證券時報記者 張艷芬
近日,商業(yè)銀行的“頭尾”機構(gòu)迎來兩撥相反的動作:一邊是國有大行、股份制銀行集體下調(diào)人民幣掛牌存款利率,下調(diào)幅度多在10至25個基點;另一邊卻是部分農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行逆市上調(diào)存款利率,上調(diào)幅度多在5至15個基點。
前者代表了新一輪降息潮的開啟,后者則只是年末吸引儲戶存款的暫時性調(diào)整。實際上,為應(yīng)對年末收官和年初“開門紅”,中小銀行臨時上調(diào)存款利率是“攬儲”的常規(guī)行為。不過,與往年“一浮到頂”硝煙彌漫的“攬儲大戰(zhàn)”相比,近年來的中小銀行攬儲已逐步降溫。
更為明確的趨勢是,在商業(yè)銀行息差不斷收窄、貸款利率下行、存款定期化和長期化傾向下,壓降付息成本勢在必行。
自2022年4月央行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調(diào)整機制以來,商業(yè)銀行于當年的4月、9月,以及2023年6月、9月,開啟了四輪大范圍下調(diào)存款利率的動作。從下調(diào)幅度看,長期限存款利率下調(diào)更多,表現(xiàn)了商業(yè)銀行壓降長端負債成本的迫切心理。
由于市場地位不同,不同類型商業(yè)銀行的存款利率高低、調(diào)降利率幅度以及調(diào)降時機均有差異。按照慣例,在國有大行調(diào)降存款利率之后,中小銀行后續(xù)會陸續(xù)跟進下調(diào)。
當前,主流商業(yè)銀行的長期限存款利率已降至“2”時代,大眾對高息存款的關(guān)注熱度居高不下,“存款特種兵”甚至上了不少統(tǒng)計機構(gòu)的2023年十大熱詞榜單。于是,相對還具備較高存款利率的中小銀行,依靠存款利率優(yōu)勢吸引儲戶資金,也是穩(wěn)定負債結(jié)構(gòu)、增強自身信貸投放能力的應(yīng)有之義。
同時,存款利率市場化調(diào)整機制的建立,也助力了商業(yè)銀行根據(jù)自身情況優(yōu)化調(diào)整存款利率和存款結(jié)構(gòu),更好地穩(wěn)定負債成本。
但不容忽視的是,利率市場化也給資本實力不足的中小銀行的經(jīng)營管理帶來壓力。在利率市場化大浪潮下,中小銀行應(yīng)將自律機制要求融入自身利率定價管理體系中,在新機制下逐漸提升自主定價能力。尤其在穩(wěn)定息差的大前提下,中小銀行需按照自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)等因素制定合理的定價策略,通過內(nèi)外部定價管理合力,實現(xiàn)風險與收益的平衡,推進完善利率傳導機制在存款端的落實。
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