近日，美國硅谷銀行破產(chǎn)關(guān)閉引發(fā)全球關(guān)注。
美國當?shù)貢r間3月13日周一，被接管后的硅谷銀行系統(tǒng)重啟。3月14日一早，A股上市公司九安醫(yī)療(002432)公告，其在硅谷銀行的存款已可以全額使用，未受到損失。
美國財政部、美聯(lián)儲和美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）于12日宣布采取行動為硅谷銀行儲戶存款托底，所有儲戶13日起都將取得全部存款。美國硅谷銀行關(guān)閉事件的影響至今仍未停歇，但一位家人在美國從事創(chuàng)投行業(yè)的金融業(yè)人士告訴記者，美國聯(lián)邦存款保險公司相關(guān)聲明的確是顆定心丸。
在此次美國硅谷銀行破產(chǎn)事件處理中，存款保險制度成為防范風(fēng)險蔓延的重要一環(huán)，起到舉足輕重的作用。實際上，我國也建立了存款保險制度，非銀金融行業(yè)也普遍建立了類似風(fēng)險保障機制，并已經(jīng)在多起風(fēng)險處置中展現(xiàn)出獨特價值和作用。
存款保險制度作用顯現(xiàn)
在這個案例中，聯(lián)邦存款保險起到了舉足輕重的作用。根據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）發(fā)布的一份聲明，美國加州金融保護和創(chuàng)新部（DFPI）宣布關(guān)閉硅谷銀行，并任命FDIC為破產(chǎn)管理人。
3月13日，F(xiàn)DIC稱，已經(jīng)采取行動保護所有硅谷銀行儲戶權(quán)益。當天所有存款已轉(zhuǎn)移至FDIC運作的過渡銀行。納稅人不會承擔與硅谷銀行決議相關(guān)的任何損失。根據(jù)法律要求，存款保險基金為支持未投保的存款人而遭受的任何損失，將通過對銀行進行特別評估來彌補。
20世紀20-30年代，美國數(shù)以千計的銀行倒閉，F(xiàn)DIC順應(yīng)需求于1933年成立。其設(shè)立的初衷是維持美國金融體系的穩(wěn)定和公眾信心。FDIC的資金來自銀行和儲蓄協(xié)會為存款保險支付的保費，為美國銀行和儲蓄機構(gòu)的數(shù)萬億美元存款提供保險。
FDIC作為銀行存款的“保險人”，其主要職責(zé)是：1、為存款提供保險；2、審查和監(jiān)督金融機構(gòu)的安全性、健全性和開展消費者保護；3、推動大型和復(fù)雜的金融機構(gòu)問題得以解決，以及進行破產(chǎn)管理。根據(jù)規(guī)定，如果銀行破產(chǎn)，存款人獲得賠償限額不超過25萬美元。
在硅谷銀行破產(chǎn)消息傳出的最初幾天，關(guān)于“硅谷銀行大額存款大幅縮水”的消息廣為流傳。但這次硅谷銀行的解決方案顯然超出了“存款25萬美元”限額，給不少存款人吃了定心丸。
實際上，由于銀行在國民經(jīng)濟中的重要作用，重大破產(chǎn)往往并不會采用硬破產(chǎn)形式。
西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授張橋云撰文指出，美國1933年建立存款保險制度，至今近百年，發(fā)生的投保銀行破產(chǎn)案件幾千起。但是從實際情況來看，存款人損失的存款幾乎可以忽略不計。主要原因是存款保險公司很少直接采用“硬破產(chǎn)”方式和現(xiàn)金賠付方式來處理有問題銀行，而是基本采用“兼并與收購（M&A）”，這樣，存款人實際上“無感”地換成了別的銀行的存款人。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，美國大危機后建立存款保險制度，由聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）負責(zé)運營。在參加存款保險的情況下，如果出現(xiàn)銀行因為破產(chǎn)等導(dǎo)致沒有償付能力，F(xiàn)DIC對小額存款人，即不高于25萬美元的存款賬戶予以全額賠付，超過上限的部分按照存款保險制度不予賠付，而是通過對銀行破產(chǎn)清算進行賠付。這次硅谷銀行出現(xiàn)擠兌風(fēng)險后，為防止出現(xiàn)潛在的銀行業(yè)危機，因此實施了全額支付方式。美國之前就多次采用FDIC先作為接管人接管破產(chǎn)銀行，然后再選擇市場承接方的方式。
談及硅谷銀行事件帶來的啟示，婁飛鵬認為，硅谷銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對單一，存款中機構(gòu)客戶占比較高，面對市場出現(xiàn)不利變化風(fēng)險應(yīng)對能力不足。因此，需要從金融監(jiān)管的角度，引導(dǎo)銀行進行多元化資產(chǎn)配置。同時，就金融保障體系而言，除了建好制度并且有效實施外，出現(xiàn)金融風(fēng)險時的快速反應(yīng)處置也很重要。
自美國硅谷銀行破產(chǎn)后，同樣位于硅谷的美國簽名銀行(Signature Bank)近日被當?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)關(guān)閉，第一共和銀行(First Republic Bank)也一度遭遇擠兌。
對此，我國需要做好哪些預(yù)案呢？張橋云撰文認為，第一，當前除了繼續(xù)觀察美國銀行業(yè)和資本市場的動向外，保持我國銀行體系較充裕的流動性是首要應(yīng)對措施。建議監(jiān)管部門近期對銀行、特別是中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債期限錯配情況開展專項檢查。第二，重點關(guān)注國內(nèi)“科技”相關(guān)企業(yè)，特別是與硅谷相關(guān)的科技企業(yè)狀況變化，確保供應(yīng)鏈不中斷。
我國所有存款類金融機構(gòu)都加入了存款保險
硅谷銀行破產(chǎn)事件中，可見存款保險制度對保護存款人利益和穩(wěn)定銀行體系方面的特殊功效。
我國的存款保險制度也已運行近8年。2012年，我國《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》明確了要建立健全存款保險制度。2015年5月1日，《存款保險條例》正式實施，標志中國存款保險制度正式建立。
根據(jù)《條例》，存款保險是指投保機構(gòu)向存款保險基金管理機構(gòu)交納保費，形成存款保險基金，存款保險基金管理機構(gòu)依照相關(guān)規(guī)定向存款人償付被保險存款，并采取必要措施維護存款以及存款保險基金安全的制度。
存款保險基金的來源包括：投保機構(gòu)交納的保費；在投保機構(gòu)清算中分配的財產(chǎn)；存款保險基金管理機構(gòu)運用存款保險基金獲得的收益；其他合法收入。我國的存款保險也是實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。
在國務(wù)院新聞辦公室3月3日舉行的“權(quán)威部門話開局”系列主題新聞發(fā)布上，中國人民銀行行長易綱表示，我們不斷完善金融風(fēng)險防控體制機制。按照中央的部署，推動建立地方黨政主要領(lǐng)導(dǎo)負責(zé)的金融風(fēng)險處置機制，各省份都已經(jīng)建立了省級領(lǐng)導(dǎo)牽頭的金融風(fēng)險化解委員會，壓實金融機構(gòu)及其股東的責(zé)任、監(jiān)管部門的責(zé)任和地方黨政的屬地責(zé)任，形成金融風(fēng)險防控的正向激勵。目前，全國所有存款類金融機構(gòu)都加入了存款保險，我們的存款保險能夠為99%以上的存款人提供全額保障。
金融體系行業(yè)基金參與多起機構(gòu)風(fēng)險處置
針對非銀金融可能出現(xiàn)的風(fēng)險事件，我國非銀金融行業(yè)也建立了相應(yīng)的保障體系機制，以防范化解金融風(fēng)險，保護投資者或消費者合法權(quán)益。
在證券行業(yè)，早在2005年6月就發(fā)布了《證券投資者保護基金管理辦法》，2016年6月1日起，修訂后的《證券投資者保護基金管理辦法》施行。2005年8月30日，中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司注冊成立，公司歸口中國證監(jiān)會管理，負責(zé)基金的籌集、管理和使用。
證券投資者保護基金的用途為：(一)證券公司被撤銷、被關(guān)閉、破產(chǎn)或被證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付；(二)國務(wù)院批準的其他用途。
在保險行業(yè)，第一版《保險保障基金管理辦法》于2008年頒布實施。后經(jīng)國務(wù)院批準，修訂版《保險保障基金管理辦法》自2022年12月12日起實施。中國保險保障基金有限責(zé)任公司是保險保障基金的管理機構(gòu)。
根據(jù)《管理辦法》，出現(xiàn)以下三種情形之一的可以動用保險保障基金：（一）保險公司被依法撤銷或者依法實施破產(chǎn)，其清算財產(chǎn)不足以償付保單利益的；（二）國務(wù)院保險監(jiān)督管理機構(gòu)經(jīng)商有關(guān)部門認定，保險公司存在重大風(fēng)險，可能嚴重危害社會公共利益和金融穩(wěn)定的。（三）國務(wù)院批準的其他情形。
迄今，保險保障基金總共動用了3次，分別是新華人壽、中華聯(lián)合保險和安邦保險。其中，對于新華人壽和中華聯(lián)合保險的風(fēng)險處置任務(wù)已分別于2009年和2015年完成，兩家公司此后均實現(xiàn)較好發(fā)展。新生的“大家保險”也已步入經(jīng)營正軌。保險保障基金的較好維護了保險市場穩(wěn)定發(fā)展，更保護了相關(guān)投保人保單免受經(jīng)濟損失。
中國信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司則是中國信托業(yè)保障基的管理人。公司于2015年1月16日獲發(fā)營業(yè)執(zhí)照，注冊資本115億元，主要負責(zé)保障基金的籌集、管理和使用，并依據(jù)中國銀保監(jiān)會核準的經(jīng)營范圍開展業(yè)務(wù)。公司的主要任務(wù)和目標是按照市場化原則，預(yù)防、化解和處置信托業(yè)風(fēng)險，促進信托業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。在近期的安信信托(600816)風(fēng)險處置過程中，信托保障基金在其中發(fā)揮了重要作用。
央行行長易綱近日表示，總的看，中國的金融業(yè)運行是穩(wěn)健的，整個金融風(fēng)險是收斂的，總體風(fēng)險是可控的。我國的銀行業(yè)資產(chǎn)占金融業(yè)的90%以上，總體是穩(wěn)健的。我們的外匯儲備多年來穩(wěn)居全球第一。經(jīng)過十幾年的持續(xù)努力，人民銀行在去年已經(jīng)完成了歷史上承擔的國有商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等金融改革成本的核銷任務(wù)，進一步夯實了現(xiàn)代中央銀行制度的財務(wù)基礎(chǔ)，有利于更好地實現(xiàn)幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定。
下一步，人民銀行將會同其他金融管理部門一道，加強和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強化金融穩(wěn)定保障體系，推動重點領(lǐng)域金融風(fēng)險的處置，對非法金融活動保持高壓，壓實各方風(fēng)險處置的責(zé)任，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。
校對：姚遠
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