銀行存款利率再度下調(diào) 業(yè)內(nèi)：緩解息差下行壓力

　　時(shí)隔不到3個(gè)月，存款利率再次下調(diào)!

　　9月1日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行六家國有大行齊發(fā)公告宣布，自2023年9月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，股份行緊隨其后。

　　多家銀行下調(diào)存款利率

　　9月1日， 國有大行、股份制銀行再度下調(diào)存款利率。從調(diào)整幅度來看，定期存款（整存整�。┙捣�普遍在10-25個(gè)基點(diǎn)。

　　調(diào)整后，郵儲銀行1年期、2年期、3年期、5年期定期存款(整存整取)利率分別為1.58%、1.85%、2.2%、2.25%，其余五家國有大行1年期、2年期、3年期、5年期定期存款(整存整取)利率分別為1.55%、1.85%、2.20%、2.25%。

　　股份制銀行中，興業(yè)銀行(601166)、中信銀行(601998)、平安銀行(000001)、光大銀行(601818)、招商銀行(600036)、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行、民生銀行(600016)也均進(jìn)行了調(diào)整。

　　從下調(diào)后具體的存款利率來看，以中信銀行掛牌利率為例，該行1年期、2年期、3年期、5年期定期存款掛牌利率分別為1.75%、1.90%、2.25%、2.30%；平安銀行1年期、2年期、3年期、5年期定期存款掛牌利率由此前的1.85%、2.3%、2.5%、2.55%調(diào)整為1.75%、2.10%、2.25%、2.30%。

　　整體來看，多家股份制銀行定期存款利率調(diào)整幅度與國有大行一致，1年期、2年期、3年期、5年期掛牌利率普遍分別下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)、20個(gè)基點(diǎn)、25個(gè)基點(diǎn)、25個(gè)基點(diǎn)。

　　梳理發(fā)現(xiàn)，2022年以來銀行存款利率多次集體下調(diào)。

　　2022年9月，六家國有銀行以及部分股份制銀行率先下調(diào)存款利率。六大行活期存款利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，定期存款（整存整�。┙捣�普遍在10-15個(gè)基點(diǎn)。股份行調(diào)整后的定期存款利率普遍高于國有大行。

　　2023年3月，廣東、河南、湖北、內(nèi)蒙古等地中小銀行下調(diào)存款利率。

　　6月8日，六家國有大行先后更新人民幣存款掛牌利率。其中，活期存款掛牌利率均下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，至0.2%；整存整取兩年期存款掛牌利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，至2.05%；三年期、五年期存款利率均下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，至2.45%、2.50%。隨后，多家股份行、地方性銀行緊跟國有大行腳步，下調(diào)部分存款利率。

　　存款利率為何下調(diào)？

　　談及銀行此次下調(diào)存款利率的原因，業(yè)內(nèi)人士表示，目前銀行息差普遍承壓，下調(diào)存款利率有利于緩解息差下行壓力。

　　8月18日，國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至6月末，我國銀行業(yè)凈息差為1.74%，低于1.8%的監(jiān)管合意水平。

　　近期，上市銀行紛紛發(fā)布2023年半年業(yè)績報(bào)告。上半年，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲銀行凈息差分別為1.72%、1.66%、1.67%、1.79%、1.31%和2.08%，同比分別下降31個(gè)、36個(gè)、9個(gè)、30個(gè)、22 個(gè)和19個(gè)基點(diǎn)。

　　除了郵儲銀行，其他5家大行均已跌破1.8%的監(jiān)管合意水平。A股上市銀行中，除了江陰銀行(002807)、青島銀行(002948)凈息差同比回升，其余40家上市銀行的凈息差均出現(xiàn)同比下降。

　　農(nóng)業(yè)銀行(601288)行長付萬軍日前在該行上半年業(yè)績發(fā)布會上表示，影響息差下降的主要因素有三：一是受LPR進(jìn)一步下調(diào)及主動讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響貸款收息率下降；二是債券市場利率整體下行；三是在美聯(lián)儲持續(xù)加息背景下，外幣負(fù)債業(yè)務(wù)利率上行推動整體計(jì)息負(fù)債付息率上升。

　　“受益于存款利率市場化調(diào)整機(jī)制作用的持續(xù)釋放，預(yù)計(jì)后續(xù)存款成本壓力將得到一定緩解，有信心繼續(xù)保持存款成本的比較優(yōu)勢�！备度f軍對于此次銀行調(diào)降存款利率已有預(yù)期。

　　光大證券(601788)首席金融業(yè)分析師王一峰分析，凈息差持續(xù)下行，不僅會影響到銀行信貸投放意愿和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，更會影響到銀行體系風(fēng)險(xiǎn)防控能力和金融穩(wěn)定安全。銀行業(yè)凈息差水平已基本接近長期金融穩(wěn)定的底線�？刂沏y行體系負(fù)債成本勢在必行，且較為迫切。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼則認(rèn)為，存款利率反映存款市場資金價(jià)格，本質(zhì)上由存款市場供求關(guān)系決定。近年來，我國企業(yè)和居民風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯下降，存款增速較快。在市場信心、有效融資需求不足的背景下，銀行信貸投放壓力增大，存款需求相對減少。而資產(chǎn)端收益下降，也倒逼銀行下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本。因此，存款利率下調(diào)是自然而然的。