中小銀行被迫下調(diào)存款利率 攬儲壓力進(jìn)一步加大

證券時報記者 孫璐璐

繼前段時間多地城商行、農(nóng)商行下調(diào)存款利率后，證券時報記者了解到，近期又將有更多銀行跟進(jìn)。

越來越多中小銀行選擇下調(diào)存款利率的直接原因，與近期利率自律定價機制發(fā)布的《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》（下稱“2023版實施辦法”）以及各地利率自律機制對轄內(nèi)法人銀行機構(gòu)的引導(dǎo)有關(guān)。

與去年的辦法相比，2023版實施辦法在“銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)的評估指標(biāo)及標(biāo)準(zhǔn)”中增添了一項內(nèi)容，即“存款利率市場化定價情況”。

該項新考核是14項指標(biāo)中唯一一個扣分項，并設(shè)置了扣分的定量依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。

“（2023版實施辦法）二季度就開始實施，也就意味著不想被扣分的銀行二季度就要調(diào)整存款利率�！比A北地區(qū)一中小銀行高管王進(jìn)（化名）對證券時報記者表示，“不少銀行紛紛下調(diào)存款利率，我們最近也剛?cè)�面下調(diào)定期存款利率。”

“扣分”的威力

進(jìn)入4月，繼河南、山西、湖北、廣東等多省部分中小銀行紛紛下調(diào)存款掛牌利率后，后續(xù)還有更多中小銀行跟進(jìn)下調(diào)存款利率。

一位全國性股份制銀行人士向記者反映，該行上周在全國范圍內(nèi)全面下調(diào)對公各類定期存款利率10個基點。“我們?nèi)ツ?月下調(diào)過個人存款利率，此次再下調(diào)公司類存款利率，目前兩類存款平均利率水平基本差不多了。”

另有一位上市城商行高管向記者透露，其所在銀行今年3月下調(diào)過一次存款利率，并計劃5月初再下調(diào)一次。

華東地區(qū)一位接近監(jiān)管部門的人士透露，近期當(dāng)?shù)乩�率自律機制根據(jù)監(jiān)管部門指導(dǎo)，與轄內(nèi)法人銀行機構(gòu)溝通下調(diào)存款利率，預(yù)計這些銀行很快會有跟進(jìn)動作。

“我們對照看，存款利率要至少下降10個基點才能不被扣分，其他中小銀行也都差不多�！蓖踹M(jìn)預(yù)計會有更多銀行跟進(jìn)下調(diào)存款利率。

所謂的扣分，是根據(jù)2023版實施辦法，考察銀行落實存款利率合意調(diào)整幅度的情況。若銀行各關(guān)鍵期限定期存款和大額存單利率季度月均值較上年第二季度月均值調(diào)整幅度低于合意調(diào)整幅度的，在“定價行為”得分(總分100分)基礎(chǔ)上扣分。具體評分標(biāo)準(zhǔn)為：1年、2年、3年、5年期定期存款和大額存單加權(quán)平均利率降幅低于合意調(diào)整幅度的，每個期限扣5分。各期限加分累加計算，最多扣20分。

去年4月，央行指導(dǎo)利率自律機制建立了存款利率市場化調(diào)整機制，引導(dǎo)銀行根據(jù)市場利率變化合理調(diào)整存款利率。彼時市場利率定價自律機制召開會議，鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調(diào)10個基點左右。此外，存款利率加點的確定將更多發(fā)揮市場化機制，上限由貸款報價利率（LPR）和十年期國債利率加權(quán)計算得到。

不過，去年4月存款利率市場化調(diào)整機制建立后，主要是全國性商業(yè)銀行跟進(jìn)下調(diào)存款利率，去年9月亦下調(diào)過一輪。但地方法人中小金融機構(gòu)存款利率下調(diào)并不普遍，不少中小銀行為吸收存款，仍需依靠貼近存款利率浮動上限的高息定價攬儲。

近期之所以有更多中小銀行加入下調(diào)存款利率的“大軍”，主要是由于2023版實施辦法中新增相應(yīng)的扣分機制。根據(jù)辦法，新增的“存款利率市場化定價情況”考核為“定價行為”下設(shè)的指標(biāo)，也是銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)合格審慎評估14項指標(biāo)中唯一一個扣分項。

“定價行為”一季度一評，評估結(jié)果同時運用于當(dāng)季度的央行宏觀審慎評估（MPA）和下一次合格審慎評估（或年檢）。利率自律機制成員中季度“定價行為”得分低于60分的，下一季度定價行為評估結(jié)果反饋之前不得新增同業(yè)存單及大額存單發(fā)行余額。這意味著，定價行為是否“及格”關(guān)乎著銀行同業(yè)存單和大額存單的發(fā)行規(guī)模，這對吸收負(fù)債難度相對較大的中小銀行來說，可謂切中要害。

“存款利率市場化定價情況同時納入MPA、合格審慎評估考核，對引導(dǎo)中小銀行存款‘降息’來說是‘胡蘿卜’變‘大棒’�！�光大證券(601788)首席金融業(yè)分析師王一峰對記者表示，當(dāng)前中小銀行考核達(dá)標(biāo)壓力整體高于國有大行、股份制銀行，部分中小銀行考核得分離及格線的安全邊際不足，考慮到此次MPA、合格審慎評估考核均引入存款利率定價作為扣分項，整體考核趨嚴(yán)，預(yù)計會有相當(dāng)部分中小銀行執(zhí)行定價下調(diào)要求。

大行暫未跟進(jìn)

對于近期多地中小銀行紛紛下調(diào)存款利率，央行回應(yīng)認(rèn)為，這是中小銀行的“補充下調(diào)”行為。

央行貨幣政策司司長鄒瀾4月20日在2023年一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會上表示，（去年）當(dāng)時，大部分銀行已經(jīng)主動下調(diào)過存款利率，近期主要是上次沒有調(diào)整的中小銀行補充下調(diào)，也有一些銀行是在春節(jié)前后存款利率上調(diào)后的回調(diào)。

不同于去年9月國有大行普降存款掛牌利率，記者從個別國有大行了解到，目前暫時沒有進(jìn)一步在全國范圍內(nèi)下調(diào)個人存款利率的計劃。

中金公司研報認(rèn)為，近期部分區(qū)域小型銀行下調(diào)存款定價，并非全國性的新一輪存款降息。根據(jù)存款自律定價調(diào)整機制，存款利率的全國性下調(diào)可能需要債券利率或LPR利率下調(diào)作為參考因素，因此當(dāng)前全面下調(diào)存款利率的條件可能暫時并不具備。

王進(jìn)也認(rèn)為，大行個人存款利率已經(jīng)比城農(nóng)商行低，近期更多中小銀行下調(diào)存款利率，壓縮了大行與中小銀行存款利率差距，會讓大行存款更具相對的競爭優(yōu)勢，短期內(nèi)大行再降個人存款利率的概率不大。

另有北方地區(qū)一監(jiān)管部門人士向記者透露，4月以來監(jiān)管部門與銀行總行層面溝通，推動銀行進(jìn)一步壓降負(fù)債端成本。目前由于國有大行存款利率已相對較低，此次存款利率下調(diào)主體多是中小銀行。

中小銀行攬儲

“壓力山大”

存款利率下調(diào)影響深遠(yuǎn)。鄒瀾表示，通過自律機制協(xié)調(diào)，由大型銀行根據(jù)市場條件變化率先調(diào)整存款利率，中小銀行根據(jù)自身情況跟進(jìn)和補充調(diào)整，保持與大型銀行的存款利率差相對穩(wěn)定，有利于維護(hù)市場競爭秩序，保障銀行負(fù)債穩(wěn)定性。

近年來，銀行貸款利率不斷走低，但負(fù)債端成本支出易升難降，使得銀行凈息差不斷被壓縮，不利于經(jīng)營穩(wěn)健性。截至2022年四季度末，境內(nèi)商業(yè)銀行凈息差1.91%，較上年末下降0.17個百分點。

王一峰表示，2023年以來，銀行資產(chǎn)端收益率受滾動重定價影響延續(xù)下行，負(fù)債端成本則再現(xiàn)上行苗頭，銀行體系凈息差收窄壓力仍大，這提高了進(jìn)一步管控負(fù)債成本的必要性。預(yù)計存款成本管控仍有“后手牌”，可能包括將協(xié)定存款、通知存款等創(chuàng)新類活期存款納入自律機制管理，糾正同業(yè)存款“套殼”協(xié)議存款行為等。

不過，通過評估的方式引導(dǎo)中小銀行下調(diào)存款利率，也令一些中小銀行感到壓力。王進(jìn)認(rèn)為，近年來，在金融強監(jiān)管、個別中小銀行風(fēng)險事件等影響下，中小銀行群體攬儲本身壓力就很大，隨著存款利率的進(jìn)一步下調(diào)，大行與中小行之間差距會進(jìn)一步拉大，中小銀行經(jīng)營壓力愈發(fā)明顯。

“受存款利率市場化調(diào)整機制等影響，未來中小銀行面臨的存款競爭壓力會進(jìn)一步加大，市場份額預(yù)計會有所下滑。”王一峰稱，“中小銀行想要穩(wěn)住存款規(guī)模，還要做好‘內(nèi)功’，強化存量客戶管理能力和積極拓展存款來源�！�