傳統(tǒng)業(yè)務持續(xù)壓降，資產(chǎn)投向不斷優(yōu)化，信托業(yè)轉型成效正在顯現(xiàn)。3月23日，中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布了2022年四季度末信托公司主要業(yè)務數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，截至去年四季度末，投向工商企業(yè)、基礎產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)領域的規(guī)模和占比進一步下滑，房地產(chǎn)信托資金同比降幅超30%。同時，在做優(yōu)證券市場類信托業(yè)務的導向下，投向證券市場、金融機構的規(guī)模和占比持續(xù)提升。
房地產(chǎn)信托壓降
根據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)，截至2022年四季度末，投向房地產(chǎn)的資金信托余額為1.22萬億元，同比下降30.52%，環(huán)比下降4.44%；房地產(chǎn)信托占比為8.14%，同比下降3.60個百分點，環(huán)比下降0.39個百分點。
作為傳統(tǒng)業(yè)務，房地產(chǎn)信托曾一度被譽為信托公司非標業(yè)務中的“香餑餑”，但在此前“跑馬圈地”不斷擴張的道路上，潛藏的風險不斷暴露，違約問題頻發(fā)。一份來自用益信托的數(shù)據(jù)顯示，據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年全年披露的涉及違約的房地產(chǎn)信托116款，涉及金額930.30億元。
西南財經(jīng)大學信托與理財研究所所長翟立宏指出，受房地產(chǎn)市場爆雷事件頻發(fā)的影響，2022年末投向房地產(chǎn)的信托資金同比降幅超三成。但在政策的持續(xù)推動下，房地產(chǎn)市場開始趨穩(wěn)，2022年四季度的房地產(chǎn)信托資金環(huán)比降幅有所收窄，房地產(chǎn)信托風險將穩(wěn)步緩釋。
政策層面，去年11月以來房地產(chǎn)行業(yè)積極政策不斷，交易商協(xié)會支持包括房地產(chǎn)企業(yè)在內的民營企業(yè)發(fā)債融資；央行、銀保監(jiān)會出臺《關于做好當前金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》，從融資、保交樓、受困房企風險處置、保護消費者權益、調整金融監(jiān)管政策、住房租賃金融等六個方面、16條措施支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
“從數(shù)據(jù)來看，房地產(chǎn)信托存量規(guī)模隨著項目退出持續(xù)下滑，新增非常有限�！苯饦泛瘮�(shù)分析師廖鶴凱在接受北京商報記者采訪時分析稱，目前房地產(chǎn)信托業(yè)務還是以存量化解為主，新設立的基本都是圍繞著老交易對手或存量業(yè)務展開為主，基本是盤活資產(chǎn)、續(xù)貸、完成項目展期的過程。預計未來要經(jīng)過多年盤整才能真正企穩(wěn)，進入一個相對穩(wěn)定發(fā)展的區(qū)間。
其他傳統(tǒng)業(yè)務中，投向工商企業(yè)、基礎產(chǎn)業(yè)領域的規(guī)模也進一步下滑。截至2022年四季度末，投向工商企業(yè)的資金信托余額為3.91萬億元，同比下降6.09%；投向基礎產(chǎn)業(yè)的資金信托余額為1.59萬億元，同比下降5.54%。
“非標轉標”趨勢顯著
“資管新規(guī)”之后，傳統(tǒng)非標資產(chǎn)已走進“黃昏”，做大做強做優(yōu)證券市場類信托業(yè)務已基本成為行業(yè)轉型共識，資金配置由非標類資產(chǎn)向標準化資產(chǎn)轉移的趨勢進一步凸顯。截至2022年四季度末，投向證券市場、金融機構的規(guī)模和占比持續(xù)提升。
具體來看，投向證券市場的資金信托余額為4.36萬億元，同比增長1萬億元，同比增幅29.84%，環(huán)比增幅4.21%；證券市場信托資金的占比在2022年四季度末升至峰值，為28.99%，同比上升6.62個百分點，環(huán)比上升1.14個百分點。
投向金融機構的信托資金穩(wěn)步增長。截至2022年四季度末，投向金融機構的資金信托余額為2.01萬億元，同比增長7.79%，環(huán)比增長0.61%；金融機構信托資金的占比為13.39%，同比增加0.95個百分點，環(huán)比增加0.07個百分點。
與此同時，資金信托運用方式的變化亦反映了信托業(yè)務轉型的趨勢。與2021年四季度同期對比，交易性金融資產(chǎn)投資占比實現(xiàn)了快速增長，同比增長20.43個百分點，反映信托投資功能的重要性正不斷提升。其次，運用方式為貸款的占比下降3.53個百分點，反映傳統(tǒng)的非標融資業(yè)務被進一步壓縮。
翟立宏指出，未來，我國信托業(yè)服務實體經(jīng)濟將呈現(xiàn)出差異化、專業(yè)化和精品化的趨勢，信托公司將通過加快標品信托、財富管理等業(yè)務創(chuàng)新，進一步聚焦于實體經(jīng)濟發(fā)展的需求和痛點，以多元化資金給予實體企業(yè)全方位支持，全面滿足實體經(jīng)濟投融資需求，助力實體經(jīng)濟高質量發(fā)展。
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