繼9月全國性銀行下調(diào)存款利率后，地方性銀行陸續(xù)跟進調(diào)降。11月14日，北京商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，11月以來，長嶺蛟銀村鎮(zhèn)銀行、拜泉融興村鎮(zhèn)銀行、阜康津匯村鎮(zhèn)銀行等多家村鎮(zhèn)銀行相繼宣布調(diào)整存款利率，調(diào)降幅度在30-65個基點。“降息”后，多數(shù)村鎮(zhèn)銀行利率仍高于全國性銀行，但個別銀行則已明顯低于全國性銀行。在分析人士看來，個別村鎮(zhèn)銀行存款利率低于全國性銀行，應(yīng)該與機構(gòu)自身的短期資金安排有關(guān)，大概率是貸款端需求疲弱，存款階段性過剩所致，考慮到金融讓利實體、貸款利率還有持續(xù)下行空間，預(yù)計未來存款利率“易降難升”。
村鎮(zhèn)銀行“補降”存款利率
11月以來，多家村鎮(zhèn)銀行跟進下調(diào)存款利率。11月14日，北京商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近期，長嶺蛟銀村鎮(zhèn)銀行、拜泉融興村鎮(zhèn)銀行、阜康津匯村鎮(zhèn)銀行等多家村鎮(zhèn)銀行相繼宣布調(diào)整存款利率，調(diào)降幅度在30-65個基點。
以長嶺蛟銀村鎮(zhèn)銀行為例，該行發(fā)布公告稱，自11月11日起，調(diào)整定期兩年、三年和五年期人民幣存款掛牌利率至2.45%、3.1%、3.1%。11月14日，北京商報記者從長嶺蛟銀村鎮(zhèn)銀行客服人員處獲悉，此次存款利率下調(diào)幅度為40個基點，調(diào)整前，該行兩年、三年和五年期人民幣定期存款掛牌利率分別為2.85%、3.5%、3.5%。
阜康津匯村鎮(zhèn)銀行存款利率調(diào)降力度則更大，該行11月2日起調(diào)整通知存款、定期存款利率，其中，一年、兩年、三年和五年期定期存款執(zhí)行利率均降至1.85%，較原執(zhí)行利率分別下調(diào)30-65個基點。
“前段時間剛調(diào)整過，一年、兩年、三年和五年期定期存款都是1.85%,利率都不高，手機銀行和網(wǎng)點存都是一樣的利率”，阜康津匯村鎮(zhèn)銀行客服人員表示，該行存款利率調(diào)整是根據(jù)市場利率定價自律機制結(jié)合自身情況進行的，存款利率下調(diào)后，一年期利率與其他銀行差不多，兩年、三年和五年期利率則相較別家銀行低。
在光大銀行(601818)金融市場部分析師周茂華看來，此次村鎮(zhèn)銀行下調(diào)存款利率，屬于跟進此前大中型銀行存款利率調(diào)降步伐，主要是宏觀經(jīng)濟環(huán)境對銀行業(yè)經(jīng)營構(gòu)成壓力，部分銀行整體凈息差持續(xù)收窄，銀行跟進市場情況，合理調(diào)降存款利率，穩(wěn)定負債成本，增強銀行經(jīng)營穩(wěn)健性與可持續(xù)性，為銀行讓利實體經(jīng)濟拓展空間。
整體利率仍高于大行
2022年至今，存款利率已經(jīng)歷了多次調(diào)降，最近一輪調(diào)整在今年9月1日，6家國有大行以及12家股份制銀行聯(lián)袂“降息”，定期存款掛牌利率下調(diào)幅度為10-25個基點。調(diào)降后，各家銀行三年期、五年期存款掛牌利率最高為2.55%。
對比全國性銀行存款下調(diào)利率，此次村鎮(zhèn)銀行整體降幅更大，但下調(diào)后，多數(shù)村鎮(zhèn)銀行存款利率仍高于全國性銀行。以拜泉融興村鎮(zhèn)銀行為例，該行自11月8日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，下調(diào)后，兩年、三年和五年期利率為2.6%、3.15%、3.15%，仍高于全國性銀行。不過，個別村鎮(zhèn)銀行存款利率已低于全國性銀行，例如，阜康津匯村鎮(zhèn)銀行兩年、三年期定期存款執(zhí)行利率調(diào)降后已低至1.85%。
“在存款利率不斷下行的背景下，儲戶越來越看中利率高低，對中小銀行而言，維持相對更高的掛牌利率依舊是吸引存款的核心手段�！毙菆D金融研究院副院長薛洪言認為，對于個別村鎮(zhèn)銀行存款利率低于大行的情況，應(yīng)該與機構(gòu)自身的短期資金安排有關(guān)，大概率是貸款端需求疲弱，存款階段性過剩所致，但不屬于常態(tài)情況，也不具有可持續(xù)性。
存款利率預(yù)計“易降難升”
多輪調(diào)降之后，利率3%以上存款產(chǎn)品愈發(fā)少見，業(yè)內(nèi)觀點認為，存款利率下調(diào)將有效緩解銀行息差壓力，但同時也會使得銀行面臨存款流失的問題，中小銀行尤為明顯。
中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明表示，存款利率下調(diào)可以降低商業(yè)銀行平均存款成本，一定程度上可以減輕銀行經(jīng)營壓力，提振凈息差，避免存款定價的無序競爭，幫助銀行負債體系更健康地運轉(zhuǎn)。但是長期來看將會降低對儲戶的吸引力，“存款搬家”的現(xiàn)象或?qū)娀绕涫菍τ谥行°y行而言，攬儲壓力會更大。
隨著全國性銀行、地方性銀行接續(xù)下調(diào)存款利率，作為銀行另一負債來源的同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模卻有所回升。東方財富(300059)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月14日，年內(nèi)同業(yè)存單總發(fā)行量約22.06萬億元，較去年同期增長27.07%。
“發(fā)行同業(yè)存單也是補充負債端資金的方式之一，但是發(fā)行同業(yè)存單的負債成本更高，且規(guī)模有限，難以完全替代存款�！泵髅髡J為，考慮到金融讓利實體、貸款利率還將持續(xù)下行的背景，未來存款利率“易降難升”。對于銀行，需要摒棄以往“高息攬儲”的模式，探索更多元的攬儲渠道。對于儲戶而言，可以將一部分資金投入銀行理財?shù)鹊惋L(fēng)險資管產(chǎn)品。此外。如果風(fēng)險偏好相對更高，債券基金和混合型基金也是可以考慮的選項。
談及后續(xù)存款利率的趨勢，薛洪言也表示，當(dāng)前，銀行息差仍面臨較大的收窄壓力，無論是行業(yè)層面穩(wěn)定銀行息差還是宏觀層面穩(wěn)定經(jīng)濟復(fù)蘇態(tài)勢，繼續(xù)調(diào)降存款利率都是趨勢。從時點上看，不排除年內(nèi)還會出現(xiàn)新一輪存款利率調(diào)降，2024年，隨著美聯(lián)儲開啟降息周期，國內(nèi)存款利率大概率仍會繼續(xù)下調(diào)。
“存款利率全面下行的同時，預(yù)計各家銀行依舊會加大特色存款創(chuàng)新力度，以實現(xiàn)差異化營銷的目的，或為了維系特定客戶黏性”，薛洪言建議，儲戶若風(fēng)險偏好較低，只信賴銀行存款，應(yīng)趁新一輪存款“降息”前提前鎖定中長期存款產(chǎn)品；若風(fēng)險偏好較高，建議可考慮更具收益性價比的銀行理財、公募基金等投資產(chǎn)品，平衡資產(chǎn)配置。
北京商報記者 李海顏
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