“零售之王”再現(xiàn)“縮表”！
10月27日晚間，招商銀行(600036)發(fā)布2023年三季報(bào)顯示，9月末該行資產(chǎn)總額約10.67萬億元，環(huán)比6月末減少近720億元。
事實(shí)上，去年三季度招行也曾出現(xiàn)單季度“縮表”。相同的是，該行貸款占總資產(chǎn)比重在近兩次“縮表”中均進(jìn)一步上升；不同的是，此番該行負(fù)債端收縮還體現(xiàn)為客戶存款規(guī)模單季度減少近500億元。
而在此之前，招行上一次出現(xiàn)存款規(guī)模單季度縮水，還要追溯到2017年三季度。
數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2602.8億元，同比下降1.7%；實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤1138.9億元，同比增長6.5%。
再現(xiàn)“縮表”
截至9月末，招行資產(chǎn)總額約10.67萬億元，較年初增長5.2%，環(huán)比6月末則減少近720億元，再現(xiàn)單季度“縮表”。
結(jié)構(gòu)上看，該行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模單季度壓降近2800億元，成為全行總資產(chǎn)環(huán)比減少的關(guān)鍵。此前，在有效信貸需求不足的情況下，招行第二季度同業(yè)資產(chǎn)亦新增近1900億元。
與此同時(shí)，貸款在該行總資產(chǎn)中的占比上升至約60.5%，較年初提升0.8個(gè)百分點(diǎn)，單季度貸款增量超過千億。截至9月末，招行貸款總額約6.46萬億元，較年初增長6.7%。
其中，二季度、三季度招行零售貸款增量分別超過920億元、590億元，與一季度零售貸款增量占比不到三成的情況形成鮮明對(duì)比。前三季度，該行零售貸款增幅約7.2%，高于去年同期。
對(duì)此，招行解釋稱，主要是居民消費(fèi)回暖，個(gè)人經(jīng)營性貸款、消費(fèi)貸款需求均有所增加。具體來看，該行零售小微貸款、零售消費(fèi)貸款前三季度增幅分別達(dá)16.7%、47.4%，信用卡貸款余額連續(xù)兩個(gè)季度保持正增長。
負(fù)債端，招行客戶存款規(guī)模三季度出現(xiàn)罕見的縮水，9月末存款總額環(huán)比減少近500億元。其中，公司客戶存款環(huán)比減少1000億元以上，零售存款占比進(jìn)一步上升至42.2%。
其中，由于企業(yè)資金活化程度尚未有明顯改善，居民儲(chǔ)蓄需求保持剛性，全市場呈現(xiàn)存款定期化趨勢，受此影響該行定期存款保持快速增長。
今年1-9月，招行活期存款日均余額占客戶存款日均余額的比例約58%，較上年全年下降3.6個(gè)百分點(diǎn)。截至9月末，該行客戶定期存款時(shí)點(diǎn)余額占比約44.5%，較年初上升7.5個(gè)百分點(diǎn)。
數(shù)據(jù)顯示，前三季度招行凈息差為2.19%，同比下降22個(gè)基點(diǎn)。其中，三季度凈息差環(huán)比繼續(xù)下降5個(gè)基點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上，該行仍實(shí)現(xiàn)凈利息收入同比正增長。
零售AUM突破13萬億元
息差承壓的同時(shí)，作為彌補(bǔ)營收增長缺口的重要組成部分，招行上半年非息凈收入同比下降4.6%至980億元，在營業(yè)收入中占比為37.7%。
招行表示，面對(duì)當(dāng)前非息收入增長困境，該行努力夯實(shí)客戶基礎(chǔ)，升級(jí)客戶服務(wù)，持續(xù)探索細(xì)分領(lǐng)域增長點(diǎn)。非利息凈收入中，凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比下降11.5%至670億元。
從重點(diǎn)項(xiàng)目來看，今年1-9月，招行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比下降6%，降幅環(huán)比上半年顯著收窄。
其中，受費(fèi)率較高的權(quán)益類基金保有規(guī)模及占比下降、理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模同比下降及費(fèi)率降低、代理信托規(guī)模下降等因素影響，該行代理基金收入、代銷理財(cái)收入、代理信托計(jì)劃收入分別同比下降22.8%、24.3%和22.1%。
但同時(shí)，前三季度該行實(shí)現(xiàn)代理保險(xiǎn)收入126.1億元，同比增長近17%，主要是保障型保險(xiǎn)銷量及占比同比上升。
此外，今年1-9月，招行銀行卡手續(xù)費(fèi)收入、托管費(fèi)收入分別同比下滑8.6%、6.8%；資產(chǎn)管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比下降8.1%；結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)收入同比增長2.2%。
截至9月末，該行子公司招銀理財(cái)、招商基金、招商信諾資管和招銀國際的資管業(yè)務(wù)總規(guī)模合計(jì)為4.53萬億元，較年初增長2.7%。其中，招銀理財(cái)管理的理財(cái)產(chǎn)品余額約2.58萬億元，已連續(xù)兩個(gè)季度保持增長。
此外，招行零售AUM（管理個(gè)人客戶資產(chǎn)）繼續(xù)保持較好增長。截至9月末，該行零售AUM達(dá)13.08萬億元，較年初增長7.9%，雙A系數(shù)（AUM與總資產(chǎn)之比）進(jìn)一步升至約1.23。
“只要AUM不斷做大，隨著市場輪動(dòng)變化，就會(huì)‘東方不亮西方亮’，實(shí)現(xiàn)相互彌補(bǔ)，提升非息收入的穩(wěn)定性。”招行行長王良曾公開表示。
三季報(bào)顯示，圍繞“優(yōu)質(zhì)客戶的獲取和經(jīng)營”主線，9月末招行零售客戶總數(shù)達(dá)1.94億戶，較年初增長5.4%。其中金葵花及以上客戶、私行客戶增速分別為9.3%、8.4%，客群持續(xù)壯大。
房地產(chǎn)業(yè)貸款不良生成額同比減少
資產(chǎn)質(zhì)量方面，受部分高負(fù)債房地產(chǎn)客戶風(fēng)險(xiǎn)釋放的影響，招行不良貸款余額和逾期貸款余額較年初有所增加，9月末全行不良貸款率環(huán)比微升至0.96%，持平于年初。
根據(jù)該行披露的涉房業(yè)務(wù)“賬本”：截至9月末，該行房地產(chǎn)相關(guān)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)余額約4147億元，較年初減少10.5%；理財(cái)資金出資、合作機(jī)構(gòu)主動(dòng)管理的代銷信托等不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)余額約2570億元，較年初下降14.5%。
其中，招行對(duì)公房地產(chǎn)貸款余額占全行貸款總額的比重降至約4.9%，對(duì)公房地產(chǎn)不良貸款率較年初上升1.32個(gè)百分點(diǎn)至5.31%，但環(huán)比二季度末有所降低；房地產(chǎn)業(yè)貸款不良生成額同比減少。
招行表示，該行房地產(chǎn)業(yè)貸款客戶結(jié)構(gòu)和區(qū)域結(jié)構(gòu)總體穩(wěn)定。其中，高信用評(píng)級(jí)客戶貸款余額占比超過七成；從項(xiàng)目區(qū)域看，85%以上的房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額分布在一、二線城市城區(qū)。
招行副行長朱江濤曾在中期業(yè)績交流會(huì)上表示，預(yù)計(jì)下半年房地產(chǎn)不良貸款生成額與上半年相比會(huì)略有上升，同比還會(huì)下降，全年房地產(chǎn)的不良貸款生成會(huì)有比較明顯的降幅。
“整體來看，我們對(duì)于招行房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的判斷是，房地產(chǎn)不良貸款生成的峰值應(yīng)該是在2022年。”朱江濤說。
個(gè)人房貸業(yè)務(wù)方面，招行表示，“抵押物保持充足穩(wěn)定，整體風(fēng)險(xiǎn)可控”。據(jù)了解，前三季度該行在一、二線城市新發(fā)放的個(gè)人住房貸款額占全行個(gè)人房貸新發(fā)放總額的90%以上，同比提升1.2個(gè)百分點(diǎn)。
三季報(bào)亦顯示，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)總體呈現(xiàn)向好趨勢，招行關(guān)注貸款余額及占比實(shí)現(xiàn)“雙降”，9月末全行關(guān)注類貸款率為1.01%，較年初下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，處于上市銀行較好水平。
責(zé)編：汪云鵬
校對(duì)：姚遠(yuǎn)
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