三季度銀行定期存款增量占比超100% 存款平均成本或難降

　　銀行存款定期化趨勢(shì)仍在持續(xù)。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者據(jù)央行金融機(jī)構(gòu)信貸收支統(tǒng)計(jì)表計(jì)算，截至2022年9月末，大型銀行、中小型銀行定期與活期存款余額之和為1322894.63億元，定期存款、活期存款余額分別723129.87億元、699764.76億元，分別較6月末增加24387.1億元、-1247.68億元。

　　這意味在今年三季度，大型銀行、中小型銀行的定期存款增加24387.1億元，而活期存款則出現(xiàn)減少，定期增加量占比超過(guò)100%。其中，活期存款也是今年以來(lái)首次出現(xiàn)季度減少，一季度、二季度分別增加8439.88億元、14378.62億元。不過(guò)，去年三季度活期存款也出現(xiàn)了減少。

　　從前三個(gè)季度來(lái)看，大型銀行、中小型銀行的定期存款增加105630.24億元，活期存款增加21570.82億元，定期存款增加量占比為83.04%。一季度、二季度、三季度定期存款增量分別為48326.68億元、32916.46億元、24387.1億元。

　　央行此前發(fā)布的2022年第三季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告也證實(shí)了上述結(jié)果，居民儲(chǔ)蓄意愿持續(xù)較強(qiáng)，傾向于“更多儲(chǔ)蓄”的居民占58.1%，比上季減少0.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　“9月的各類存款增速來(lái)看，定期存款依然是各類存款中增速最高的，且增速再創(chuàng)新高，活期存款同比增速也邊際上小幅改善，但仍處于低個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)，較為緩慢�！敝薪鸸�司分析師韋璐璐表示，如果結(jié)構(gòu)上，存款增長(zhǎng)主要是定期存款的增長(zhǎng)的話，存款的平均成本很難隨著定期存款的利率下降來(lái)下降——定期存款活期化至少可以節(jié)約120BP（活期存款的利率為0.30%左右，最短的三個(gè)月定期存款的利率也有1.5%，兩者利差高達(dá)120BP），而定期存款利率每次下調(diào)的幅度基本只有10BP左右。

　　事實(shí)上，這種情況已經(jīng)在商業(yè)銀行的財(cái)報(bào)中表現(xiàn)出來(lái)。今年上半年，國(guó)有大行普遍出現(xiàn)存款平均付息率同比上漲的情況。不過(guò)，從已經(jīng)發(fā)布的上市銀行三季報(bào)來(lái)看，這種情況有結(jié)構(gòu)性改善。

　　郵儲(chǔ)銀行在財(cái)報(bào)中披露，前三季度，該行新增存款中主要是一年期及以下期限的較低成本的價(jià)值存款，一年期及以下存款同比多增超3000億元，高成本的長(zhǎng)期限存款繼續(xù)壓降，存款付息率繼續(xù)下降；上海銀行(601229)人民幣個(gè)人存款余額4407.33億元，較上年末增長(zhǎng)15.86%，個(gè)人存款付息率2.47%，較上年末下降5個(gè)基點(diǎn)；齊魯銀行稱存款成本管控和結(jié)構(gòu)調(diào)整成效顯現(xiàn)。

　　平安銀行(000001)則披露，今年前三季度該行吸收存款平均成本率2.07%，較去年同期上升2個(gè)基點(diǎn)。企業(yè)存款平均成本率1.97%，與去年同期持平；企業(yè)活期存款日均余額8748.08億元，較去年同期增長(zhǎng)8.4%；個(gè)人存款平均成本率2.34%，較去年同期上升4個(gè)基點(diǎn)；個(gè)人活期存款日均余額2326.20億元，較去年同期增長(zhǎng)4.6%。“本行將持續(xù)做大 AUM，帶動(dòng)個(gè)人活期存款沉淀增長(zhǎng)�！逼桨层y行表示。

　　韋璐璐認(rèn)為，從目前政策表態(tài)來(lái)看，未來(lái)預(yù)計(jì)政策一方面將繼續(xù)引導(dǎo)定期存款利率下行，這有利于避免存款進(jìn)一步定期化；另一方面，政策在托底經(jīng)濟(jì)，改善經(jīng)濟(jì)預(yù)期，尤其是改善房地產(chǎn)行業(yè)的預(yù)期，并且在持續(xù)降低企業(yè)融資成本方面也在積極發(fā)力�！斑@些舉措綜合來(lái)看，也都是有助于推動(dòng)銀行存款成本下降。”

　　存款利率方面，9月中旬以來(lái)，包括國(guó)有大行、股份行、部分城商行農(nóng)商行陸續(xù)調(diào)整存款利率，普遍情況是3年期下調(diào)0.15個(gè)百分點(diǎn)，其他期限均下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)。