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10月16日晚間，六家國有銀行在三季報發(fā)布之前，紛紛“劇透”信貸增長及分布情況。按此數(shù)據(jù)初步統(tǒng)計，2022年9月末，六家國有銀行境內(nèi)人民幣貸款余額比上年末共增加約9.5萬億元。其中，郵儲等銀行表示，信貸增長達(dá)歷史新高。
對此，光大銀行(601818)金融市場部宏觀研究員周茂華指出，六大行集體發(fā)布支持實體經(jīng)濟(jì)公告，說明目前經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇關(guān)鍵階段，六大行發(fā)揮頭雁和支柱作用，加大實體經(jīng)濟(jì)支持力度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)。同時，這亦體現(xiàn)了銀行以實際行動表明支持實體經(jīng)濟(jì)決心。
“六大行積極加大實體經(jīng)濟(jì)信用支持力度，不斷提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，有助于提振市場主體發(fā)展信心，利好市場預(yù)期�！敝苊A指出。
六大行前三季度投放9.5萬億，工農(nóng)建新增超2萬億
貝殼財經(jīng)記者按照六大行披露的信息統(tǒng)計看到，今年以來信貸增長共計約9.5萬億元，貸款存量余額91萬億元，較年初增長11.6%。而前三季度，六大國有銀行的信貸規(guī)模均實現(xiàn)較快增長。
其中，工行、農(nóng)行和建行新增投放規(guī)模均超過2萬億元，中行新增信貸規(guī)模為1.69萬億元。而交行和郵儲增速接近，投放規(guī)模超6000億元。多家銀行增速超過10%，信貸增速創(chuàng)歷史新高。
工商銀行公告顯示，保持新增投融資快速增長。高效傳導(dǎo)宏觀政策，出臺系列舉措和政策工具，加大資源配置和信貸投放力度，保持信貸總量快速增長。2022年9月末，工商銀行境內(nèi)人民幣貸款余額比上年末凈增加2.2萬億元，保持同業(yè)領(lǐng)先，同比多增4573億元。
建設(shè)銀行表示，今年以來該行信貸規(guī)模實現(xiàn)較快增長。截至2022年9月末，人民幣貸款近20萬億元，較上年末增加2.1萬億元，同比多增近5200億元。
此外，農(nóng)行稱該行加大對制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、科創(chuàng)企業(yè)、民營企業(yè)、普惠小微企業(yè)等金融支持，有效滿足各類市場主體的融資需求，助力穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤，新增人民幣各項貸款2.2萬億元。相比之下，中行三季度末，貸款較年初增加1.69萬億元，達(dá)17.41萬億元，增長10.78%。
郵儲數(shù)據(jù)顯示，該行貸款總額超過7萬億元，較上年末增長超過10%，增量創(chuàng)歷史同期新高。交通銀行則在今年前9個月，融資總量超過8000億元。其中，境內(nèi)人民幣各項貸款較上年末增加6444億元，增幅10.63%，同比多增950億元。
根據(jù)中泰證券研究所所長戴志鋒計算，國有行支撐作用增強(qiáng)，前三季度銀行業(yè)累計新增人民幣貸款18.1萬億元，六大行占其中的52.7%。單三季度新增人民幣貸款4.4萬億元，六大行貢獻(xiàn)度提升至55%。
基建托底，制造業(yè)、綠色等成主要發(fā)力點(diǎn)
在公告中，六大國有銀行均強(qiáng)調(diào)，持續(xù)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、提高經(jīng)營質(zhì)效。而從各家銀行發(fā)布的信貸結(jié)構(gòu)來看，基建領(lǐng)域成為托起各銀行信貸增長的主力軍。
工行表示，在服務(wù)重大項目方面，緊緊圍繞基礎(chǔ)設(shè)施基金投資項目配套融資、交通水利能源網(wǎng)絡(luò)型基礎(chǔ)設(shè)施等五大重點(diǎn)領(lǐng)域和“十四五”規(guī)劃重點(diǎn)項目營銷，基建領(lǐng)域貸款余額比上年末增加逾6400億元。
建行指出，基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)領(lǐng)域貸款余額5.66萬億元，較上年末增加近5800億元，支持國家基礎(chǔ)設(shè)施和民生項目建設(shè)。建行還在個人住房貸款余額達(dá)6.5 萬億元，較上年末增加人民幣1100 億元，有力 支持居民剛性和改善性住房需求；擬出資300億元設(shè)立住房租賃基金，探索租購并舉的房地產(chǎn)發(fā)展新模式。
實際上，銀行發(fā)力基建，使得今年以來企業(yè)中長期貸款增長迅速。央行數(shù)據(jù)顯示，9月新增信貸同比大幅增加，主要是企業(yè)部門短期與中長期信貸的貢獻(xiàn)較大，分別新增了6567億元與1.35萬億元，兩項合計同比多增1.13萬億元。
植信研究院首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為，三季度，基建投資持續(xù)快速推進(jìn)和制造業(yè)投資繼續(xù)保持較高增速將有效對沖房地產(chǎn)投資的下行壓力，推動固定資產(chǎn)投資整體保持平穩(wěn)恢復(fù)的運(yùn)行態(tài)勢。在項目建設(shè)保持較快節(jié)奏、財政發(fā)力更為精準(zhǔn)和項目儲備較為充足等因素的推動下，基建投資增速仍將繼續(xù)加快。諸多因素推動制造業(yè)投資繼續(xù)維持較高增長。
在基建托底之外，戴志鋒指出，制造業(yè)、綠色和普惠貸款較年初增速明顯超過了總貸款增速，體現(xiàn)了對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度不斷加大。
根據(jù)各家銀行發(fā)布的公告，工行在制造業(yè)貸款余額比上年末增加超過8100億元，增幅 37.5%；綠色貸款較年初增長約9500億元，增幅 34.0%。在服務(wù)科技創(chuàng)新方面，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)貸款余額突破1.6萬億元，增幅達(dá)到59.2%。在服務(wù)普惠金融方面，推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展，普惠貸款余額較上年末增量超4100億元、增幅37.6%。在服務(wù)鄉(xiāng)村振興方面，涉農(nóng)貸款余額突破3.2萬億元，增加近6000億元，增幅 22.6%。
而農(nóng)行深入實施“三農(nóng)”縣域、綠色金融、數(shù)字經(jīng)營三大戰(zhàn)略，持續(xù)加大服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)力度，新增貸款創(chuàng)同期歷史新高。強(qiáng)化鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)，全力做好糧食安全、農(nóng)產(chǎn)品(000061)穩(wěn)產(chǎn)保供、鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)、鄉(xiāng) 村建設(shè)等重點(diǎn)領(lǐng)域信貸投放，縣域新增貸款超9000億元。
大行仍是信貸增長主力軍
展望四季度，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在基建和制造業(yè)投資“雙管齊下”和房地產(chǎn)投資筑底企穩(wěn)推動下，固定資產(chǎn)投資將進(jìn)一步趨向回升，未來信貸增長依然可期。
“預(yù)計10月和四季度，大行仍是信貸投放主力，配合各類穩(wěn)增長政策對社融增長起到支撐作用�！贝髦句h表示，一方面，制造業(yè)、社會服務(wù)領(lǐng)域和中小微企業(yè)、個體工商戶等設(shè)備更新改造專項再貸款。另一方面，加大對房地產(chǎn)融資的支持力度。
9月28日，人行設(shè)立設(shè)備更新改造專項再貸款額度為2000億元以上，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年。而此前有市場消息稱，監(jiān)管要求每家大行年內(nèi)對房地產(chǎn)融資至少再增加1000億元，融資形式包括房地產(chǎn)開發(fā)貸款、居民按揭貸款以及投資房地產(chǎn)開發(fā)商的債券。
連平亦認(rèn)為，四季度融資需求恢復(fù)可能會小幅加快。一系列穩(wěn)增長政策及接續(xù)政策加快落地，政策執(zhí)行效果仍需一段時間才能顯現(xiàn)出來，四季度融資需求預(yù)計緩慢恢復(fù)。
“政府債券持續(xù)發(fā)力，今年國債維持平穩(wěn)發(fā)行節(jié)奏，仍有一定增量；5000億元地方政府債券將于10月底發(fā)行完成，11月預(yù)計會提前下發(fā)明年專項債額度，較好彌補(bǔ)政府債券發(fā)行空窗期。而基建等重點(diǎn)項目持續(xù)推進(jìn)，相關(guān)配套融資增長仍有動力；制造業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)與投資節(jié)奏也將有效支持中長期信貸增長。”連平解釋，同時四季度消費(fèi)恢復(fù)節(jié)奏加快，房地產(chǎn)政策預(yù)計進(jìn)一步寬松，居民信貸有望加快修復(fù)。
此外，光大證券(601788)金融業(yè)首席分析師王一峰表示，開發(fā)性政策性支持工具、各類專項再貸款和中長期低息貸款等三類政策工具支持下，基建、制造業(yè)等領(lǐng)域信用擴(kuò)張確定性較強(qiáng)。同時，隨著房地產(chǎn)供給側(cè)和需求側(cè)支持政策進(jìn)一步加碼，“保交樓”資金到位后有望加速施工進(jìn)程，建安和竣工數(shù)據(jù)有望從四季度起有所體現(xiàn)，拉動地產(chǎn)后周期景氣度提升。
王一峰指出，若基建與地產(chǎn)形成共振，強(qiáng)化“寬信用”表現(xiàn)、推動“穩(wěn)增長”顯效，有望提振銀行業(yè)順周期表現(xiàn)，催生銀行股行情。
新京報貝殼財經(jīng)記者 姜樊 編輯 王進(jìn)雨 校對 柳寶慶
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