在政信類產(chǎn)品的持續(xù)熱銷中，也不時(shí)傳出這類產(chǎn)品的違約消息。
4月12日傍晚開(kāi)始，五礦資本(600390)多款昆明政信項(xiàng)目陷入逾期的消息產(chǎn)出。今日早間，五礦信托控股股東五礦資本股份有限公司（簡(jiǎn)稱“五礦資本”）發(fā)布公告予以確認(rèn)。
公告稱，五礦信托下屬控股子公司五礦信托受托管理的“恒信國(guó)興636號(hào)-昆明基投集合資金信托計(jì)劃”、“恒信國(guó)興657號(hào)-贏勝51號(hào)集合資金信托計(jì)劃”及“五礦信托-恒信國(guó)興659號(hào)-新都1號(hào)集合資金信托計(jì)劃”三個(gè)信托產(chǎn)品出現(xiàn)逾期兌付的情形。
對(duì)此，五礦信托相關(guān)人士也向券商中國(guó)記者表示，公司已經(jīng)指派專人現(xiàn)場(chǎng)溝通，全力化解逾期項(xiàng)目。
12日，五礦資本開(kāi)盤暴跌超9%，截至上午11點(diǎn)15分，跌7.26%，報(bào)4.34元/股。
3個(gè)政信項(xiàng)目逾期
據(jù)悉，“恒信國(guó)興636號(hào)”期限兩年，總募資2.6億元，原定2024年1月28日本息到期；“恒信國(guó)興657號(hào)”成立于2022年5月27日，存續(xù)規(guī)模8580萬(wàn)元，原定2023年10月14日償付本息；“恒信國(guó)興659號(hào)”則于2022年2月25日成立，目前存續(xù)規(guī)模為3.01億元，原定回購(gòu)方應(yīng)于2024年2月25日向受托人五礦信托支付到期的2578.81萬(wàn)元回購(gòu)價(jià)款，但回購(gòu)方未按照約定履行付款義務(wù)。
上述三個(gè)產(chǎn)品融資方及擔(dān)保方均為云南省昆明市各類城投公司，包括昆明交投城市投資發(fā)展集團(tuán)有限公司、昆明城路開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司、昆明新置投資發(fā)展有限公司等。企查查顯示，這些企業(yè)均為昆明市管國(guó)企，背靠主要股東均涉及昆明市國(guó)資委。
在今日早間發(fā)布的公告中，五礦資本表示，五礦信托作為上述三個(gè)信托產(chǎn)品的受托管理人，受投資人委托管理相關(guān)資產(chǎn)，承擔(dān)受托管理責(zé)任。五礦信托將持續(xù)與融資人保持溝通談判，持續(xù)努力推進(jìn)催收工作，督促相關(guān)方盡快籌措資金按約定償還應(yīng)付未付款項(xiàng)，以及督促保證人等盡快履行相應(yīng)擔(dān)保責(zé)任。
“公司將持續(xù)支持和督促五礦信托合規(guī)經(jīng)營(yíng)、履職盡責(zé)，維護(hù)投資者利益。上述三個(gè)信托產(chǎn)品逾期兌付的情形不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)產(chǎn)生重大不利影響，目前公司經(jīng)營(yíng)正常，運(yùn)營(yíng)良好。”五礦資本稱。
五礦信托已開(kāi)始降本增效
2010年10月8日，五礦信托在原慶泰信托投資有限責(zé)任公司完成司法重整的基礎(chǔ)上變更設(shè)立，注冊(cè)地為青海省西寧市，運(yùn)營(yíng)管理總部設(shè)在北京，注冊(cè)資本130.51億元。
根據(jù)官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)，五礦信托2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入（未經(jīng)審計(jì)）28.93億元，行業(yè)排名第10位；信托業(yè)務(wù)收入28.89億元，行業(yè)排名第2位；利潤(rùn)總額15.74億元，行業(yè)排名第9位；凈利潤(rùn)11.90億元，行業(yè)排名第10位。截至2023年6月，公司存續(xù)信托資產(chǎn)規(guī)模7186.06億元。
券商中國(guó)記者了解到，五礦信托近期已開(kāi)始推進(jìn)人員優(yōu)化及減薪舉措，目前人員優(yōu)化已超百人。有接近五礦信托的人士向記者分析，五礦信托數(shù)年來(lái)耗費(fèi)大量人力物力處理了很多地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，如今非標(biāo)式微，新的業(yè)務(wù)模式利潤(rùn)相對(duì)微薄，確已無(wú)法支撐原有龐大的員工團(tuán)隊(duì)。
值得一提的是，由于云南等地政信項(xiàng)目屢有負(fù)面消息曝光，新成立的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類信托普遍“繞道而走”。
根據(jù)用益金融信托研究院統(tǒng)計(jì)，3月基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)信托的成立規(guī)模反彈回升，業(yè)務(wù)規(guī)�；厣�300億元線以上。目前政信業(yè)務(wù)仍是信托公司非標(biāo)信托業(yè)務(wù)的主要構(gòu)成，但隨著一攬子化債的持續(xù)推進(jìn)，信托公司的展業(yè)實(shí)際受到一定的限制。一方面地方持續(xù)化債加固了“城投信仰”，城投的違約風(fēng)險(xiǎn)有所下滑，城投非標(biāo)兌付加速，風(fēng)險(xiǎn)逐漸得到解決；另一方面，政信業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)空間和產(chǎn)品收益的下滑是大勢(shì)所趨，在重點(diǎn)化債12省中政信業(yè)務(wù)規(guī)模明顯下行，信托資金主要集中在江蘇、陜西、浙江等省份。
基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類信托的資金投向仍以江蘇省為主。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，投向江蘇省、陜西省和浙江省的信托資金規(guī)模分列前三，分別為123.38億元、31.81億元和19.57億元。江蘇省的政信業(yè)務(wù)規(guī)模一騎絕塵，遠(yuǎn)超其他省份的政信業(yè)務(wù)規(guī)模。在一攬子化債的背景下，信托公司的展業(yè)空間被明顯壓縮，向地方財(cái)政情況較好的省份集中。但根據(jù)2月末的“14號(hào)文”，化債的重點(diǎn)區(qū)域?qū)⑦M(jìn)一步拓展，對(duì)政信業(yè)務(wù)相對(duì)不利。
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