21世紀經(jīng)濟報道記者 邊萬莉 北京報道 站在歲末年初的節(jié)點，回望2022年金融服務實體經(jīng)濟成效如何？展望2023年貨幣政策將往何處去？房地產(chǎn)金融政策會發(fā)生哪些變化？
1月13日，在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上，央行副行長宣昌能、調(diào)查統(tǒng)計司司長阮健弘、貨幣政策司司長鄒瀾、金融市場司負責人馬賤陽介紹了2022年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)情況，同時回應了市場熱切關(guān)注的話題。
1、金融為實體經(jīng)濟提供了更有力、更高質(zhì)量的支持
2023年1月10日，央行向社會發(fā)布了《2022年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國金融體系運行平穩(wěn)，金融為實體經(jīng)濟提供了更有力、更高質(zhì)量的支持。宣昌能介紹了三個方面的表現(xiàn)，一是流動性合理充裕，信貸總量增長穩(wěn)定性增強；二是加大對實體經(jīng)濟重點流域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度；三是實體經(jīng)濟綜合融資成本明顯下降。
值得一提的是，在歐美主要經(jīng)濟體大幅快速加息的情況下，我國貸款市場報價利率改革紅利持續(xù)釋放，全年1年期LPR和5年期LPR分別下降15個基點和35個基點，促進降低實體經(jīng)濟綜合融資成本。數(shù)據(jù)顯示，2022年，新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.17%，比上年低34個基點。同時，央行建立存款利率市場化調(diào)整機制，穩(wěn)定銀行負債成本。2022年，新吸收定期存款加權(quán)平均利率比上年低11個基點。
宣昌能表示，2023年，央行堅持“兩個毫不動搖”，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，穩(wěn)健的貨幣政策要精準有力，聚焦擴大有效需求和深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為實現(xiàn)經(jīng)濟質(zhì)的有效提升和量的合理增長貢獻金融力量。
2、穩(wěn)健貨幣政策將在更好統(tǒng)籌擴大內(nèi)需和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的結(jié)合點上發(fā)力
展望2023年貨幣政策，宣昌能表示，穩(wěn)健貨幣政策將在更好統(tǒng)籌擴大內(nèi)需和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的結(jié)合點上發(fā)力。一方面，著力支持擴大國內(nèi)需求。另一方面，發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具引導作用。隨著疫情防控措施優(yōu)化和經(jīng)濟循環(huán)恢復，微觀主體的信心將逐漸恢復，活力逐漸釋放，我們將繼續(xù)采取措施提振市場信心，激發(fā)微觀主體活力。
未來是否會加大對結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的使用？對此，鄒瀾表示，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具使用比較多，特別是去年以來出臺了多項工具�？偟膩砜矗Y(jié)構(gòu)性貨幣政策“聚焦重點、合理適度、有進有退”。截至去年年底，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具余額大約6.4萬億元，在引導金融機構(gòu)合理投放貸款，促進金融資源向重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜，保持貨幣信貸總量穩(wěn)定增長，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟基本盤方面，發(fā)揮了積極作用。
他表示，“我國的結(jié)構(gòu)性貨幣政策主要圍繞支持普惠金融、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新等國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。最近我們在研究推出另外幾項結(jié)構(gòu)性工具，主要重點支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)運行，包括保交樓貸款支持計劃、住房租賃貸款支持計劃、民企債券融資支持工具等，屆時出臺后我們會另外再作一些詳細披露和發(fā)布�！�
3、房地產(chǎn)行業(yè)融資環(huán)境明顯改善，去年12月房貸利率降至2008年以來歷史最低水平
房地產(chǎn)業(yè)的良性循環(huán)對經(jīng)濟健康發(fā)展具有十分重要的意義，中央經(jīng)濟工作會議明確要確保房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展，滿足行業(yè)合理融資需求，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風險，要因城施策，支持剛性、改善性住房需求，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，推動房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過渡。
鄒瀾表示，隨著相關(guān)政策效果逐步顯現(xiàn)，近一段時間房地產(chǎn)行業(yè)尤其是優(yōu)質(zhì)房企的融資環(huán)境明顯改善。數(shù)據(jù)顯示，去年9月到11月，房地產(chǎn)開發(fā)貸款累計新增1700多億元，同比多增2000多億元；去年四季度，境內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)債券發(fā)行1200多億元，同比增長22%。
根據(jù)中央經(jīng)濟工作會議的部署，防范風險從問題房企向優(yōu)質(zhì)房企擴散，有關(guān)部門起草了《改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負債表計劃行動方案》（以下簡稱《方案》）。針對市場關(guān)心的“三線四檔”規(guī)則，《方案》明確要完善針對30家試點房企的“三線四檔”規(guī)則，在保持規(guī)則整體框架不變的基礎(chǔ)上，完善部分參數(shù)設(shè)置。
關(guān)于房貸利率方面，鄒瀾表示，2022年12月份新發(fā)放個人住房貸款利率全國平均為4.26%，和上一年12月同比下降1.37個百分點，這是2008年有統(tǒng)計以來的歷史最低水平。這一次新調(diào)整的政策主要是建立新發(fā)放首套住房貸款利率政策動態(tài)調(diào)整機制，在前期政策取得較好效果的基礎(chǔ)上，按照“因城施策”原則，根據(jù)各城市房地產(chǎn)市場發(fā)展狀況，動態(tài)調(diào)整允許階段性放寬新發(fā)放首套房貸利率下限的城市范圍，形成支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的長效機制。
關(guān)于房價，對統(tǒng)計局公布的70城房價的歷史數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，房價確實存在明顯的周期性波動規(guī)律。出現(xiàn)連續(xù)三個月上漲或者連續(xù)三個月下降，能夠說明房價出現(xiàn)了趨勢性變化。鄒瀾表示，房貸利率政策既是根據(jù)房價走勢動態(tài)調(diào)整，同時這個政策又具有較強的穩(wěn)定性。建立動態(tài)調(diào)整長效機制后，新發(fā)放首套房貸利率政策能夠?qū)崿F(xiàn)“因城施策”原則下的雙向動態(tài)靈活調(diào)整，既能夠有效支持房地產(chǎn)市場面臨較大困難的城市政府，用足用好政策工具箱，也能引導房價出現(xiàn)趨勢性上漲的城市政府及時退出，促進當?shù)胤康禺a(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
4、數(shù)字人民幣納入M0統(tǒng)計更能體現(xiàn)流通中貨幣總體規(guī)模
值得一提的是，在央行最新披露的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，首次將數(shù)字人民幣納入M0的統(tǒng)計口徑。公告表示，自2022年12月起，“流通中貨幣(M0)”含流通中數(shù)字人民幣。12月末流通中數(shù)字人民幣余額為136.1億元。納入M0以后，M0同比增速是15.3%。
對此，宣昌能表示，數(shù)字人民幣是人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，它與實物人民幣一樣，本質(zhì)上都是貨幣組成部分。從統(tǒng)計和管理角度看，有必要對二者進行一并統(tǒng)計、合并分析、統(tǒng)籌管理。近年來，隨著數(shù)字人民幣試點的逐步深入，數(shù)字人民幣的應用場景穩(wěn)步擴大，交易金額、存量也不斷增加，相關(guān)管理和統(tǒng)計制度不斷完善。將數(shù)字人民幣納入流通中貨幣即M0統(tǒng)計，能更準確反映流通中貨幣總體規(guī)模。
按照“十四五”規(guī)劃“穩(wěn)妥推進數(shù)字貨幣研發(fā)”要求，央行將有序推進數(shù)字人民幣的研發(fā)試點，持續(xù)完善頂層設(shè)計和生態(tài)體系建設(shè)，強化產(chǎn)品和應用創(chuàng)新，逐步建立健全管理框架，不斷深化試點成效。金融統(tǒng)計也會關(guān)注未來數(shù)字人民幣發(fā)行情況，并及時向社會發(fā)布相關(guān)數(shù)據(jù)。
5、為民營經(jīng)濟和民營企業(yè)發(fā)展壯大營造更好的金融環(huán)境
近年來，受疫情反復沖擊，國際形勢不穩(wěn)的因素，我國經(jīng)濟面臨較大下行壓力，民營企業(yè)經(jīng)營更加困難。央行按照黨中央、國務院的決策部署，創(chuàng)新結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具、完善信貸支持政策、拓寬多元化融資渠道等，持續(xù)改善民營小微企業(yè)融資環(huán)境。
馬賤陽表示，下一步，央行將認真貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議部署，堅持問題導向，聚焦社會關(guān)注，引導金融機構(gòu)對各類所有制企業(yè)一視同仁，為民營經(jīng)濟和民營企業(yè)發(fā)展壯大營造更好的金融環(huán)境。具體看，一是進一步加大對民營小微企業(yè)的信貸支持力度。二是進一步擴大民營企業(yè)債券融資規(guī)模。三是進一步提升民營小微企業(yè)金融服務水平。四是進一步促進平臺企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。
6、目前平臺企業(yè)大多數(shù)問題已基本完成整改
2020年11月以來，央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等金融管理部門指導督促螞蟻集團等14家大型平臺企業(yè)針對過去金融業(yè)務存在的無牌經(jīng)營、監(jiān)管套利、無序擴張、侵害消費者權(quán)益等突出問題扎實開展整改。一直以來，大型平臺企業(yè)的整改進度備受關(guān)注。
“目前大多數(shù)問題已基本完成整改。”馬賤陽在發(fā)布會上表示，大型平臺企業(yè)合規(guī)經(jīng)營、公平競爭，消費者保護意識明顯增強，金融業(yè)務不斷規(guī)范。與此同時，金融管理部門標本兼治，加快監(jiān)管制度建設(shè)，在第三方支付、個人征信、互聯(lián)網(wǎng)存款、保險、證券、基金等領(lǐng)域出臺了一系列有針對性的制度文件，平臺企業(yè)金融業(yè)務常態(tài)化監(jiān)管制度框架已經(jīng)初步形成，為后續(xù)常態(tài)化監(jiān)管奠定了良好制度基礎(chǔ)。
下一步，金融管理部門將堅持發(fā)展和規(guī)范并重，支持平臺經(jīng)濟健康發(fā)展。一是繼續(xù)推動相關(guān)平臺企業(yè)加快剩余少數(shù)問題整改，善始善終完成整改工作。二是提升常態(tài)化監(jiān)管水平，進一步完善監(jiān)管制度機制，加強監(jiān)管科技力量建設(shè)，支持平臺企業(yè)合規(guī)經(jīng)營，穩(wěn)慎發(fā)展金融業(yè)務，并對違法違規(guī)金融活動零容忍。三是研究制定促進平臺經(jīng)濟健康發(fā)展的金融支持措施，支持平臺企業(yè)提升科技創(chuàng)新能力和服務質(zhì)效，鞏固和增強國際競爭力，在引領(lǐng)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)、國際競爭中大顯身手。
7、我國金融體系自主性增強有助于緩沖和應對外部風險
2022年以來，美國、歐元區(qū)、英國等主要發(fā)達經(jīng)濟體大幅度收緊貨幣政策，大幅加息，這對全球金融體系造成了緊縮效應，新興市場經(jīng)濟體跨境資金面臨流出壓力。
宣昌能表示，對于2023年美聯(lián)儲加息，市場有一定預期。我國金融體系自主性、穩(wěn)定性增強，人民幣匯率預期穩(wěn)定，這些都有助于緩沖和應對外部風險，特別是發(fā)達經(jīng)濟體加息帶來的溢出效應�？偟目�，發(fā)達經(jīng)濟體貨幣政策調(diào)整對我國影響有限，對其他比較小的新興市場經(jīng)濟體影響可能比較大。
下一步，央行繼續(xù)綜合施策，積極穩(wěn)妥應對發(fā)達經(jīng)濟體貨幣政策調(diào)整。堅持穩(wěn)字當頭、以我為主，根據(jù)國內(nèi)經(jīng)濟形勢把握好穩(wěn)健貨幣政策的力度和節(jié)奏，增強人民幣匯率彈性，發(fā)揮匯率調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟和國際收支自動穩(wěn)定器功能，引導市場主體樹立風險中性理念，加強跨境資金流動宏觀審慎管理。強化預期管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平的基本穩(wěn)定。特別是引導企業(yè)做好套保工作，樹立風險中性理念。
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