從正式上架至今，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄“開賣”已有5個(gè)月，額度依然緊俏。4月27日，北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在存款利率下行的背景下，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品利率仍保持穩(wěn)定，5年期整存整取的產(chǎn)品利率仍在3.5%以上，但額度卻很緊俏，多地銀行網(wǎng)點(diǎn)表示，年初特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品就已無額度，另有銀行表示，目前還有額度，但仍需前往柜臺(tái)購買。與此同時(shí)，隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度的加速推進(jìn)，已有部分特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金名錄。在分析人士看來，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品屬于存款產(chǎn)品，利率與普通定期存款走勢整體一致，預(yù)計(jì)后續(xù)會(huì)有調(diào)降空間，但整體來看，相較于同期限存款仍具備一定的利率優(yōu)勢。
額度緊俏：部分網(wǎng)點(diǎn)已告罄
從首只產(chǎn)品發(fā)售至今，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄銷售已5個(gè)月有余，額度依然緊俏。4月27日，北京商報(bào)記者從試點(diǎn)城市多家銀行客戶經(jīng)理處獲悉，部分銀行網(wǎng)點(diǎn)特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品已無額度，個(gè)別有額度的銀行網(wǎng)點(diǎn)，仍需前往柜臺(tái)購買。
“特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄早已賣完，目前已無額度”，工商銀行某成都支行的客戶經(jīng)理表示，該網(wǎng)點(diǎn)的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品在年初就已銷售告罄，50周歲的人購買較為合適，存5年到期后就能直接支取，5年期整存整取的產(chǎn)品利率為4%。
同樣銷售告罄的還有廣州、西安的銀行網(wǎng)點(diǎn)。建設(shè)銀行廣州某支行網(wǎng)點(diǎn)人員透露，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品在今年1月就售賣完畢，目前已無額度；中國銀行(601988)西安某支行客戶經(jīng)理也表示，該網(wǎng)點(diǎn)銷售的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品在今年2月就已告罄。
特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)源于銀保監(jiān)會(huì)、央行聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)工作的通知》（以下簡稱《通知》），《通知》明確自2022年11月20日起，由工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設(shè)銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島市開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)，期限為一年。
特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔。北京商報(bào)記者此前調(diào)查發(fā)現(xiàn)，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品定價(jià)因試點(diǎn)城市不同會(huì)有所差異。以5年期整存整取的產(chǎn)品為例，成都、廣州、西安地區(qū)年化利率為4%，而青島、合肥地區(qū)的年化利率則為3.5%。
雖然成都、廣州、西安部分銀行網(wǎng)點(diǎn)特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品已無額度，但北京商報(bào)記者隨機(jī)咨詢獲悉，青島、合肥地區(qū)的部分銀行網(wǎng)點(diǎn)仍有額度。
談及特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品額度緊俏的原因，招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，一方面是因?yàn)槭芊�(wěn)定息差的影響，銀行普遍都采取措施壓降負(fù)債成本，存款利率持續(xù)下行，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品發(fā)行的額度也會(huì)有所控制；另一方面，居民儲(chǔ)蓄意愿提高，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄利率具備一定優(yōu)勢認(rèn)購較多，出現(xiàn)了供不應(yīng)求的情況。
渠道拓寬：納入個(gè)人養(yǎng)老金名錄
特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的發(fā)售是商業(yè)銀行更好服務(wù)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)的體現(xiàn)，從推出至今已取得一定規(guī)模，4月26日，北京商報(bào)記者從銀保監(jiān)會(huì)處獲悉，截至2023年一季度末，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄存款達(dá)到336億元。
除單獨(dú)售賣外，作為助力第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系健康發(fā)展的組成部分，《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）也將特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄納入其中。《暫行辦法》明確，開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行所發(fā)行的儲(chǔ)蓄存款包括特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄可納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，由參加人通過資金賬戶購買。
4月27日，北京商報(bào)記者注意到，已有部分特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄。國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)顯示，截至目前工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設(shè)銀行已有44只特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，其中工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行各12只，中國銀行8只，產(chǎn)品涵蓋5年、10年、15年和20年四個(gè)期限，整存整取、零存整取、整存零取三種類型。
“特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品體系在意料之中。” 資深金融政策監(jiān)管專家周毅欽表示，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品屬于儲(chǔ)蓄存款，保本保息，受存款保險(xiǎn)制度保障，較一般存款產(chǎn)品有一定的定價(jià)優(yōu)勢，到期支取時(shí)，每5年根據(jù)產(chǎn)品利率調(diào)整情況重新定價(jià)計(jì)息，收益相對穩(wěn)定。
據(jù)了解，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品包括個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品、個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品、個(gè)人養(yǎng)老金公募基金產(chǎn)品，個(gè)人養(yǎng)老金公募基金產(chǎn)品最先納入銀行個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品貨架，而其余產(chǎn)品，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露，截至2023年一季度末，相關(guān)商業(yè)銀行均已推出個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，已有18只理財(cái)產(chǎn)品、25款人身保險(xiǎn)產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金制度。
談及作為特定個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄組成部分的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品相較于其他個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平認(rèn)為，在四種個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品中，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的安全性最高，且利率是固定的，相較于普通定期存款利率，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品也具備一定利率優(yōu)勢；此外，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇基礎(chǔ)還不穩(wěn)固，居民收入增長也相對緩慢，股市、房市等投資市場前景不明朗，今年老百姓(603883)對儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的購買熱情仍然比較高。
產(chǎn)品設(shè)計(jì)：優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)
近年來，受息差收窄等因素的影響，銀行存款利率不斷下行。繼去年9月存款利率“降息潮”之后，近期陜西、河南、內(nèi)蒙古、湖北、廣東、山西等多地中小銀行近期密集調(diào)整整存整取定期存款利率，部分銀行降幅超過30個(gè)基點(diǎn)（BP），市場上利率水平3.5%的存款難覓。
在利率下行的背景下，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品因利率較高而受到歡迎。前述工商銀行青島某支行的客戶經(jīng)理表示，“現(xiàn)在定期存款都在降利率，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品銷售比較緊俏，存的人很多”。
雖然特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品利率相對較高，但是對購買年齡有一定限制，要求“年齡+產(chǎn)品期限”要大于等于55周歲，即35周歲才能購買，55周歲才可到期支取。
據(jù)了解，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品利率以5年為一個(gè)計(jì)息周期，長期限利率每5年進(jìn)行變化調(diào)整。隨著定期存款利率的下調(diào)，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品后續(xù)走勢將會(huì)如何？董希淼認(rèn)為，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品屬于存款產(chǎn)品，會(huì)隨著整個(gè)市場存款利率的變化而變化，但是由于其期限比較長，下一期的發(fā)行會(huì)根據(jù)當(dāng)時(shí)市場存款利率的情況進(jìn)行定價(jià)，整體來看，相較于同期限存款仍具備一定的利率優(yōu)勢。
劉銀平也表示，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的利率與普通定存利率走勢整體一致，目前來看，定期存款長期利率仍存在一定下行空間，而特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品期限均比較長，未來也有可能下調(diào)。
目前，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄還處于試點(diǎn)過程中，未來產(chǎn)品設(shè)計(jì)該如何優(yōu)化？“我國儲(chǔ)蓄率較高，居民向來喜歡存錢，對特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄較為關(guān)注�！倍ｍ到ㄗh，下一步還應(yīng)進(jìn)一步豐富特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，優(yōu)化產(chǎn)品和期限結(jié)構(gòu)，還可以采取一些臨時(shí)流動(dòng)性管理的措施，如遇到儲(chǔ)戶大病等情況提供部分提前支取以及存單質(zhì)押等服務(wù)，以更好地滿足廣大儲(chǔ)戶多元化需求。在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，應(yīng)盡快總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，適時(shí)增加試點(diǎn)產(chǎn)品規(guī)模和試點(diǎn)城市，將試點(diǎn)擴(kuò)大到其他大型銀行和中小銀行。
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