證監(jiān)會答記者問，信息量巨大！

國務院新聞辦公室于2024年3月15日（星期五）下午3時舉行新聞發(fā)布會，請中國證券監(jiān)督管理委員會副主席李超解讀強監(jiān)管防風險推動資本市場高質量發(fā)展有關政策，并答記者問。

中國證監(jiān)會副主席李超（徐想 攝）

要點如下：

落實監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角，依法嚴懲行業(yè)機構及從業(yè)人員利益輸送、違規(guī)融資等違法違規(guī)行為；

支持證券公司通過投融資、財務顧問、跨境并購等專業(yè)服務助力中資企業(yè)“走出去”；

強化管理人、高管及基金經理與投資者的利益綁定機制，做好投資者服務和陪伴；

摒棄明星基金經理現象，強化“平臺型、團隊制、一體化、多策略”投研體系建設；

適度拓寬優(yōu)質機構資本空間，支持頭部機構通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式做優(yōu)做強；

嚴肅懲治欺詐發(fā)行股票債券行為 加大對財務“洗澡”的打擊力度；

壓實上市公司和中介機構責任 提高對公司內部人舉報造假的獎勵金額；

推動出臺背信損害上市公司利益罪司法解釋，強化對控股股東、實際控制人組織實施財務造假、背信損害上市公司利益的刑事追責；

進一步明確大股東、董事、高管在離婚、解散分立、解除一致行動關系等情形下的減持規(guī)則，防范利用“身份”繞道；

嚴格執(zhí)行破發(fā)、破凈、分紅不達標的上市公司控股股東、實際控制人不得通過二級市場減持的規(guī)定；

引導優(yōu)質大市值上市公司中期分紅，發(fā)揮示范引領作用；

支持上市公司按照規(guī)定使用資本公積金彌補虧損，進一步便利未分配利潤為負的績優(yōu)公司后續(xù)實施分紅；

壓實上市公司市值管理主體責任；

推動優(yōu)質上市公司積極開展股份回購，引導更多公司回購注銷，增強穩(wěn)市效果；

鼓勵上市公司綜合運用各類工具提升對長期投資的吸引力；

依法從嚴打擊“偽市值管理”；

對上市后被發(fā)現欺詐發(fā)行等違法違規(guī)情形的，回溯全鏈條各環(huán)節(jié)履職情況；

綜合考慮二級市場承受能力，實施新股發(fā)行逆周期調節(jié)；

突出交易所審核主體責任，嚴密關注擬上市企業(yè)是否存在上市前突擊“清倉式”分紅等情形；

壓實中介機構“看門人”責任。

詳情如下：

證監(jiān)會：提高對上市公司內部人舉報造假的獎勵金額

證監(jiān)會發(fā)布《關于加強上市公司監(jiān)管的意見（試行）》，提交提到，壓實上市公司和中介機構責任。切實發(fā)揮獨立董事監(jiān)督作用，強化審計委員會的反舞弊職責。推動上市公司建立績效薪酬追索等內部追責機制。提高對公司內部人舉報造假的獎勵金額。對審計評估機構堅決“一案雙查”、并聯立案，對串通舞弊等違法案件從重處罰，對重大違法違規(guī)的中介機構，堅決執(zhí)行暫�；蚪�止從事證券服務業(yè)務、吊銷執(zhí)業(yè)許可、從業(yè)人員禁入等制度。審計評估機構向監(jiān)管部門報告執(zhí)業(yè)中發(fā)現的造假和侵占線索的，依法從輕或者減輕處罰。

證監(jiān)會：引導行業(yè)機構充分利用專業(yè)優(yōu)勢 主動加大對國家宏觀產業(yè)政策和資本市場的宣傳解讀力度

證監(jiān)會發(fā)布關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）。營造良好外部環(huán)境。引導行業(yè)機構充分利用專業(yè)優(yōu)勢，主動加大對國家宏觀產業(yè)政策和資本市場的宣傳解讀力度。引導做好廣大投資者的溝通工作，建立媒體溝通長效機制，穩(wěn)定投資者預期，提振投資者信心，重視并有效回應市場和投資者關切。引導行業(yè)機構積極履行社會責任，踐行普惠金融，樹立良好社會形象。

證監(jiān)會：綜合運用兼并重組、司法重整、破產清算等措施穩(wěn)妥處置風險機構

證監(jiān)會發(fā)布關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）。及時穩(wěn)妥處置風險機構。按照“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調、分類施策、精準拆彈”基本方針，把握好權和責、快和穩(wěn)、防和滅的關系，堅持市場化法治化原則，綜合運用兼并重組、司法重整、破產清算等措施穩(wěn)妥處置風險機構，強化對股東、實際控制人等責任主體的追責問責。

證監(jiān)會：支持頭部機構在暢通非銀機構流動性傳導方面積極發(fā)揮作用

證監(jiān)會發(fā)布關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）。健全多層次流動性支持機制。壓實行業(yè)機構及股東主體責任。發(fā)揮好行業(yè)基金、風險準備金在流動性支持、提升行業(yè)抗風險能力的功能作用。研究建立公募基金托管人授信機制、提升流動性風險管理能力。支持頭部機構在暢通非銀機構流動性傳導方面積極發(fā)揮作用。

證監(jiān)會：建立健全覆蓋行業(yè)機構境內外、場內外、線上線下全部業(yè)務的全景式、穿透式監(jiān)測體系

證監(jiān)會發(fā)布關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）。加強風險監(jiān)測防范。落實風險早識別、早預警、早暴露、早處置原則，建立健全覆蓋行業(yè)機構境內外、場內外、線上線下全部業(yè)務的全景式、穿透式監(jiān)測體系，及時識別并有效管控風險機構和產品，對重點機構及時實施審慎監(jiān)管、貼身監(jiān)管。強化跨市場跨行業(yè)跨境風險識別。持續(xù)健全以凈資本和流動性為核心的風控指標體系，完善常態(tài)化壓力測試機制。健全具有硬約束的風險早期糾正機制。

證監(jiān)會：根據市場情況加大對融資融券等業(yè)務的逆周期調節(jié)力度

證監(jiān)會發(fā)布關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）。提升監(jiān)管能力手段。全面提升對場外衍生品等重點業(yè)務的監(jiān)管，加強對底層資產、資金流向、杠桿水平的看穿式監(jiān)管。根據市場情況加大對融資融券等業(yè)務的逆周期調節(jié)力度。強化科技賦能，打造以機構監(jiān)管信息系統(tǒng)為主體、各類機構畫像及現場檢查小工具為輔助的智慧監(jiān)管體系。不斷健全機構自治、股東管理、行業(yè)自律、行政監(jiān)管、行業(yè)主管、司法懲戒協(xié)同治理的制度體系，強化與相關部委和地方黨委政府的信息共享與協(xié)同聯動。

證監(jiān)會：有序推進“基金互認”等跨境互聯互通業(yè)務試點 研究探索推進跨境經紀業(yè)務試點

證監(jiān)會發(fā)布關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）。助力推進高水平開放。統(tǒng)籌開放與安全，堅持“引進來”和“走出去”并重，穩(wěn)步擴大制度型開放，支持符合條件的外資機構在境內設立機構。有序推進“基金互認”“ETF互掛”“跨境理財通”等跨境互聯互通業(yè)務試點，研究探索推進跨境經紀業(yè)務試點。支持證券公司通過投融資、財務顧問、跨境并購等專業(yè)服務助力中資企業(yè)“走出去”，積極服務企業(yè)跨境投融資便利化。

證監(jiān)會：強化管理人、高管及基金經理與投資者的利益綁定機制 做好投資者服務和陪伴

證監(jiān)會發(fā)布關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）。提升投資者長期回報。督促行業(yè)機構強化服務理念，持續(xù)優(yōu)化投資者服務，嚴格落實投資者適當性制度，健全投資者保護機制，切實提高投資者獲得感和滿意度，持續(xù)維護好社會公眾對行業(yè)的信任與信心。聚焦投資者長期回報，健全基金投資管理與銷售考核及評價機制。強化管理人、高管及基金經理與投資者的利益綁定機制，做好投資者服務和陪伴。扎實推進公募基金行業(yè)費率改革，穩(wěn)步降低行業(yè)綜合費率水平。持續(xù)優(yōu)化基金行業(yè)銷售生態(tài)，督促基金管理人、銷售機構加大逆周期布局力度。

證監(jiān)會：構建長期資金、資本市場與實體經濟協(xié)同發(fā)展的良性機制

證監(jiān)會發(fā)布關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）。提升服務中長期資金能力。構建長期資金、資本市場與實體經濟協(xié)同發(fā)展的良性機制。加快引入各類中長期資金，積極推動健全有利于中長期投資行為的考核、投資賬戶等制度，支持行業(yè)機構推出更多匹配中長期資金需求的產品與服務，持續(xù)推動壯大社�；�金、基本養(yǎng)老金、年金等各類養(yǎng)老金專業(yè)投資管理人隊伍，培育更多耐心資本。提升上市公司投資吸引力，打造長期資金“愿意來、留得住”的基礎投資環(huán)境。

證監(jiān)會：督促行業(yè)機構規(guī)范自身交易行為 維護市場穩(wěn)定健康運行

證監(jiān)會發(fā)布《關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》，督促行業(yè)機構規(guī)范自身交易行為，注重把握長期大勢，強化逆周期布局，強化投資行為穩(wěn)定性，更好發(fā)揮維護市場穩(wěn)定健康運行的主力軍作用。壓實證券公司交易管理職責，提升不同類型投資者交易公平性，維護正常交易秩序。發(fā)揮證券公司交易主渠道綜合優(yōu)勢，加大服務中長期資金入市力度，有效管控客戶異常交易。有效發(fā)揮行業(yè)機構作為經紀商、交易商、專業(yè)機構投資者、財富管理者的積極作用，維護和提升市場運行的內在穩(wěn)定性。

證監(jiān)會：深入開展中國特色金融文化建設 堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、“炫富”等不良風氣

證監(jiān)會發(fā)布《關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》。文件聚焦校正行業(yè)機構定位、促進功能發(fā)揮、提升專業(yè)服務能力和監(jiān)管效能，提出了7個方面25項政策措施。校正行業(yè)機構定位。督促行業(yè)機構端正經營理念、校正定位偏差，把功能性放在首要位置，更加注重客戶長期回報，切實履行信義義務。夯實合規(guī)風控基礎。完善利益沖突防范機制，嚴厲打擊股東和實控人侵害機構及投資者利益的不法行為。加強行業(yè)機構合規(guī)風控建設，堅持“看不清管不住則不展業(yè)”。優(yōu)化行業(yè)發(fā)展生態(tài)。深入開展中國特色金融文化建設，堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、“炫富”等不良風氣。切實加強從業(yè)人員管理和廉潔從業(yè)監(jiān)管。配合相關主管部門持續(xù)完善行業(yè)機構薪酬管理制度。

證監(jiān)會：審核注冊人員和上市委委員存在故意或重大過失、違反廉政紀律的 終身追究黨紀政務責任

證監(jiān)會發(fā)布關于嚴把發(fā)行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）。完善全鏈條回溯問責機制規(guī)則，對上市后被發(fā)現欺詐發(fā)行等違法違規(guī)情形的，回溯全鏈條各環(huán)節(jié)履職情況。擬上市企業(yè)和中介機構存在違規(guī)情形的，依照《證券法》等規(guī)定嚴肅問責。審核注冊人員和上市委委員存在故意或重大過失、違反廉政紀律的，終身追究黨紀政務責任。

證監(jiān)會：研究將上市公司市值管理納入企業(yè)內外部考核評價體系

證監(jiān)會發(fā)布《關于加強上市公司監(jiān)管的意見（試行）》，其中提出，推動上市公司加強市值管理，提升投資價值。壓實上市公司市值管理主體責任。引導上市公司密切關注市場對公司價值的評價，積極提升投資者回報能力和水平。制定上市公司市值管理指引，明確統(tǒng)一的監(jiān)管要求。要求上市公司建立提升投資價值長效機制，明確維護公司市值穩(wěn)定的具體措施。研究將上市公司市值管理納入企業(yè)內外部考核評價體系，逐步完善相關指標權重，發(fā)揮優(yōu)質上市公司風向標作用。

證監(jiān)會：進一步從嚴審核未盈利企業(yè) 要求未盈利企業(yè)充分論證持續(xù)經營能力、披露預計實現盈利情況

證監(jiān)會發(fā)布關于嚴把發(fā)行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）。堅守各板塊功能定位，主板突出行業(yè)代表性，體現穩(wěn)定回饋投資者的能力；創(chuàng)業(yè)板更強調抗風險能力和成長性要求，支持有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)；科創(chuàng)板凸顯“硬科技”特色，強化科創(chuàng)屬性要求；北交所持續(xù)提升服務創(chuàng)新型中小企業(yè)功能。一是以提高上市公司質量為導向，研究提高上市財務指標，優(yōu)化板塊定位規(guī)則，為市場提供更加優(yōu)質多元的投資標的。二是進一步從嚴審核未盈利企業(yè)，要求未盈利企業(yè)充分論證持續(xù)經營能力、披露預計實現盈利情況，就科創(chuàng)屬性等逐單聽取行業(yè)相關部門意見。

證監(jiān)會：嚴厲打擊長期系統(tǒng)性造假和第三方配合造假 堅決破除造假“生態(tài)圈”

證監(jiān)會發(fā)布《關于加強上市公司監(jiān)管的意見（試行）》，其中提出，嚴肅整治造假多發(fā)領域。嚴厲打擊長期系統(tǒng)性造假和第三方配合造假，堅決破除造假“生態(tài)圈”。嚴肅懲治欺詐發(fā)行股票債券行為。加大對財務“洗澡”的打擊力度。依法懲治上市公司通過供應鏈金融、商業(yè)保理和票據交易、融資性貿易、“空轉”“走單”等實施財務造假。

證監(jiān)會：加強擬上市企業(yè)股東穿透式監(jiān)管 嚴厲打擊違規(guī)代持、以異常價格突擊入股、利益輸送等行為

證監(jiān)會發(fā)布《關于嚴把發(fā)行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）》，貫徹落實好防止資本無序擴張、規(guī)范引導資本健康發(fā)展的要求，完善市場準入制度，有效防范風險，克服脫實向虛傾向。一是發(fā)揮現代企業(yè)制度對于規(guī)范資本運行的作用，督促企業(yè)按照發(fā)展實際需求合理確定募集資金投向和規(guī)模，防范大股東資金占用、公司治理機制空轉等問題。二是強化利益分配的普惠性，要求企業(yè)上市前制定上市后分紅政策等回報中小投資者措施，并向市場充分披露。三是精準落實各領域產業(yè)政策，對政策執(zhí)行要求實施清單式管理。四是加強擬上市企業(yè)股東穿透式監(jiān)管，嚴厲打擊違規(guī)代持、以異常價格突擊入股、利益輸送等行為，防止違法違規(guī)“造富”。

證監(jiān)會：綜合考慮二級市場承受能力 實施新股發(fā)行逆周期調節(jié)

證監(jiān)會發(fā)布關于嚴把發(fā)行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）。證監(jiān)會機關抓好發(fā)行上市監(jiān)管制度標準的制定執(zhí)行，統(tǒng)籌調配監(jiān)管力量，組織全鏈條各環(huán)節(jié)從嚴監(jiān)管，切實保護投資者利益。一是綜合考慮二級市場承受能力，實施新股發(fā)行逆周期調節(jié)。二是同步加大對擬上市企業(yè)的隨機抽取和問題導向現場檢查力度，大幅提升現場檢查比例，形成充分發(fā)現、有效查實、嚴肅處置的監(jiān)管鏈條，有力震懾財務造假。三是加大審核項目同步監(jiān)督力度，常態(tài)化開展對交易所審核工作的檢查和考核評價，督促交易所嚴格把好審核準入關。四是繼續(xù)深化與各行業(yè)主管部門的對接協(xié)作，增進協(xié)同監(jiān)管質效。推動地方政府把工作重心放在提高擬上市企業(yè)質量上，共同營造良好發(fā)行上市環(huán)境。

證監(jiān)會：力爭通過5年左右時間 基本形成“教科書式”的監(jiān)管模式和行業(yè)標準

證監(jiān)會發(fā)布關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）。力爭通過5年左右時間，基本形成“教科書式”的監(jiān)管模式和行業(yè)標準，行業(yè)機構定位得到校正、功能發(fā)揮更加有效、經營理念更加穩(wěn)健、發(fā)展模式更加集約、公司治理更加健全、合規(guī)風控更加自覺、行業(yè)生態(tài)持續(xù)優(yōu)化，推動形成10家左右優(yōu)質頭部機構引領行業(yè)高質量發(fā)展的態(tài)勢。到2035年，機構監(jiān)管體系完備有效，行業(yè)機構治理水平全面提高，行業(yè)作為直接融資“服務商”、資本市場“看門人”、社會財富“管理者”的功能得到更為充分的發(fā)揮；形成2至3家具備國際競爭力與市場引領力的投資銀行和投資機構，力爭在戰(zhàn)略能力、專業(yè)水平、公司治理、合規(guī)風控、人才隊伍、行業(yè)文化等方面居于國際前列。到本世紀中葉，形成綜合實力和國際影響力全球領先的現代化證券基金行業(yè)，為中國式現代化和金融強國建設提供有力支撐。

證監(jiān)會：對現場檢查中的撤回企業(yè)“一查到底” 切實落實“申報即擔責”

證監(jiān)會發(fā)布關于嚴把發(fā)行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）。更好發(fā)揮派出機構“橋頭堡”作用，充實發(fā)行監(jiān)管一線力量，扎實履行好輔導監(jiān)管和現場檢查職責。一是輔導監(jiān)管堅持時間服從質量，重點關注板塊定位、產業(yè)政策和“關鍵少數”口碑聲譽，做好輔導環(huán)節(jié)與審核注冊環(huán)節(jié)的銜接，發(fā)現疑點問題及時報告、及時處理。二是現場檢查要切實發(fā)揮書面審核的補充驗證延伸作用，充分核驗財務真實性，有重大疑點的探索稽查提前介入、依法立案查處。對現場檢查中的撤回企業(yè)“一查到底”，切實落實“申報即擔責”。

證監(jiān)會：加強對重組上市監(jiān)管力度 進一步削減“殼”價值

證監(jiān)會發(fā)布《關于加強上市公司監(jiān)管的意見（試行）》。意見提到，支持上市公司通過并購重組提升投資價值。多措并舉活躍并購重組市場，鼓勵上市公司綜合運用股份、現金、定向可轉債等工具實施并購重組、注入優(yōu)質資產。引導交易各方在市場化協(xié)商基礎上合理確定交易作價。支持上市公司之間吸收合并。優(yōu)化重組“小額快速”審核機制，研究對優(yōu)質大市值公司重組快速審核。加強對重組上市監(jiān)管力度，進一步削減“殼”價值。

證監(jiān)會：依法從嚴打擊“偽市值管理”

證監(jiān)會發(fā)布《關于加強上市公司監(jiān)管的意見（試行）》。意見提到，依法從嚴打擊“偽市值管理”。準確把握上市公司市值管理的合法性邊界，加強信息披露與股價異動聯動監(jiān)管�！傲闳萑獭睆膰来驌艚枋兄倒芾碇�名，實施選擇性或虛假信息披露、內幕交易和市場操縱等違法行為的“偽市值管理”。加強對上市公司及其控股股東、實際控制人、董事、高管的警示教育和培訓，督促嚴守市值管理合規(guī)紅線。

證監(jiān)會：對分紅采取強約束措施 推動一年多次分紅

證監(jiān)會發(fā)布《關于加強上市公司監(jiān)管的意見（試行）》，其中提出，對分紅采取強約束措施。要求上市公司制定積極、穩(wěn)定的現金分紅政策，明確投資者預期。對多年未分紅或股利支付率偏低的上市公司，通過強制信息披露、限制控股股東減持、實施其他風險警示（ST）等方式加強監(jiān)管約束。上市公司以現金為對價，采用要約方式、集中競價方式回購股份并注銷的，回購注銷金額納入股利支付率計算。加強對異常分紅行為的監(jiān)管執(zhí)法。推動一年多次分紅。完善監(jiān)管規(guī)則，進一步明確中期分紅利潤基準，消除對報表審計要求上的理解分歧。要求中期分紅以最近一期經審計未分配利潤為基準，合理考慮當期利潤情況。簡化中期分紅審議程序，壓縮實施周期，推動在春節(jié)前結合未分配利潤和當期業(yè)績預分紅，增強投資者獲得感。引導優(yōu)質大市值上市公司中期分紅，發(fā)揮示范引領作用。

證監(jiān)會：強化對擬上市企業(yè)的客戶、供應商、資金流水等方面的審核力度 把防范財務造假、欺詐發(fā)行擺在發(fā)行審核更加突出的位置

證監(jiān)會發(fā)布關于嚴把發(fā)行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）。交易所應當堅守板塊定位，嚴格執(zhí)行審核標準，對申報項目依法作出明確判斷。一是強化對擬上市企業(yè)的客戶、供應商、資金流水等方面的審核力度，把防范財務造假、欺詐發(fā)行擺在發(fā)行審核更加突出的位置，及時按要求報送重大違法違規(guī)線索。二是加強信息披露監(jiān)管，提高審核問詢針對性，對信息披露質量存在明顯瑕疵、嚴重影響審核的，依規(guī)予以終止審核。三是嚴密關注擬上市企業(yè)是否存在上市前突擊“清倉式”分紅等情形，嚴防嚴查，并實行負面清單式管理。四是強化內部管理，加強對審核公權力運行的監(jiān)督，有效發(fā)揮質控制衡作用。五是優(yōu)化發(fā)行承銷制度，強化新股發(fā)行詢價定價配售各環(huán)節(jié)監(jiān)管，從嚴監(jiān)管高定價超募，提升中小投資者獲得感。

證監(jiān)會：建立對中介機構的常態(tài)化滾動式現場監(jiān)管機制 三年一周期原則上實現全覆蓋

證監(jiān)會發(fā)布關于嚴把發(fā)行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）。中介機構應當從投資者利益出發(fā)，健全內部決策和責任機制，立足專業(yè)、勤勉盡責，保薦機構要以可投性為導向執(zhí)業(yè)展業(yè)。一是建立對中介機構的常態(tài)化滾動式現場監(jiān)管機制，督導檢查保薦機構、律師和注冊會計師履職盡責情況，三年一周期，原則上實現全覆蓋，抓好責任追究和跟蹤整改，涉嫌違法違規(guī)的堅決立案稽查。二是持續(xù)運用好以上市公司質量為導向的保薦機構執(zhí)業(yè)質量評價機制，根據評價結果實施分類監(jiān)管，促進提高執(zhí)業(yè)質量。三是督促中介機構切實扛起防范財務造假的責任，充分運用資金流水核查、客戶供應商穿透核查、現場核驗等方式，確保財務數據符合真實的經營情況。

證監(jiān)會：適度拓寬優(yōu)質機構資本空間 支持頭部機構通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式做優(yōu)做強

證監(jiān)會發(fā)布關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）。督促實現高質量發(fā)展。引導行業(yè)機構堅持功能型、集約型、專業(yè)化、特色化發(fā)展方向。督促行業(yè)機構專注主業(yè)、優(yōu)化供給、提高價值創(chuàng)造能力，形成適合各類投資者需求的多樣化金融產品和服務體系，落實好科技、綠色、普惠、養(yǎng)老、數字金融等“五篇大文章”的戰(zhàn)略布局。督促行業(yè)機構合規(guī)穩(wěn)健經營，審慎開展高資本消耗型業(yè)務，合理確定融資規(guī)模和時機，嚴格規(guī)范資金用途，提升資金使用效率。堅守業(yè)務本源、穩(wěn)慎推進業(yè)務創(chuàng)新，確保組織架構設置、業(yè)務發(fā)展與合規(guī)風控水平、專業(yè)能力相匹配。適度拓寬優(yōu)質機構資本空間，支持頭部機構通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式做優(yōu)做強；鼓勵中小機構差異化發(fā)展、特色化經營，結合股東特點、區(qū)域優(yōu)勢、人才儲備等資源稟賦和專業(yè)能力做精做細。

證監(jiān)會：建立健全覆蓋行業(yè)機構境內外、場內外、線上線下全部業(yè)務的全景式、穿透式監(jiān)測體系

證監(jiān)會發(fā)布關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）。加強風險監(jiān)測防范。落實風險早識別、早預警、早暴露、早處置原則，建立健全覆蓋行業(yè)機構境內外、場內外、線上線下全部業(yè)務的全景式、穿透式監(jiān)測體系，及時識別并有效管控風險機構和產品，對重點機構及時實施審慎監(jiān)管、貼身監(jiān)管。強化跨市場跨行業(yè)跨境風險識別。持續(xù)健全以凈資本和流動性為核心的風控指標體系，完善常態(tài)化壓力測試機制。健全具有硬約束的風險早期糾正機制。

證監(jiān)會：根據市場情況加大對融資融券等業(yè)務的逆周期調節(jié)力度

證監(jiān)會發(fā)布關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）。提升監(jiān)管能力手段。全面提升對場外衍生品等重點業(yè)務的監(jiān)管，加強對底層資產、資金流向、杠桿水平的看穿式監(jiān)管。根據市場情況加大對融資融券等業(yè)務的逆周期調節(jié)力度。強化科技賦能，打造以機構監(jiān)管信息系統(tǒng)為主體、各類機構畫像及現場檢查小工具為輔助的智慧監(jiān)管體系。不斷健全機構自治、股東管理、行業(yè)自律、行政監(jiān)管、行業(yè)主管、司法懲戒協(xié)同治理的制度體系，強化與相關部委和地方黨委政府的信息共享與協(xié)同聯動。

證監(jiān)會：強化公募基金投研核心能力建設 摒棄明星基金經理現象

證監(jiān)會發(fā)布關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）。促進提高專業(yè)能力。嚴格落實“申報即擔責”要求，建立健全執(zhí)業(yè)負面清單和誠信檔案管理制度，進一步壓實投行“看門人”責任。督促證券公司健全投行內控體系，提升價值發(fā)現能力，加強項目甄別、估值定價、保薦承銷能力建設。強化公募基金投研核心能力建設，完善投研能力評價指標體系，摒棄明星基金經理現象，強化“平臺型、團隊制、一體化、多策略”投研體系建設。督促提高行業(yè)機構風險管理能力，堅持在市場化法治化軌道上穩(wěn)慎開展業(yè)務創(chuàng)新。支持聚焦主業(yè)有序設立專業(yè)子公司，更好服務實體經濟與居民財富管理。強化行業(yè)機構產品與投資者服務能力建設，提升服務的適配性。