是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程,是國(guó)家綜合實(shí)力和金融市場(chǎng)發(fā)展的結(jié)果。人民幣逐步走向國(guó)際化是我國(guó)國(guó)力增強(qiáng)和改革開(kāi)放的歷史必然,人民幣國(guó)際地位提升,也反映出國(guó)際社會(huì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信心。人民銀行將繼續(xù)穩(wěn)步提升人民幣國(guó)際化水平,服務(wù)構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

制度設(shè)計(jì)+政策支持+市場(chǎng)培育

具體來(lái)看,央行宏觀審慎管理局一是繼續(xù)做好制度設(shè)計(jì)、政策支持和市場(chǎng)培育,加強(qiáng)本外幣協(xié)同,便利市場(chǎng)主體在對(duì)外貿(mào)易投資中更多使用人民幣。圍繞自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)(自由貿(mào)易港)、粵港澳大灣區(qū)及上海國(guó)際金融中心建設(shè),推動(dòng)人民幣跨境投融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

二是推動(dòng)金融市場(chǎng)向全面制度型開(kāi)放轉(zhuǎn)型,提高人民幣金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。進(jìn)一步簡(jiǎn)化境外投資者進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)投資流程,豐富可投資的資產(chǎn)種類,便利央行類機(jī)構(gòu)配置和持有人民幣資產(chǎn)。

三是繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)央行間雙邊本幣互換和本幣結(jié)算合作,發(fā)揮好貨幣互換對(duì)支持離岸人民幣市場(chǎng)發(fā)展和促進(jìn)貿(mào)易投資便利化的作用,探索與其他東盟國(guó)家和周邊國(guó)家開(kāi)展本幣結(jié)算(LCS)合作。推進(jìn)人民幣對(duì)相關(guān)國(guó)家貨幣直接交易,支持境外國(guó)家和地區(qū)發(fā)展當(dāng)?shù)厝嗣駧磐鈪R市場(chǎng)。

四是繼續(xù)完善離岸人民幣流動(dòng)性供給機(jī)制,豐富香港等離岸人民幣市場(chǎng)產(chǎn)品體系,促進(jìn)人民幣在岸、離岸市場(chǎng)形成良性循環(huán)。優(yōu)化人民幣清算行布局,加強(qiáng)對(duì)清算行的政策支持,發(fā)揮好清算行培育離岸人民幣市場(chǎng)的積極作用。

占比進(jìn)一步提升至49.4%

境內(nèi)企業(yè)在跨境貿(mào)易投資中使用人民幣,相當(dāng)于結(jié)算時(shí)“沒(méi)有中間商賺差價(jià)”,可以減少匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低匯兌成本。

來(lái)自央行的數(shù)據(jù)顯示,2021年,我國(guó)銀行代客人民幣跨境收付金額為36.6萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)29%,占同期本外幣跨境收付總額的47.4%;2022年1-8月,我國(guó)銀行代客人民幣跨境收付金額為27.8萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)15.2%,在同期本外幣跨境收付總額中的占比進(jìn)一步提升至49.4%。從國(guó)別分布看,2022年1-8月,與中國(guó)境內(nèi)企業(yè)或個(gè)人發(fā)生人民幣跨境收付業(yè)務(wù)的境外國(guó)家(或地區(qū))達(dá)220個(gè)。

隨著人民幣匯率彈性增強(qiáng)、雙向波動(dòng)成為常態(tài),市場(chǎng)主體在跨境貿(mào)易投資中使用人民幣以減少貨幣錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生需求也在不斷增長(zhǎng)。滬深港通、基金互認(rèn)、債券通、滬倫通等互聯(lián)互通渠道相繼開(kāi)通并持續(xù)優(yōu)化,合格投資者管理政策框架不斷完善,境外投資者投資境內(nèi)金融市場(chǎng)更加便利。

央行數(shù)據(jù)顯示,2022年8月末,境外機(jī)構(gòu)持有境內(nèi)金融市場(chǎng)股票、債券、貸款及存款等金融資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)近10萬(wàn)億元。得益于金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放不斷深化,人民幣投融資貨幣功能較快提升,證券投資在跨境人民幣收付中的占比由2017年的30%左右上升至2021年的60%左右。

與此同時(shí),受益于儲(chǔ)備資產(chǎn)多元化趨勢(shì)及人民幣加入SDR籃子貨幣,全球央行持有人民幣儲(chǔ)備的需求顯著增加,目前已有80多個(gè)境外央行或貨幣當(dāng)局將人民幣納入外匯儲(chǔ)備。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織數(shù)據(jù),截至2022年二季度末,全球央行持有的人民幣儲(chǔ)備規(guī)模為3223.8億美元,占比為2.88%,較2016年人民幣剛加入SDR時(shí)提升1.8個(gè)百分點(diǎn)。

此外,海關(guān)、商務(wù)、外匯等部門在涉外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的統(tǒng)計(jì)、核算、管理等環(huán)節(jié)均已使用人民幣計(jì)價(jià)。中國(guó)銀行(601988)最新調(diào)查顯示,有21%的受訪境內(nèi)工商企業(yè)表示已開(kāi)始在跨境交易中使用人民幣報(bào)價(jià)。近年來(lái),上海原油期貨交易量、持倉(cāng)量較快增長(zhǎng),我國(guó)原油、鐵礦石等7個(gè)特定品種交易期貨呈現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展勢(shì)頭。

堅(jiān)持改革開(kāi)放、互利共贏

人民幣國(guó)際化經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展,煥發(fā)出旺盛的生命力。

據(jù)統(tǒng)計(jì),目前在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人開(kāi)展的跨境交易總額中,有近一半使用人民幣進(jìn)行結(jié)算。主要離岸人民幣市場(chǎng)存款近1.5萬(wàn)億元,人民幣計(jì)價(jià)金融產(chǎn)品日趨豐富。2022年5月,國(guó)際貨幣基金組織將人民幣在SDR中的權(quán)重由2016年確定的10.92%進(jìn)一步上調(diào)至12.28%,反映出國(guó)際社會(huì)對(duì)人民幣可自由使用程度提高的認(rèn)可。

央行宏觀審慎管理局表示,總的來(lái)看,人民幣國(guó)際化進(jìn)程呈現(xiàn)出以下特點(diǎn):一是堅(jiān)持市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)、水到渠成。2008年國(guó)際金融危機(jī)后,順應(yīng)外貿(mào)企業(yè)對(duì)人民幣需求上升的趨勢(shì),推出便利人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的一系列措施,人民幣跨境收付從2009年的不到100億元增長(zhǎng)至2015年的12.7萬(wàn)億元。2017年以來(lái),隨著境內(nèi)金融市場(chǎng)開(kāi)放步伐加快,人民幣債券先后被納入三大國(guó)際債券指數(shù)。我國(guó)堅(jiān)持實(shí)施正常貨幣政策,證券投資在跨境人民幣收付中的占比明顯上升,成為人民幣跨境使用的重要推動(dòng)力量。

二是堅(jiān)持改革開(kāi)放、互利共贏。人民幣國(guó)際化水平提升,豐富了境外主體在貿(mào)易、投融資和金融交易中的幣種選擇,有助于其多樣化資產(chǎn)配置、分散風(fēng)險(xiǎn),也可以更好分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革開(kāi)放紅利。人民銀行先后與40個(gè)國(guó)家和地區(qū)的央行及貨幣當(dāng)局建立了本幣互換安排,互換資金可用于支持貿(mào)易投資,也可用于維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定。人民幣離岸市場(chǎng)的發(fā)展為香港、新加坡、倫敦等國(guó)際金融中心增添了新的活力。人民幣在周邊和“一帶一路”國(guó)家的使用,為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展注入“活水”,充分體現(xiàn)了互利互惠和合作共贏的特點(diǎn)。

三是堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線、統(tǒng)籌好發(fā)展與安全。針對(duì)跨境資金流動(dòng)可能出現(xiàn)的順周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),建立健全跨境資金流動(dòng)宏觀審慎管理框架,逐步完善金融機(jī)構(gòu)自律機(jī)制,形成了經(jīng)過(guò)市場(chǎng)檢驗(yàn)的逆周期調(diào)節(jié)、防范跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的政策工具箱,宏觀審慎管理與微觀監(jiān)管相互配合,牢牢守住了風(fēng)險(xiǎn)底線。

北京商報(bào)記者 方彬楠 實(shí)習(xí)記者 和岳

(責(zé)任編輯:岳權(quán)利 HN152)
看全文
寫(xiě)評(píng)論已有條評(píng)論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評(píng)論

查看剩下100條評(píng)論

熱門閱讀

    和訊特稿

      推薦閱讀