新年首期LPR報(bào)價(jià)出爐。1月20日，央行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，最新一期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為：1年期LPR為3.65%，5年期以上LPR為4.3%，均維持前值不變。以上LPR在下一次發(fā)布LPR之前有效。
另一方面，盡管LPR連月保持不變，但在房貸重定價(jià)日的作用下，還是有不少用戶在新年迎來了月供利率的調(diào)降，單月還款金額有所減少。對(duì)于LPR繼續(xù)下降，多位受訪用戶仍有期待。
LPR連續(xù)5個(gè)月不變
LPR按兵不動(dòng)。1月20日，央行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，最新一期LPR為：1年期LPR為3.65%，5年期以上LPR為4.3%，兩大報(bào)價(jià)均與此前保持一致。至此，LPR已經(jīng)連續(xù)5個(gè)月保持不變。
對(duì)于本月LPR報(bào)價(jià)，不少市場(chǎng)分析人士表示已有預(yù)期。1月16日，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，央行開展了7790億元中期借貸便利（MLF）操作，中標(biāo)利率為2.75%，未發(fā)生變化。作為LPR定價(jià)的“錨”，MLF中標(biāo)利率不變，當(dāng)月LPR大概率維持前值。
光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華告訴北京商報(bào)記者，1月LPR繼續(xù)保持不變，整體符合市場(chǎng)預(yù)期。一方面是本月LPR“利率錨”MLF利率保持穩(wěn)定，市場(chǎng)此前對(duì)本月LPR利率保持穩(wěn)定已有預(yù)期；一方面是近年來銀行持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，加之宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，部分銀行息差壓力有所上升，LPR報(bào)價(jià)缺少相應(yīng)下調(diào)空間。
“此外，從信貸市場(chǎng)供求關(guān)系看，國內(nèi)防疫措施持續(xù)優(yōu)化，一攬子政策落地見效，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)將逐步恢復(fù)；房地產(chǎn)逐步趨穩(wěn)復(fù)蘇，個(gè)人和企業(yè)信貸需求有望隨之回暖，也一定程度降低銀行金融機(jī)構(gòu)降低LPR利率積極性。”周茂華解釋道。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼則分析稱，本月LPR維持不變，主要的考慮可能是貸款利率已經(jīng)較低以及內(nèi)外均衡問題。2022年我國LPR已經(jīng)下降3次，貸款利率處于相對(duì)較低的水平。近期，人民幣兌美元匯率走強(qiáng)。LPR保持不變，有助于進(jìn)一步促進(jìn)人民幣匯率保持基本穩(wěn)定。從銀行體系看，商業(yè)銀行由于加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)讓利以及加快處置不良資產(chǎn)，利潤增速下降較多，實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)壓力較大，因此降低LPR的意愿相對(duì)減弱。
政策效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)
兩大LPR報(bào)價(jià)里，1年期LPR多為企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)貸等短期貸款的定價(jià)基準(zhǔn)，5年期更多為房貸、制造業(yè)等中長期貸款利率的定價(jià)基準(zhǔn)。當(dāng)LPR發(fā)生變化，對(duì)應(yīng)的貸款利率也會(huì)發(fā)生變化，進(jìn)而影響到單月還款金額。2022年全年，1年期LPR累計(jì)下調(diào)15基點(diǎn)，5年期以上LPR累計(jì)下調(diào)35基點(diǎn)。
進(jìn)入2023年后，盡管LPR保持不變，但由于不少用戶的房貸重定價(jià)日為1月1日，還是可以在新年迎來月供利率的調(diào)降。1月20日，北京商報(bào)記者向不同省市的多位房貸用戶進(jìn)行采訪，受訪用戶依舊對(duì)5年期以上LPR調(diào)降充滿了期待。
“我的房貸重定價(jià)日是每年的11月20日，2022年12月1日扣繳房貸時(shí)，仍是按照原有利率計(jì)算的。到了2023年1月1日，我的房貸月供減少了約470元，期待明年繼續(xù)下降。”北京地區(qū)讀者劉娜（化名）介紹道。
根據(jù)劉娜提供的信息，在2023年1月1日前，劉娜的房貸月供為14490元，在1月1日的還款日，劉娜繳納的房貸是14024元，房貸利率從5.2%降至4.85%。具體到本金與利息的構(gòu)成上，減少的466元支出為利息支出下降。
由于貸款總額、還款年限的不同，用戶房貸調(diào)降規(guī)模存在較大差異。在采訪中，來自武漢的讀者李言（化名）戲稱自己為“天選還貸人”。2022年7月，李言以4.8%的利率在武漢購置了個(gè)人名下首套商品房，彼時(shí)5年期以上LPR年內(nèi)已經(jīng)累計(jì)調(diào)降20基點(diǎn)，報(bào)4.45%。就在李言貸款獲得審批后，2022年8月，LPR出現(xiàn)非對(duì)稱下調(diào)，5年期以上LPR再次調(diào)降15基點(diǎn)。
“我的房貸重定價(jià)日是每年的7月20日，從銀行展示的信息來看，到了2023年8月20日，我的房貸月供能比當(dāng)前減少大概60元。”李言指出。而相較于擦肩而過的15基點(diǎn)的降幅，李言更在乎的武漢地區(qū)首套房貸利率整體下降。2022年9月后，房地產(chǎn)市場(chǎng)暖意顯現(xiàn)，迎來多輪利好政策�！巴恍^(qū)的新購房用戶，利率已經(jīng)降到了4%以下。我們只能期盼LPR下調(diào)了�！崩钛詿o奈道。
讀者張琪（化名）與李言有著同樣的期待。2019年12月，張琪在縣城老家為父母購置了一套新房�！癓PR剛剛問世，還是利率的最高點(diǎn)。4.8%的LPR加上加點(diǎn)，最初的房貸利率超過5.7%，屬于房貸利率中較高的水平了�！睆堢鞅硎�。
據(jù)張琪介紹，自家房貸重定價(jià)日是每年的1月1日，由于貸款總額較小、還款周期短，房貸月供累計(jì)調(diào)降的金額也并不明顯。2023年1月繳納的房貸，相較于2022年12月減少了20元。
在周茂華看來，此前國內(nèi)出臺(tái)首套房貸款利率動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，各區(qū)域根據(jù)當(dāng)?shù)貥鞘泄┬枨闆r，因城施策、靈活調(diào)整，房地產(chǎn)市場(chǎng)的政策效應(yīng)正在逐漸顯現(xiàn)。但這也同樣意味著，短期內(nèi)銀行整體進(jìn)一步調(diào)低LPR利率的必要性下降。
董希淼指出，從政策執(zhí)行看，支持房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展的“金融十六條”、首套住房貸款利率政策動(dòng)態(tài)調(diào)整等一系列穩(wěn)增長、促發(fā)展的措施已經(jīng)出臺(tái)，各地因地制宜加快優(yōu)化調(diào)整住房信貸政策，其效果顯現(xiàn)還需要一段時(shí)間觀察。從當(dāng)前市場(chǎng)實(shí)際利率情況來看，春節(jié)臨近，資金面趨緊，市場(chǎng)利率有所上升，票據(jù)利率上行速度較快，銀行資金成本有所增加，減少LPR加點(diǎn)的動(dòng)力不足。因此，調(diào)降政策利率、引導(dǎo)市場(chǎng)利率下降仍需更合適的時(shí)機(jī)。
LPR還有下降空間
2023年初，央行在部署2023年工作時(shí)提到，要精準(zhǔn)有力實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕。保持廣義貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。多措并舉降低市場(chǎng)主體融資成本。保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。
在1月13日舉行的2022年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會(huì)上，央行貨幣政策司司長鄒瀾解釋道，房貸利率政策會(huì)影響到商業(yè)銀行和客戶之間通過協(xié)商確定的具體利率，一些城市政府根據(jù)政策積極作出相應(yīng)調(diào)整，帶動(dòng)了新發(fā)放房貸利率有所降低。2022年12月，新發(fā)放個(gè)人住房貸款利率，全國平均為4.26%，和上年12月同比下降1.37個(gè)百分點(diǎn)，是2008年有統(tǒng)計(jì)以來的歷史最低水平。
鄒瀾表示，建立動(dòng)態(tài)調(diào)整長效機(jī)制后，新發(fā)放首套房貸利率政策能夠?qū)崿F(xiàn)“因城施策”原則下的雙向動(dòng)態(tài)靈活調(diào)整，既能夠有效支持房地產(chǎn)市場(chǎng)面臨較大困難的城市政府，用足用好政策工具箱，也能引導(dǎo)房?jī)r(jià)出現(xiàn)趨勢(shì)性上漲的城市政府及時(shí)退出，促進(jìn)當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。
對(duì)于下一階段貨幣政策走勢(shì)，董希淼認(rèn)為，下一階段貨幣政策將保持穩(wěn)健略偏寬松，重點(diǎn)在“精準(zhǔn)”和“有力”兩個(gè)方面下功夫，進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的精準(zhǔn)性和有效性�！邦A(yù)計(jì)2023年央行將綜合運(yùn)用總量工具和結(jié)構(gòu)性工具，加大貨幣政策實(shí)施力度，推動(dòng)市場(chǎng)流動(dòng)性更加合理充裕，繼續(xù)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，為穩(wěn)增長、擴(kuò)內(nèi)需提供更加有力的支持和服務(wù)�！倍ｍ嫡f道。
周茂華同樣提到，新年首月LPR維持不變，不影響銀行進(jìn)一步加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)、基建項(xiàng)目、制造業(yè)、綠色發(fā)展、科創(chuàng)企業(yè)等領(lǐng)域支持力度。
具體到LPR上，周茂華認(rèn)為，盡管國內(nèi)貨幣政策空間仍大，但隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)回暖、房地產(chǎn)逐步復(fù)蘇，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)最困難時(shí)期過去；信貸需求逐步回暖，部分銀行息差壓力增大；此前一攬子政策仍有較大釋放空間等，市場(chǎng)供需決定了LPR利率進(jìn)一步下調(diào)的路徑在收窄。
董希淼則認(rèn)為，據(jù)2022年11月央行測(cè)算，我國金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均存款準(zhǔn)備金率為7.8%，LPR還有一定下降空間。同時(shí)，繼續(xù)引導(dǎo)LPR適度下行，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本和個(gè)人消費(fèi)信貸負(fù)擔(dān)，進(jìn)一步激發(fā)有效融資需求。
北京商報(bào)記者 廖蒙
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