日本負(fù)利率維持8年!私募巨頭KKR無畏日本央行加息!擬繼續(xù)買入日本房產(chǎn):這里的市場非常令人興奮

2024-03-14 15:39:56 智通財經(jīng) 

智通財經(jīng)獲悉,即使日本央行將進(jìn)行自2007年以來首次加息,KKR & Co.也計劃繼續(xù)購買日本的房地產(chǎn)資產(chǎn)。該另類資產(chǎn)管理公司全球房地產(chǎn)主管Ralph Rosenberg表示,日本現(xiàn)在是其公司在亞洲房地產(chǎn)市場的主要關(guān)注點,KKR有能力在單個交易上投資2000萬美元至10億美元以上。

日本房地產(chǎn)行業(yè)之所以具有吸引力,是因為日本央行將利率維持在最低水平,使投資回報率超過了借貸成本。Rosenberg預(yù)計,即使日本央行取消負(fù)利率政策,貨幣環(huán)境仍將保持寬松。Rosenberg在東京接受采訪時表示,“只要利差保持相當(dāng)正直且廣泛,我認(rèn)為投資者就會對投資日本房地產(chǎn)市場有很大興趣。這里的市場非常令人興奮!

日本已將負(fù)利率維持了8年,以抵御通貨緊縮,而其他發(fā)達(dá)國家則通過收緊政策為物價降溫。這種情況最早可能在下周就會改變,因為除了通脹之外,日本工資增長最終也會加快。投資者一直關(guān)注此舉將如何影響從融資成本到資金流動等方方面面。

Rosenberg指出,KKR可以在日本以1%左右的利率借入資金,如果日本央行在周二結(jié)束的會議上加息,他認(rèn)為這一利率不會大幅上升。他補充說,該公司能夠在不考慮債務(wù)的情況下,以4% -5%的回報率在日本購買高質(zhì)量的多戶公寓、物流和酒店資產(chǎn)。

Rosenberg稱,日本的房地產(chǎn)投機活動并不多,他預(yù)計只要通脹得到控制,房地產(chǎn)價格不會過快上漲,市場就會保持吸引力。與此同時,其他一些外國房地產(chǎn)投資者正在從日本撤資——他說,這一舉動可能是由其他地方的壓力引發(fā)的。

Rosenberg表示:“我認(rèn)為這不是因為他們對基本面失去信心。這可能是為了使這里的流動性具體化,要么保護(hù)其他市場的資產(chǎn),要么重新配置資本!

Rosenberg稱,日本市場的另一個催化劑是,當(dāng)?shù)仄髽I(yè)迫于提升價值的壓力,紛紛出售部分業(yè)務(wù),包括房地產(chǎn)資產(chǎn)。KKR能夠通過其在日本的私募股權(quán)部門進(jìn)行這類交易。

總部位于紐約的KKR去年與香港投資公司Gaw Capital一起收購了東京凱悅酒店(Hyatt Regency Tokyo)。2022年,它從瑞銀集團(tuán)和三菱公司手中收購了一家日本房地產(chǎn)資產(chǎn)管理公司,交易價值2300億日元(合16億美元)。KKR在全球范圍內(nèi)管理著約690億美元的房地產(chǎn)資產(chǎn),包括股票和債券投資,其中約160億美元在亞太地區(qū)。該公司于2011年開始投資該地區(qū)的房地產(chǎn)。

(責(zé)任編輯:宋政 HN002)
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